🇬🇧 English 🇷🇴 Română 🇪🇸 Español în curând 🇫🇷 Français în curând 🇩🇪 Deutsch în curând
Conectează-te Înregistrează-te
e

Johnson & Johnson (JNJ.US) - analiză, scor și evaluare

Investește acum AD

Merită să investești?

Johnson & Johnson e o companie remarcabilă, la un preț pe măsură.

$258,66 +59,18% pe 12 luni Ultima actualizare: 10 iunie 2026

Johnson & Johnson (JNJ) este o companie din industria Drug Manufacturers - General, listată la NYSE, cu o capitalizare de 623 miliarde USD. Acțiunea se tranzacționează la 258,66 USD, aproape de maximul ultimelor 52 de săptămâni.

Raportat la profitul ultimelor douăsprezece luni, prețul cere de 27,3 ori câștigul, față de 19,2 ori cât cere mediana industriei. Rentabilitatea capitalului propriu este de 27,5%, față de 21,9% mediana industriei. Veniturile au crescut cu 2,7% pe an în ultimii cinci ani.

În ultimele douăsprezece luni, acțiunea a făcut +59,2%, față de +24,8% cât a făcut SPY pe același interval. Analiza de mai jos acoperă evaluarea, profitabilitatea, creșterea, bilanțul și evoluția prețului, cu datele actualizate zilnic.

Sumar date

Preț și Tranzacționare

  • DeschiderePrețul la care acțiunile Johnson & Johnson s-au tranzacționat prima dată în ultima ședință.
  • ÎnchiderePrețul ultimei tranzacții cu acțiuni Johnson & Johnson din ședința încheiată.
  • Interval zilnicCel mai mic și cel mai mare preț atins de acțiunile Johnson & Johnson în ședința respectivă.
  • VolumCâte acțiuni Johnson & Johnson au schimbat proprietarul în ultima ședință.
  • Interval 52 de săptămâniMinimul și maximul prețului acțiunilor Johnson & Johnson din ultimul an.
  • Poziție în intervalul de 52 săpt.Unde stă prețul de azi al acțiunilor Johnson & Johnson între minimul și maximul ultimului an. 100% înseamnă chiar la maxim.
  • Media pe 50 de zilePrețul mediu al acțiunilor Johnson & Johnson din ultimele 50 de ședințe. Arată tendința pe termen scurt.
  • Media pe 200 de zilePrețul mediu al acțiunilor Johnson & Johnson din ultimele 200 de ședințe. Arată tendința pe termen lung.
  • CapitalizareValoarea de piață a tuturor acțiunilor Johnson & Johnson la un loc.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Profit și Evaluare

  • Profit pe acțiuneCât profit net revine unei singure acțiuni Johnson & Johnson în ultimele douăsprezece luni.
  • Profit estimat, anul curentProfitul pe acțiune pe care analiștii îl așteaptă de la Johnson & Johnson pentru exercițiul în curs.
  • Profit estimat, anul viitorProfitul pe acțiune așteptat de la Johnson & Johnson pentru exercițiul următor.
  • Venituri pe acțiuneCât din vânzările anuale ale Johnson & Johnson revine unei singure acțiuni.
  • Valoare contabilă pe acțiuneCât capital propriu al Johnson & Johnson revine unei acțiuni, după scăderea datoriilor din active.
  • Venituri, ultimele 12 luniTotalul vânzărilor Johnson & Johnson din ultimele patru trimestre raportate.
  • Preț / profitCâți ani de profit actual costă o acțiune Johnson & Johnson la prețul de azi.
  • Preț / profit estimatAcelași raport, dar față de profitul pe care Johnson & Johnson e așteptată să îl facă anul următor.
  • PEGRaportul preț/profit al Johnson & Johnson împărțit la ritmul de creștere. Sub 1 e considerat ieftin față de cât crește.
  • Valoare firmă / EBITDAPrețul întregii companii Johnson & Johnson, cu datorii incluse, raportat la profitul operațional înainte de amortizare.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Randament și Risc

Risc scăzut · 87
  • Marja netăCât rămâne profit net la Johnson & Johnson din fiecare unitate de vânzări.
  • Rentabilitatea capitalurilorCât profit net produce Johnson & Johnson din banii acționarilor.
  • Randamentul dividenduluiCât plătește Johnson & Johnson anual în dividende, raportat la prețul acțiunii.
  • Dividend pe acțiuneSuma anuală estimată primită pentru fiecare acțiune Johnson & Johnson deținută.
  • Rata de distribuțieCe parte din profitul Johnson & Johnson se întoarce la acționari ca dividend. Restul rămâne în companie.
  • BetaCât de tare se mișcă acțiunile Johnson & Johnson față de piață. 1 înseamnă la fel, peste 1 înseamnă mai amplu.
  • Datorii / capitaluri propriiCâtă datorie are Johnson & Johnson pentru fiecare unitate de capital propriu.
  • Poziții short din free floatCe parte din acțiunile Johnson & Johnson liber tranzacționabile e vândută în lipsă, ca pariu pe scădere.
  • Zile de acoperire a poziților shortCâte zile de tranzacționare normală ar dura închiderea tuturor pozițiilor short pe Johnson & Johnson.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Indicatori pentru acțiunile Johnson & Johnson (JNJ)

Cât de bună e afacerea, cât de scump e prețul și ce face graficul la acțiunile JNJ. Cum calculăm cele trei indicatoare

Fundamente

72,6Din 100

Solid

Cel mai bine stă la sănătate și risc, 86,6 din 100; cel mai jos, creștere, la 51,0. Față de sectorul ei stă la 70 din 100, deci cele două citiri se confirmă.

Calitate80,2
Creștere51,0
Sănătate și risc86,6
Profitabilitate85,3
Marja de flux liber73,9
Îndatorare redusă70,6
Profitabilitate brută68,8
Stabilitatea rezultatelor65,3
Piotroski F-Score55,6

Evaluare

45,4Din 100

Corect

Afacerea produce pe an cu 1,6 puncte procentuale mai puțin decât dobânda unei obligațiuni de stat. Cel mai ieftin arată la profit față de valoarea firmei (54 din 100), cel mai scump la preț față de valoarea estimată (36).

Profit față de capitalizare: 45,2 din 100

Randament profit57,9
P/E (TTM)32,4

Profit față de valoarea firmei: 54,2 din 100

EV/EBIT38,2
Multiplul cumpărătorului38,2
Randament Magic Formula63,4
Randament EVA77,1

Numerar liber față de preț: 45,9 din 100

Randament FCF45,9

Preț față de valoarea estimată: 36,4 din 100

Marja de siguranță17,2
Preț / valoare-prag49,1
EPV față de preț43,0

Tehnic

+75Din ±100

Puternic pozitiv

Semnale: 13 pozitive și 1 negativ, dar fără un trend clar (ADX 14): prețul nu merge nicăieri. Cel mai mult cântărește familia „preț față de mediile mobile”; în sens opus merge familia „volum și flux de bani”.

Preț față de mediile mobile: +1,00

Preț vs MA200+13,6% față de medie
Preț vs MA50+3,0% față de medie
MA50 vs MA200Media scurtă peste cea lungă

MACD: +1,00

MACD histogramă+1,57
MACD linie vs 0+1,52

Poziția în intervalul recent: +1,00

RSI 1464,8
CCI 20187
Bollinger %B1,01

Impuls pe termen lung: +1,00

Aroon oscilator+56
Coppock+7,9
Impuls 12 luni+53% pe an, +47% peste dobândă

Volum și flux de bani: -0,50

Flux de bani CMF-0,045
Volum OBV, 50zPantă -0,173

Ieșiri și întoarceri: +1,00

Parabolic SARSub preț, urcător
Canal DonchianIeșire peste vârful de 20 de zile

Argumente pro și contra pentru acțiunile Johnson & Johnson (JNJ)

Ce susține și ce slăbește teza de investiție la acțiunile JNJ

Pro18 argumente
  • Din fiecare 100 de lei vânduți de Johnson & Johnson (JNJ) rămân 21,8% ca profit.După toate costurile, taxele și dobânzile, din vânzări rămâne 21,8%. Companiile din sectorul Sănătate rețin 8,2%.
  • Banii acționarilor Johnson & Johnson produc 27,5% pe an.Pentru fiecare leu pus de acționari, compania face 27,5% profit într-un an. Companiile din sectorul Sănătate produc 10,5%.
  • Compania și-a răscumpărat acțiuni cât 1,5% din valoarea ei, într-un an.Răscumpărarea scade numărul de acțiuni, deci fiecare acțiune rămasă ajunge să dețină o felie mai mare din aceeași afacere.
  • Profitul pe acțiune a crescut cu 14,9% pe an, cinci ani la rând.Câștigul care revine fiecărei acțiuni a urcat cu 14,9% în fiecare an din ultimii cinci, deci creșterea a ajuns și la acționari. Companiile din sectorul Sănătate au crescut în medie cu 6,7% pe an.
  • Structura bilanțului nu semnalează stres financiar.Scorul Altman de 7,92 stă confortabil peste pragul de 2,60, sub care ar începe zona de risc.
  • Media prețului pe 50 de zile stă peste cea pe 200.Prețul stă cu 13,6% peste media ultimelor 200 de zile. Mulți investitori urmăresc configurația asta ca semn de tendință ascendentă.
  • Dividendul ia 59,5% din profit, deci rămâne loc de creștere.Din fiecare 100 de lei câștigați, 59,5% merg la acționari, iar restul rămâne în companie. Companiile din sectorul Sănătate distribuie 33,2%.
  • Banii reinvestiți produc mai mult decât costă.Fiecare leu băgat înapoi în afacere aduce 21,3% pe an, iar finanțarea costă 6,0%. Cât timp diferența rămâne pozitivă, creșterea adaugă valoare.
  • Presiunea vânzătorilor în lipsă e minimă.Doar 1,0% din acțiunile aflate liber pe piață sunt împrumutate ca pariu pe scădere, iar răscumpărarea lor ar dura 2,94 zile de tranzacționare.
  • Instituțiile au cumpărat net în ultimul trimestru: 12 fonduri au mărit poziția, 10 au redus-o.12 fonduri au mărit poziția și 10 au redus-o în ultimele trei luni. Împreună dețin 76,8% din companie.
  • În ultimele douăsprezece luni, acțiunile Johnson & Johnson au bătut indicele SPY cu 34,4 puncte, cu un randament de 59,2%.Comparația cu indicele arată dacă mișcarea a venit din companie sau din piață. Un an nu spune nimic despre următorul, dar spune cine a dus rezultatul.
  • Veniturile Johnson & Johnson au crescut în fiecare dintre ultimele patru trimestre, cu 7,9% în medie.Fiecare trimestru a fost peste același trimestru din anul precedent, deci creșterea nu vine dintr-un vârf izolat. Comparația se face an peste an tocmai ca sezonalitatea să nu schimbe concluzia.
  • Marja brută a urcat cu 5,1 puncte față de același trimestru de anul trecut.Din fiecare leu vândut rămâne mai mult după costul direct al produsului. E primul loc unde se vede dacă o companie poate crește prețul sau își ține costurile sub control.
  • Datoria netă a dispărut într-un an: Johnson & Johnson are acum cu $4,23B mai mulți bani în conturi decât împrumuturi.Acum un an împrumuturile erau mai mari decât banii din conturi, acum e invers. O companie fără datorie netă nu depinde de bănci ca să treacă peste un an slab și poate cumpăra când ceilalți vând.
  • Din ultimele 8 raportări, 7 au depășit estimările.Un trimestru bun poate fi noroc, o serie lungă arată că firma își cunoaște propriile cifre și ghidează prudent.
  • În Bear market 2022 a pierdut 12,7%, mai puțin decât 98% dintre companiile comparabile.Scăderea dintr-o criză trecută nu prezice următoarea, dar arată cum se comportă acțiunea când toată piața vinde deodată.
  • La testele de stres iese cu 87 de din 100, iar în cel mai dur scenariu, Recesiune severă, ar pierde 13,8%.Scenariile pornesc de la șocuri istorice și se aplică pe structura de azi a companiei. Sunt exerciții, nu previziuni, dar ordonează riscul.
  • Trece 19 din 30 de verificări de profil, adică 62%.Verificările vin din stiluri de investiție diferite, de la valoare la creștere și calitate. Când trece multe, acțiunea se potrivește mai multor feluri de portofoliu.
Contra7 argumente
  • Veniturile au crescut cu 2,7% pe an în ultimii cinci ani.Vânzările au crescut cu 2,7% pe an în ultimii cinci ani. În farma, ritmul se rupe la expirarea patentelor, deci un an slab poate însemna un medicament ieșit din protecție, nu o afacere în declin. Companiile din sectorul Sănătate au crescut cu 9,2% pe an.
  • Acțiunile Johnson & Johnson (JNJ) se vând la de 29,6 ori profitul anual, mult peste sector.Pentru fiecare leu de profit anual, cumpărătorul plătește 29,6 lei. Companiile din sectorul Sănătate cer 19,5 lei.
  • Cash-ul liber e 2,9% din preț, sub sector.După cheltuieli și investiții, rămâne echivalentul a 2,9% din prețul acțiunii. Companiile din sectorul Sănătate produc 4,8%, deci aceeași sumă investită aduce mai puțini bani liberi aici.
  • Dividendul aduce 2,0% pe an, sub sector.Dividendul aduce 2,0% pe an raportat la preț, deci cine caută venit lunar găsește mai mult în altă parte. Companiile din sectorul Sănătate plătesc 5,3%.
  • Acțiunile Johnson & Johnson vin cu o datorie care cere 1,52 ani de câștig ca să fie stinsă.La ritmul de azi, plata integrală ar dura 1,52 ani. Companiile din sectorul Sănătate se achită în 1,5 ani.
  • Conducerea a vândut net $7,36M în ultimul an.2 vânzători distincți, fără cumpărări care să contrabalanseze. Vânzările pot avea motive personale, dar niciun membru al conducerii n-a cumpărat.
  • Modelele nu găsesc un avantaj competitiv durabil.Fără un avantaj care să țină în timp, câștigul depinde de cât de bine e condusă compania în fiecare an, nu de poziția ei pe piață.

Verdict

Scorul Johnson & Johnson de la 0 la 100, din peste 400 de indicatori financiari. Nu e recomandare de investiție.

Neutru
ScumpSolidCalitate
  • În Sănătate, Johnson & Johnson e peste media sectorului la stabilitate, calitate și momentum.
  • Verdictele neutre au adus median +12,2% la un an, pe 63.296 de evaluări.

La Johnson & Johnson, profitul pe acțiune crește cu 18% pe an de trei ani.
Dar prețul cere de 2,4 ori valoarea estimată.

Randamentul capitalului depășește costul capitalului. Profitul net a crescut cu 13% pe an în ultimii cinci ani. Își acoperă dobânzile de 41 de ori din profitul operațional.

Analiză produsă automat de einvestitii.ro, pe date la 1 octombrie 2026. Nu constituie recomandare de investiție. Cine o produce, pe ce se bazează și ce conflicte de interese există: detalii în dezvăluirea completă.

Cât valorează de fapt

Valoare & Evaluare

Prețul de pe bursă e ce cere piața azi. Aici calculăm ce ar trebui să coste acțiunea după cifrele companiei: cu modelele de evaluare folosite de investitorii profesioniști, cu ce creștere presupune prețul actual și cu ținta analiștilor care urmăresc compania.

părerea analiștilor

Ce cred analiștii care acoperă Johnson & Johnson și unde văd ei prețul peste 12 luni. Sunt estimările lor, nu ale noastre.

Recomandarea analiștilor

Ce cred cei 24 de analiști care acoperă Johnson & Johnson

Cumpărare

media 3,75 din 5, de la 24 de analiști

Vânzare puternicăCumpărare puternică
  • Vânzare puternică00%
  • Vânzare00%
  • Păstrare1354%
  • Cumpărare417%
  • Cumpărare puternică729%

Consensul analiștilor e mai optimist decât scorul nostru, cu 14 puncte pe aceeași scală de la 0 la 100.

Estimări ale analiștilor, sursă terță. Nu sunt verdictul nostru.

Preț-țintă

Unde văd analiștii prețul acțiunilor Johnson & Johnson peste 12 luni

$252,96

+6,07% față de prețul de azi

min 52 săpt. $145,39max 52 săpt. $250,24
  • azi$258,66
  • țintă$252,96

Ținta cade în afara intervalului de 52 de săptămâni al Johnson & Johnson; punctul e plafonat la capăt.

Creștere de la minimul ultimului an+77,91%
Scădere de la maximul ultimului an+3,36%
  • Prețul de azi$258,66
  • Revizuiri, ultimele 30 de zile18 ↑2 ↓
  • Creștere de profit așteptată+9,79%
  • Analiști care acoperă24

Estimări ale analiștilor, sursă terță.

Transparență · MAR

valoare justă

Preț supraevaluat

Cât ar trebui să coste acțiunile Johnson & Johnson, după modelele de evaluare ale celor mai cunoscuți investitori din istorie.

Valoarea justă estimată

Media modelelor Graham, Buffett, Lynch și altele.

$105,95−59,0% față de preț

prețul e de 2,44 ori estimarea celor 5 modele

×1×2
zona justă $92,73 - $231,82preț azi $258,66

Scară logaritmică; reperele sunt multipli ai valorii juste.

Preț față de estimare 2,44×Încrederea în estimare: ÎnaltăDispersia modelelor 34%Mediana a 5 modele

Sunt estimări, nu prețuri-țintă: fiecare model pornește de la presupuneri despre viitor, iar dacă presupunerile se schimbă, se schimbă și cifra.

Modelele, unul câte unul

7 metode cu valoare pentru Johnson & Johnson. Valoarea justă de sus e mediana peste 5 dintre ele, alese după cât de bine se potrivesc companiei. Aici sunt toate, ca reper.

Numărul Graham$81,44−68,5% față de preț
Buffett cu creștere$291,11+12,5% față de preț
Buffett fără creștere$104,02−59,8% față de preț
Prețul just Lynch$105,95−59,0% față de preț
Puterea de câștig (EPV)$114,75−55,6% față de preț
Podeaua absolută$89,33−65,5% față de preț
Valoare DCF$363,50+40,5% față de preț

Transparență · MAR

proiecții

Nu sunt predicții. Modelul împarte rezultatele posibile în intervale și spune cât de des a căzut prețul în fiecare, pe cazuri asemănătoare din trecut.

calculat la 9 august 2026

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Johnson & Johnson, de la șase luni până la cinci ani

6 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Johnson & Johnson, de la șase luni până la cinci ani

+2,0%cel mai probabil · $243,35
Pesimist −14%Optimist +25%
  • Prețul de azi$238,49
  • Mediana$243,35
Scenariu pesimist$205,48
Scenariu optimist$297,73

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Mai des în creștere

  • Șansa să fie mai sus decât azi62%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +4,8%44%
  • Șansa unui câștig peste 20%16%
  • Șansa unei scăderi peste 10%17%
  • Șansa unei scăderi peste 20%6%

12 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Johnson & Johnson, de la șase luni până la cinci ani

−3,0%cel mai probabil · $231,29
Pesimist −18%Optimist +4%
  • Prețul de azi$238,49
  • Mediana$231,29
Scenariu pesimist$196,13
Scenariu optimist$247,92

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Fără înclinație clară

  • Șansa să fie mai sus decât azi52%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +9,6%10%
  • Șansa unui câștig peste 20%7%
  • Șansa unei scăderi peste 10%19%
  • Șansa unei scăderi peste 20%9%

3 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Johnson & Johnson, de la șase luni până la cinci ani

+10,3%cel mai probabil · $263,06
Pesimist +11%Optimist +10%
  • Prețul de azi$238,49
  • Mediana$263,06
Scenariu pesimist$263,76
Scenariu optimist$261,66

Cât ar crește peste 3 ani, pe an: +3,3% pe an, între +3% și +3%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+4,8%
  • dividendul+3,5%
  • reevaluarea multiplului−5,0%

5 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Johnson & Johnson, de la șase luni până la cinci ani

+18,0%cel mai probabil · $281,33
Pesimist +18%Optimist +25%
  • Prețul de azi$238,49
  • Mediana$281,33
Scenariu pesimist$282,08
Scenariu optimist$297,62

Cât ar crește peste 5 ani, pe an: +3,4% pe an, între +3% și +5%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+4,9%
  • dividendul+3,5%
  • reevaluarea multiplului−5,0%

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Transparență · MAR

Cât de bine merge afacerea

Afacerea & Rezultatele

Analiza fundamentală a acțiunilor Johnson & Johnson (JNJ): profitabilitate, ritm de creștere și eficiența capitalului, măsurate pe cifrele raportate. Scorul fundamental e 48,8 din 100, susținut de calitatea și tras în jos de valoarea.

48,8 · Mediu

valoarea17,5/100
calitatea80,2/100
creșterea51,0/100
dividendele46,3/100

afacerea și rezultatele

Rezultate solide

Cât de profitabilă e?

82 · Puternică

Capitalul investit în Johnson & Johnson produce 21,32% pe an, iar capitalurile proprii 27,50%. Peste ce reușesc majoritatea companiilor din sector.

  • Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
  • Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
  • Profitabilitate brutăProfitul brut raportat la active — indicatorul de calitate propus de Novy-Marx. Ridicată = avantaj competitiv durabil.
  • Marja fluxului liber de numerarCât rămâne numerar liber din vânzări, după investiții. Peste ~15% e foarte sănătos.
  • Profitabilitate operațională în numerarProfitabilitatea calculată pe numerar încasat, nu pe profit contabil. Ridicată = profitul raportat e susținut de bani reali.
  • Spread ROIC − WACCDiferența dintre randamentul capitalului și cât costă acel capital. Pozitiv = capitalul investit adaugă valoare. Negativ = o distruge.
  • Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.

Cât de repede crește?

58 · Solidă

Veniturile Johnson & Johnson au crescut cu 2,67% pe an în ultimii cinci ani, iar profitul net cu 12,74%.

  • Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • Creșterea anuală a numerarului liber (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a fluxului liber de numerar. Ține pasul cu profitul = creșterea e susținută de bani reali.
  • Creșterea anuală a profitului net (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului net. Constantă și pozitivă = model de afaceri predictibil.
  • Regula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • Ani consecutivi de creștere a dividenduluiCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere. Un șir lung arată o companie care își permite să crească plata către acționari an de an.

Profitul e susținut de bani reali?

40 · Slabă

Scorul Piotroski al Johnson & Johnson e 5 din 9. Semnalele de calitate a profitului sunt amestecate.

  • Scorul Piotroski F (0–9)Nouă verificări de sănătate financiară; fiecare trecută adaugă un punct. 7 sau mai mult = fundamente în îmbunătățire.
  • Scorul Beneish MModel care detectează tipare de raportare contabilă agresivă. Sub −1,78 = fără semnale de raportare agresivă. Test statistic, nu o acuzație.
  • Scorul Montier C (0–6)Șase semnale de avertizare privind calitatea raportării contabile. 0–1 = curat; 4 sau peste = prudență.
  • Rata acumulărilor contabile (Sloan)Cât din profitul raportat e doar contabil, nu numerar efectiv încasat. Mică sau negativă = profitul e susținut de bani reali.
  • Diluare prin plata în acțiuniCât din participația acționarilor se diluează prin acțiunile acordate angajaților. Sub 2% pe an = diluare suportabilă.

Cât de eficient își folosește banii?

56 · Solidă

Banii investiți în vânzări se întorc la Johnson & Johnson în 101 zile.

  • Ciclul de conversie a numeraruluiCâte zile trec de la plata furnizorilor până la încasarea de la clienți. Mic sau negativ = compania își finanțează operațiunile din banii partenerilor.
  • Ciclul de conversie a numerarului (medie 5 ani)Media pe cinci ani a ciclului de conversie — arată consistența, nu doar anul curent. Stabil și mic = disciplină operațională durabilă.
  • Rata de conversie în numerarCât din profitul contabil se transformă efectiv în numerar. Peste 100% = profitul e mai mult decât acoperit de bani reali.
  • Spread ROIC − WACC (media pe 5 ani)Aceeași diferență între randamentul și costul capitalului, dar calculată pe media pe cinci ani a randamentului, nu pe anul curent. Pozitiv și stabil înseamnă creștere care merită finanțată.

Scorurile sunt percentile față de companiile din același sector, nu note absolute. Un scor mic înseamnă că sectorul stă mai bine, nu neapărat că cifrele sunt proaste.

date financiare

Contul de profit, bilanțul și fluxurile de numerar ale Johnson & Johnson. Implicit se văd totalurile și componentele principale; restul se deschid din „toate rândurile”.

venituri$94,19 mld+6,0%201620252016$71,89 mld2017$76,45 mld2018$81,58 mld2019$82,06 mld2020$82,58 mld2021$78,74 mld2022$79,99 mld2023$85,16 mld2024$88,82 mld2025$94,19 mld
profit din exploatare$25,60 mld+15,6%201620252016$20,89 mld2017$18,90 mld2018$21,18 mld2019$20,97 mld2020$19,73 mld2021$20,94 mld2022$21,01 mld2023$21,85 mld2024$22,15 mld2025$25,60 mld
profit net$26,80 mld+90,6%201620252016$16,54 mld2017$1,30 mld2018$15,30 mld2019$15,12 mld2020$14,71 mld2021$20,88 mld2022$17,94 mld2023$35,15 mld2024$14,07 mld2025$26,80 mld
Cont de profit, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$94,19 mld100%+6,0%$88,82 mld100%$85,16 mld100%$79,99 mld100%$78,74 mld100%$82,58 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La Johnson & Johnson, în 2025: $94,19 mld · Δ +6,0% (2024).

$25,64 mld27,2%−6,7%$27,47 mld30,9%$26,74 mld31,4%$24,60 mld30,7%$23,40 mld29,7%$28,43 mld34,4%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La Johnson & Johnson, în 2025: $25,64 mld · Δ −6,7% (2024).

$68,56 mld72,8%+11,7%$61,35 mld69,1%$58,41 mld68,6%$55,39 mld69,3%$55,34 mld70,3%$54,16 mld65,6%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La Johnson & Johnson, în 2025: $68,56 mld · Δ +11,7% (2024).

marja brută72,8%72,8%69,1%69,1%68,6%68,6%69,3%69,3%70,3%70,3%65,6%65,6%
$14,67 mld15,6%−14,9%$17,23 mld19,4%$15,05 mld17,7%$14,14 mld17,7%$14,28 mld18,1%$12,34 mld14,9%

Banii puși în produsele de mâine: cercetare, inginerie, software. La Johnson & Johnson, în 2025: $14,67 mld · Δ −14,9% (2024).

$23,68 mld25,1%+7,8%$21,97 mld24,7%$21,01 mld24,7%$20,25 mld25,3%$20,12 mld25,5%$22,08 mld26,7%

Salariile din vânzări și administrație, marketing, chirii, tot ce ține firma în funcțiune. La Johnson & Johnson, în 2025: $23,68 mld · Δ +7,8% (2024).

din care: vânzări și marketing—-—-$500,0 mil0,6%$2,10 mld2,6%$2,70 mld3,4%$2,10 mld2,5%
$68,60 mld72,8%−22,8%$88,82 mld100%$63,30 mld74,3%$58,98 mld73,7%$57,80 mld73,4%$62,85 mld76,1%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La Johnson & Johnson, în 2025: $68,60 mld · Δ −22,8% (2024).

$42,96 mld45,6%−35,6%$66,67 mld75,1%$36,56 mld42,9%$34,38 mld43,0%$34,40 mld43,7%$34,42 mld41,7%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La Johnson & Johnson, în 2025: $42,96 mld · Δ −35,6% (2024).

$25,60 mld27,2%+15,6%$22,15 mld24,9%$21,85 mld25,7%$21,01 mld26,3%$20,94 mld26,6%$19,73 mld23,9%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La Johnson & Johnson, în 2025: $25,60 mld · Δ +15,6% (2024).

marja operațională27,2%27,2%24,9%24,9%25,7%25,7%26,3%26,3%26,6%26,6%23,9%23,9%
$41,06 mld43,6%+65,7%$24,78 mld27,9%$29,34 mld34,5%$26,61 mld33,3%$26,75 mld34,0%$23,93 mld29,0%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La Johnson & Johnson, în 2025: $41,06 mld · Δ +65,7% (2024).

$33,55 mld35,6%+92,4%$17,44 mld19,6%$21,85 mld25,7%$19,64 mld24,5%$19,36 mld24,6%$16,70 mld20,2%

Profitul înainte de dobânzi și impozite. La Johnson & Johnson, în 2025: $33,55 mld · Δ +92,4% (2024).

Amortizare și depreciere$7,50 mld8,0%+2,2%$7,34 mld8,3%$7,49 mld8,8%$6,97 mld8,7%$7,39 mld9,4%$7,23 mld8,8%
Amortizare reconciliată$7,50 mld8,0%+2,2%$7,34 mld8,3%$7,49 mld8,8%$6,97 mld8,7%$7,39 mld9,4%$7,23 mld8,8%
Venituri din dobânzi$1,06 mld1,1%−20,7%$1,33 mld1,5%$1,26 mld1,5%$490,0 mil0,6%$53,0 mil0,1%$111,0 mil0,1%
Cheltuieli cu dobânzile$971,0 mil1,0%+28,6%$755,0 mil0,9%$1,25 mld1,5%$276,0 mil0,3%$183,0 mil0,2%$201,0 mil0,2%
Rezultat net din dobânzi$85,0 mil0,1%−85,3%$577,0 mil0,6%$489,0 mil0,6%$214,0 mil0,3%−$130,0 mil-0,2%−$90,0 mil-0,1%
—-—-—-−$1,38 mld-1,7%−$436,0 mil-0,6%−$2,79 mld-3,4%

Câștiguri și pierderi care nu vin din activitatea de bază.

$6,99 mld7,4%+216%−$6,05 mld-6,8%−$6,79 mld-8,0%−$1,65 mld-2,1%−$1,77 mld-2,2%−$3,24 mld-3,9%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării. La Johnson & Johnson, în 2025: $6,99 mld · Δ +216% (2024).

−$1,00 mld-1,1%$00,0%$21,83 mld25,6%$1,57 mld2,0%—-$300,0 mil0,4%

Câștiguri sau pierderi care nu se repetă și nu țin de activitatea obișnuită. La Johnson & Johnson, în 2025: −$1,00 mld.

$32,58 mld34,6%+95,2%$16,69 mld18,8%$15,06 mld17,7%$19,36 mld24,2%$19,18 mld24,4%$16,50 mld20,0%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La Johnson & Johnson, în 2025: $32,58 mld · Δ +95,2% (2024).

$5,78 mld6,1%+120%$2,62 mld3,0%$1,74 mld2,0%$2,99 mld3,7%$1,38 mld1,7%$1,78 mld2,2%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La Johnson & Johnson, în 2025: $5,78 mld · Δ +120% (2024).

Provizion de impozit$5,78 mld6,1%+120%$2,62 mld3,0%$1,74 mld2,0%$2,99 mld3,7%$1,38 mld1,7%$1,78 mld2,2%
$26,80 mld28,5%+90,6%$14,07 mld15,8%$13,33 mld15,6%$16,37 mld20,5%$17,80 mld22,6%$14,71 mld17,8%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La Johnson & Johnson, în 2025: $26,80 mld · Δ +90,6% (2024).

$26,80 mld28,5%+90,6%$14,07 mld15,8%$35,15 mld41,3%$17,94 mld22,4%$20,88 mld26,5%$14,71 mld17,8%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Johnson & Johnson, în 2025: $26,80 mld · Δ +90,6% (2024).

marja netă28,5%28,5%15,8%15,8%41,3%41,3%22,4%22,4%26,5%26,5%17,8%17,8%
$26,80 mld28,5%+90,6%$14,07 mld15,8%$35,15 mld41,3%$17,94 mld22,4%$20,88 mld26,5%$14,71 mld17,8%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite. La Johnson & Johnson, în 2025: $26,80 mld · Δ +90,6% (2024).

nonRecurring—-—-—-$1,10 mld1,4%$1,15 mld1,5%$428,0 mil0,5%
venituri$24,06 mld+9,9%T2 24T1 26T2 24$22,45 mldT3 24$22,47 mldT4 24$22,52 mldT1 25$21,89 mldT2 25$23,74 mldT3 25$23,99 mldT4 25$24,56 mldT1 26$24,06 mld
profit din exploatare$6,40 mld+1,5%T2 24T1 26T2 24$6,66 mldT3 24$5,28 mldT4 24$3,84 mldT1 25$6,30 mldT2 25$6,81 mldT3 25$7,10 mldT4 25$5,59 mldT1 26$6,40 mld
profit net$5,24 mld−52,4%T2 24T1 26T2 24$4,69 mldT3 24$2,69 mldT4 24$3,43 mldT1 25$11,00 mldT2 25$5,54 mldT3 25$5,15 mldT4 25$5,12 mldT1 26$5,24 mld
Cont de profit, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$24,06 mld100%+9,9%$24,56 mld100%$23,99 mld100%$23,74 mld100%$21,89 mld100%$22,52 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La Johnson & Johnson, în T1 26: $24,06 mld · Δ +9,9% (T1 25).

$6,86 mld28,5%−6,8%$7,97 mld32,4%$7,30 mld30,4%$7,63 mld32,1%$7,36 mld33,6%$7,13 mld31,7%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La Johnson & Johnson, în T1 26: $6,86 mld · Δ −6,8% (T1 25).

$17,20 mld71,5%+18,3%$16,60 mld67,6%$16,69 mld69,6%$16,12 mld67,9%$14,54 mld66,4%$15,39 mld68,3%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La Johnson & Johnson, în T1 26: $17,20 mld · Δ +18,3% (T1 25).

marja brută71,5%71,5%67,6%67,6%69,6%69,6%67,9%67,9%66,4%66,4%68,3%68,3%
$3,53 mld14,7%+9,4%$4,25 mld17,3%$3,67 mld15,3%$3,52 mld14,8%$3,23 mld14,7%$5,30 mld23,5%

Banii puși în produsele de mâine: cercetare, inginerie, software. La Johnson & Johnson, în T1 26: $3,53 mld · Δ +9,4% (T1 25).

$6,03 mld25,1%+20,4%$6,95 mld28,3%$5,92 mld24,7%$5,79 mld24,4%$5,01 mld22,9%$6,25 mld27,8%

Salariile din vânzări și administrație, marketing, chirii, tot ce ține firma în funcțiune. La Johnson & Johnson, în T1 26: $6,03 mld · Δ +20,4% (T1 25).

$17,67 mld73,4%+13,3%$18,97 mld77,2%$16,90 mld70,4%$16,93 mld71,3%$15,59 mld71,2%$18,68 mld82,9%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La Johnson & Johnson, în T1 26: $17,67 mld · Δ +13,3% (T1 25).

$10,81 mld44,9%+31,2%$11,01 mld44,8%$9,59 mld40,0%$9,31 mld39,2%$8,24 mld37,6%$11,55 mld51,3%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La Johnson & Johnson, în T1 26: $10,81 mld · Δ +31,2% (T1 25).

$6,40 mld26,6%+1,5%$5,59 mld22,8%$7,10 mld29,6%$6,81 mld28,7%$6,30 mld28,8%$3,84 mld17,1%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La Johnson & Johnson, în T1 26: $6,40 mld · Δ +1,5% (T1 25).

marja operațională26,6%26,6%22,8%22,8%29,6%29,6%28,7%28,7%28,8%28,8%17,1%17,1%
$6,40 mld26,6%−59,0%$7,19 mld29,3%$9,29 mld38,7%$8,74 mld36,8%$15,61 mld71,3%$5,92 mld26,3%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La Johnson & Johnson, în T1 26: $6,40 mld · Δ −59,0% (T1 25).

—-$5,18 mld21,1%$7,51 mld31,3%$6,80 mld28,6%$13,84 mld63,2%$4,02 mld17,9%

Profitul înainte de dobânzi și impozite.

Amortizare și depreciere—-$2,01 mld8,2%$1,78 mld7,4%$1,94 mld8,2%$1,77 mld8,1%$1,90 mld8,4%
Amortizare reconciliată$2,00 mld8,3%+13,1%$2,01 mld8,2%$1,78 mld7,4%$1,94 mld8,2%$1,77 mld8,1%$1,90 mld8,4%
Venituri din dobânzi$229,0 mil1,0%−31,0%$237,0 mil1,0%$227,0 mil0,9%$260,0 mil1,1%$332,0 mil1,5%$281,0 mil1,2%
Cheltuieli cu dobânzile$43,0 mil0,2%−78,9%$214,0 mil0,9%$245,0 mil1,0%$308,0 mil1,3%$204,0 mil0,9%$137,0 mil0,6%
Rezultat net din dobânzi−$43,0 mil-0,2%−134%$23,0 mil0,1%−$18,0 mil-0,1%−$48,0 mil-0,2%$128,0 mil0,6%$144,0 mil0,6%
−$405,0 mil-1,7%−106%−$625,0 mil-2,5%$397,0 mil1,7%−$319,0 mil-1,3%$7,33 mld33,5%$46,0 mil0,2%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării. La Johnson & Johnson, în T1 26: −$405,0 mil · Δ −106% (T1 25).

—-—-—-—-—-$00,0%

Câștiguri sau pierderi care nu se repetă și nu țin de activitatea obișnuită.

$5,99 mld24,9%−56,1%$4,97 mld20,2%$7,49 mld31,2%$6,49 mld27,3%$13,63 mld62,3%$3,89 mld17,3%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La Johnson & Johnson, în T1 26: $5,99 mld · Δ −56,1% (T1 25).

$755,0 mil3,1%−71,3%−$150,0 mil-0,6%$2,34 mld9,8%$954,0 mil4,0%$2,63 mld12,0%$456,0 mil2,0%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La Johnson & Johnson, în T1 26: $755,0 mil · Δ −71,3% (T1 25).

Provizion de impozit$755,0 mil3,1%−71,3%−$150,0 mil-0,6%$2,34 mld9,8%$954,0 mil4,0%$2,63 mld12,0%$456,0 mil2,0%
$5,24 mld21,8%−52,4%$5,12 mld20,8%$5,15 mld21,5%$5,54 mld23,3%$11,00 mld50,2%$3,43 mld15,2%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La Johnson & Johnson, în T1 26: $5,24 mld · Δ −52,4% (T1 25).

$5,24 mld21,8%−52,4%$5,12 mld20,8%$5,15 mld21,5%$5,54 mld23,3%$11,00 mld50,2%$3,43 mld15,2%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Johnson & Johnson, în T1 26: $5,24 mld · Δ −52,4% (T1 25).

marja netă21,8%21,8%20,8%20,8%21,5%21,5%23,3%23,3%50,2%50,2%15,2%15,2%
—-$5,12 mld20,8%$5,15 mld21,5%$5,54 mld23,3%$11,00 mld50,2%$3,43 mld15,2%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite.

active totale$199,21 mld+10,6%201620252016$141,21 mld2017$157,30 mld2018$152,95 mld2019$157,73 mld2020$174,89 mld2021$182,02 mld2022$187,38 mld2023$167,56 mld2024$180,10 mld2025$199,21 mld
datorii totale$117,67 mld+8,3%201620252016$70,79 mld2017$97,14 mld2018$93,20 mld2019$98,26 mld2020$111,62 mld2021$108,00 mld2022$110,57 mld2023$98,78 mld2024$108,61 mld2025$117,67 mld
capitaluri proprii$81,54 mld+14,1%201620252016$70,42 mld2017$60,16 mld2018$59,75 mld2019$59,47 mld2020$63,28 mld2021$74,02 mld2022$76,80 mld2023$68,77 mld2024$71,49 mld2025$81,54 mld
Bilanț, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$199,21 mld100%+10,6%$180,10 mld100%$167,56 mld100%$187,38 mld100%$182,02 mld100%$174,89 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La Johnson & Johnson, în 2025: $199,21 mld · Δ +10,6% (2024).

$55,62 mld27,9%−0,5%$55,89 mld31,0%$53,50 mld31,9%$55,29 mld29,5%$60,98 mld33,5%$51,24 mld29,3%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La Johnson & Johnson, în 2025: $55,62 mld · Δ −0,5% (2024).

Numerar$19,71 mld9,9%−18,2%$24,11 mld13,4%$21,86 mld13,0%$12,89 mld6,9%$14,49 mld8,0%$13,99 mld8,0%
Numerar și echivalente$5,99 mld3,0%−2,1%$6,12 mld3,4%$4,81 mld2,9%$5,37 mld2,9%$1,90 mld1,0%$2,10 mld1,2%
Investiții pe termen scurt$393,0 mil0,2%−5,8%$417,0 mil0,2%$1,07 mld0,6%$9,39 mld5,0%$17,12 mld9,4%$11,20 mld6,4%
Numerar și investiții pe termen scurt$20,10 mld10,1%−18,0%$24,52 mld13,6%$22,93 mld13,7%$22,28 mld11,9%$31,61 mld17,4%$25,19 mld14,4%
Creanțe nete$17,18 mld8,6%−9,2%$18,93 mld10,5%$14,87 mld8,9%$16,92 mld9,0%$18,98 mld10,4%$13,58 mld7,8%
Stocuri$14,19 mld7,1%+14,0%$12,44 mld6,9%$11,18 mld6,7%$10,27 mld5,5%$10,39 mld5,7%$9,34 mld5,3%
Alte active curente$4,15 mld2,1%—-$4,51 mld2,7%$5,83 mld3,1%$3,70 mld2,0%$3,13 mld1,8%
$143,59 mld72,1%+15,6%$124,21 mld69,0%$114,06 mld68,1%$132,08 mld70,5%$121,04 mld66,5%$123,66 mld70,7%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La Johnson & Johnson, în 2025: $143,59 mld · Δ +15,6% (2024).

Imobilizări corporale$24,47 mld12,3%+13,2%$21,62 mld12,0%$20,90 mld12,5%$19,80 mld10,6%$18,96 mld10,4%$18,77 mld10,7%
Imobilizări corporale nete$23,17 mld11,6%+12,9%$20,52 mld11,4%$19,90 mld11,9%$17,98 mld9,6%$18,96 mld10,4%$18,77 mld10,7%
$54,36 mld27,3%+11,5%$48,77 mld27,1%$47,78 mld28,5%$49,25 mld26,3%$47,68 mld26,2%$18,77 mld10,7%

Valoarea de achiziție a clădirilor și utilajelor, înainte de amortizarea acumulată. De aceea e mai mare decât valoarea netă. La Johnson & Johnson, în 2025: $54,36 mld · Δ +11,5% (2024).

Fond comercial$48,77 mld24,5%+10,3%$44,20 mld24,5%$36,56 mld21,8%$36,05 mld19,2%$35,25 mld19,4%$36,39 mld20,8%
Imobilizări necorporale$50,40 mld25,3%+34,0%$37,62 mld20,9%$34,18 mld20,4%$38,49 mld20,5%$46,39 mld25,5%$53,40 mld30,5%
Alte active imobilizate$14,37 mld7,2%+25,9%$11,41 mld6,3%$14,15 mld8,4%$30,62 mld16,3%$10,22 mld5,6%$6,56 mld3,8%
Alte active$8,6 mil0,0%−100,0%$20,32 mld11,3%$17,96 mld10,7%$17,05 mld9,1%$17,16 mld9,4%$3,90 mld2,2%
$117,67 mld59,1%+8,3%$108,61 mld60,3%$98,78 mld59,0%$110,57 mld59,0%$108,00 mld59,3%$111,62 mld63,8%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La Johnson & Johnson, în 2025: $117,67 mld · Δ +8,3% (2024).

$54,13 mld27,2%+7,6%$50,32 mld27,9%$46,28 mld27,6%$55,80 mld29,8%$45,23 mld24,8%$42,49 mld24,3%

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La Johnson & Johnson, în 2025: $54,13 mld · Δ +7,6% (2024).

Furnizori$11,99 mld6,0%+16,3%$10,31 mld5,7%$9,63 mld5,7%$9,89 mld5,3%$11,06 mld6,1%$9,51 mld5,4%
Datorie pe termen scurt$8,50 mld4,3%+42,0%$5,98 mld3,3%$3,45 mld2,1%$12,76 mld6,8%$3,77 mld2,1%$2,63 mld1,5%
Partea curentă a datoriei pe termen lung$8,50 mld4,3%+42,0%$5,98 mld3,3%$3,45 mld2,1%$12,77 mld6,8%$3,77 mld2,1%$2,63 mld1,5%
Venituri în avans—-—-$2,99 mld1,8%—-—-—-
Alte datorii curente$33,64 mld16,9%+11,2%$30,26 mld16,8%$30,21 mld18,0%$30,94 mld16,5%$29,29 mld16,1%$28,97 mld16,6%
$63,54 mld31,9%+9,0%$58,29 mld32,4%$52,50 mld31,3%$54,77 mld29,2%$62,77 mld34,5%$69,12 mld39,5%

Datoriile cu scadență peste un an. La Johnson & Johnson, în 2025: $63,54 mld · Δ +9,0% (2024).

Împrumuturi pe termen lung$39,44 mld19,8%+28,7%$30,65 mld17,0%$25,88 mld15,4%$26,89 mld14,3%$29,99 mld16,5%$32,64 mld18,7%
Total datorie pe termen lung$39,44 mld19,8%+28,7%$30,65 mld17,0%$25,88 mld15,4%$26,89 mld14,3%$29,99 mld16,5%$32,64 mld18,7%
Alte datorii pe termen lung$9,87 mld5,0%−43,8%$17,55 mld9,7%$13,40 mld8,0%$21,51 mld11,5%$25,30 mld13,9%$29,27 mld16,7%
din care: datorii amânate—-—-—-$6,37 mld3,4%$7,49 mld4,1%$7,21 mld4,1%
Alte datorii—-—-—-$26,58 mld14,2%$31,78 mld17,5%$35,39 mld20,2%
$81,54 mld40,9%+14,1%$71,49 mld39,7%$68,77 mld41,0%$76,80 mld41,0%$74,02 mld40,7%$63,28 mld36,2%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La Johnson & Johnson, în 2025: $81,54 mld · Δ +14,1% (2024).

$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,9%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,8%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La Johnson & Johnson, în 2025: $3,12 mld.

$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,9%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,8%

Capitalul subscris de acționari. La Johnson & Johnson, în 2025: $3,12 mld.

—-—-$00,0%$00,0%$00,0%$00,0%

Cât au plătit acționarii peste valoarea nominală a acțiunilor.

$168,98 mld84,8%+8,5%$155,79 mld86,5%$153,84 mld91,8%$128,35 mld68,5%$123,06 mld67,6%$113,89 mld65,1%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La Johnson & Johnson, în 2025: $168,98 mld · Δ +8,5% (2024).

Rezultat reportat, total—-—-—-$128,35 mld68,5%$123,06 mld67,6%$113,89 mld65,1%
Alte elemente ale rezultatului global−$14,93 mld-7,5%−27,2%−$11,74 mld-6,5%−$12,53 mld-7,5%−$12,97 mld-6,9%−$13,06 mld-7,2%−$15,24 mld-8,7%
Alte elemente de capitaluri proprii−$75,62 mld-38,0%+0,1%−$75,68 mld-42,0%−$75,66 mld-45,2%−$41,69 mld-22,3%−$39,10 mld-21,5%−$38,49 mld-22,0%
—-—-−$75,66 mld-45,2%−$41,69 mld-22,3%−$39,10 mld-21,5%−$38,49 mld-22,0%

Acțiuni proprii cumpărate înapoi de companie și scoase din circulație.

Capital social, total—-—-—-$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,7%$3,12 mld1,8%
Interese care nu controlează—-—-$00,0%$00,0%$00,0%$00,0%
$199,21 mld100%+10,6%$180,10 mld100%$167,56 mld100%$187,38 mld100%$182,02 mld100%$174,89 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La Johnson & Johnson, în 2025: $199,21 mld · Δ +10,6% (2024).

$28,22 mld14,2%+125%$12,53 mld7,0%$7,47 mld4,5%$26,75 mld14,3%$19,26 mld10,6%$21,28 mld12,2%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La Johnson & Johnson, în 2025: $28,22 mld · Δ +125% (2024).

$47,93 mld24,1%+30,8%$36,63 mld20,3%$29,33 mld17,5%$39,64 mld21,2%$33,75 mld18,5%$35,27 mld20,2%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La Johnson & Johnson, în 2025: $47,93 mld · Δ +30,8% (2024).

$1,50 mld0,8%−73,1%$5,57 mld3,1%$7,21 mld4,3%−$508,0 mil-0,3%$15,75 mld8,7%$8,74 mld5,0%

Diferența dintre ce încasează și ce plătește pe termen scurt. La Johnson & Johnson, în 2025: $1,50 mld · Δ −73,1% (2024).

—-—-—-−$16,75 mld-8,9%−$13,07 mld-7,2%−$26,52 mld-15,2%

Activele fără fondul comercial și licențe, adică doar ce se poate atinge.

$129,48 mld65,0%+19,7%$108,12 mld60,0%$98,11 mld58,6%$116,46 mld62,2%$107,77 mld59,2%$98,54 mld56,3%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La Johnson & Johnson, în 2025: $129,48 mld · Δ +19,7% (2024).

2,43 mld-2,43 mld-2,56 mld-2,66 mld-2,67 mld-2,67 mld-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La Johnson & Johnson, în 2025: $2,43 mld.

active totale$200,89 mld+3,7%T2 24T1 26T2 24$181,09 mldT3 24$178,29 mldT4 24$180,10 mldT1 25$193,67 mldT2 25$193,39 mldT3 25$192,82 mldT4 25$199,21 mldT1 26$200,89 mld
datorii totale$119,71 mld+3,6%T2 24T1 26T2 24$109,55 mldT3 24$108,13 mldT4 24$108,61 mldT1 25$115,56 mldT2 25$114,92 mldT3 25$113,54 mldT4 25$117,67 mldT1 26$119,71 mld
capitaluri proprii$81,19 mld+3,9%T2 24T1 26T2 24$71,54 mldT3 24$70,16 mldT4 24$71,49 mldT1 25$78,11 mldT2 25$78,47 mldT3 25$79,28 mldT4 25$81,54 mldT1 26$81,19 mld
Bilanț, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$200,89 mld100%+3,7%$199,21 mld100%$192,82 mld100%$193,39 mld100%$193,67 mld100%$180,10 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La Johnson & Johnson, în T1 26: $200,89 mld · Δ +3,7% (T1 25).

$59,17 mld29,5%−17,3%$55,62 mld27,9%$54,61 mld28,3%$54,50 mld28,2%$71,55 mld36,9%$55,89 mld31,0%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La Johnson & Johnson, în T1 26: $59,17 mld · Δ −17,3% (T1 25).

Numerar$21,69 mld10,8%−43,6%$19,71 mld9,9%$18,23 mld9,5%$18,58 mld9,6%$38,47 mld19,9%$24,11 mld13,4%
Numerar și echivalente—-$5,99 mld3,0%$5,30 mld2,7%$4,64 mld2,4%$19,69 mld10,2%$6,12 mld3,4%
Investiții pe termen scurt$363,0 mil0,2%+18,2%$393,0 mil0,2%$331,0 mil0,2%$303,0 mil0,2%$307,0 mil0,2%$417,0 mil0,2%
Numerar și investiții pe termen scurt$22,05 mld11,0%−43,1%$20,10 mld10,1%$18,56 mld9,6%$18,88 mld9,8%$38,78 mld20,0%$24,52 mld13,6%
Creanțe nete$17,72 mld8,8%+10,6%$17,18 mld8,6%$17,61 mld9,1%$17,85 mld9,2%$16,02 mld8,3%$18,93 mld10,5%
Stocuri$14,58 mld7,3%+15,2%$14,19 mld7,1%$14,15 mld7,3%$13,41 mld6,9%$12,66 mld6,5%$12,44 mld6,9%
Alte active curente$4,82 mld2,4%+17,8%$4,15 mld2,1%$4,29 mld2,2%$4,36 mld2,3%$4,09 mld2,1%—-
$141,72 mld70,5%+16,1%$143,59 mld72,1%$138,21 mld71,7%$138,89 mld71,8%$122,12 mld63,1%$124,21 mld69,0%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La Johnson & Johnson, în T1 26: $141,72 mld · Δ +16,1% (T1 25).

Imobilizări corporale—-$24,47 mld12,3%$22,34 mld11,6%$21,95 mld11,3%$20,87 mld10,8%$21,62 mld12,0%
Imobilizări corporale nete$54,70 mld27,2%+162%$23,17 mld11,6%$53,38 mld27,7%$21,95 mld11,3%$20,87 mld10,8%$20,52 mld11,4%
$54,70 mld27,2%+9,6%$54,36 mld27,3%$53,38 mld27,7%$52,47 mld27,1%$49,88 mld25,8%$48,77 mld27,1%

Valoarea de achiziție a clădirilor și utilajelor, înainte de amortizarea acumulată. De aceea e mai mare decât valoarea netă. La Johnson & Johnson, în T1 26: $54,70 mld · Δ +9,6% (T1 25).

Fond comercial$48,56 mld24,2%+9,2%$48,77 mld24,5%$48,05 mld24,9%$48,12 mld24,9%$44,47 mld23,0%$44,20 mld24,5%
Imobilizări necorporale$49,06 mld24,4%+33,5%$50,40 mld25,3%$48,74 mld25,3%$49,84 mld25,8%$36,76 mld19,0%$37,62 mld20,9%
Alte active imobilizate−$17,32 mld-8,6%−250%$14,37 mld7,2%−$18,62 mld-9,7%$12,19 mld6,3%$11,53 mld6,0%$11,41 mld6,3%
Alte active—-$19,28 mld9,7%$18,51 mld9,6%$18,54 mld9,6%$19,25 mld9,9%$20,32 mld11,3%
$119,71 mld59,6%+3,6%$117,67 mld59,1%$113,54 mld58,9%$114,92 mld59,4%$115,56 mld59,7%$108,61 mld60,3%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La Johnson & Johnson, în T1 26: $119,71 mld · Δ +3,6% (T1 25).

$57,72 mld28,7%+1,4%$54,13 mld27,2%$50,87 mld26,4%$54,18 mld28,0%$56,90 mld29,4%$50,32 mld27,9%

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La Johnson & Johnson, în T1 26: $57,72 mld · Δ +1,4% (T1 25).

Furnizori$10,46 mld5,2%+9,6%$11,99 mld6,0%$9,63 mld5,0%$9,46 mld4,9%$9,55 mld4,9%$10,31 mld5,7%
Datorie pe termen scurt$17,46 mld8,7%+25,6%$8,50 mld4,3%$6,39 mld3,3%$11,53 mld6,0%$13,90 mld7,2%$5,98 mld3,3%
Partea curentă a datoriei pe termen lung$17,46 mld8,7%+25,6%$8,50 mld4,3%$6,39 mld3,3%$11,53 mld6,0%$13,90 mld7,2%$5,98 mld3,3%
Alte datorii curente$28,71 mld14,3%−1,8%$33,64 mld16,9%$32,93 mld17,1%$31,53 mld16,3%$29,24 mld15,1%$30,26 mld16,8%
$61,99 mld30,9%+5,7%$63,54 mld31,9%$62,67 mld32,5%$60,74 mld31,4%$58,66 mld30,3%$58,29 mld32,4%

Datoriile cu scadență peste un an. La Johnson & Johnson, în T1 26: $61,99 mld · Δ +5,7% (T1 25).

Împrumuturi pe termen lung$37,53 mld18,7%−2,2%$39,44 mld19,8%$39,41 mld20,4%$39,24 mld20,3%$38,36 mld19,8%$30,65 mld17,0%
Total datorie pe termen lung$37,53 mld18,7%−2,2%$39,44 mld19,8%$39,41 mld20,4%$39,24 mld20,3%$38,36 mld19,8%$30,65 mld17,0%
Alte datorii pe termen lung$10,21 mld5,1%−2,2%$9,87 mld5,0%$9,93 mld5,1%$10,26 mld5,3%$10,44 mld5,4%$17,55 mld9,7%
$81,19 mld40,4%+3,9%$81,54 mld40,9%$79,28 mld41,1%$78,47 mld40,6%$78,11 mld40,3%$71,49 mld39,7%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La Johnson & Johnson, în T1 26: $81,19 mld · Δ +3,9% (T1 25).

$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,7%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La Johnson & Johnson, în T1 26: $3,12 mld.

$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,6%$3,12 mld1,7%

Capitalul subscris de acționari. La Johnson & Johnson, în T1 26: $3,12 mld.

$169,16 mld84,2%+4,0%$168,98 mld84,8%$167,28 mld86,8%$165,37 mld85,5%$162,64 mld84,0%$155,79 mld86,5%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La Johnson & Johnson, în T1 26: $169,16 mld · Δ +4,0% (T1 25).

Alte elemente ale rezultatului global−$14,83 mld-7,4%−26,3%−$14,93 mld-7,5%−$15,24 mld-7,9%−$14,31 mld-7,4%−$11,74 mld-6,1%−$11,74 mld-6,5%
Alte elemente de capitaluri proprii−$76,26 mld-38,0%−0,5%−$75,62 mld-38,0%−$75,89 mld-39,4%−$75,71 mld-39,2%−$75,91 mld-39,2%−$75,68 mld-42,0%
$200,89 mld100%+3,7%$199,21 mld100%$192,82 mld100%$193,39 mld100%$193,67 mld100%$180,10 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La Johnson & Johnson, în T1 26: $200,89 mld · Δ +3,7% (T1 25).

−$4,23 mld-2,1%−131%$28,22 mld14,2%$27,56 mld14,3%$32,18 mld16,6%$13,78 mld7,1%$12,53 mld7,0%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La Johnson & Johnson, în T1 26: −$4,23 mld · Δ −131% (T1 25).

$54,99 mld27,4%+5,2%$47,93 mld24,1%$45,80 mld23,8%$50,76 mld26,2%$52,25 mld27,0%$36,63 mld20,3%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La Johnson & Johnson, în T1 26: $54,99 mld · Δ +5,2% (T1 25).

$1,46 mld0,7%−90,1%$1,50 mld0,8%$3,74 mld1,9%$318,0 mil0,2%$14,65 mld7,6%$5,57 mld3,1%

Diferența dintre ce încasează și ce plătește pe termen scurt. La Johnson & Johnson, în T1 26: $1,46 mld · Δ −90,1% (T1 25).

$136,17 mld67,8%+4,5%$129,48 mld65,0%$125,07 mld64,9%$129,23 mld66,8%$130,36 mld67,3%$108,12 mld60,0%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La Johnson & Johnson, în T1 26: $136,17 mld · Δ +4,5% (T1 25).

2,45 mld-+0,9%2,44 mld-2,43 mld-2,42 mld-2,42 mld-2,43 mld-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La Johnson & Johnson, în T1 26: $2,45 mld · Δ +0,9% (T1 25).

din exploatare$24,53 mld+1,1%201620252016$18,77 mld2017$21,06 mld2018$22,20 mld2019$23,42 mld2020$23,54 mld2021$23,41 mld2022$21,19 mld2023$22,79 mld2024$24,27 mld2025$24,53 mld
din investiții−$23,59 mld−26,8%201620252016−$4,76 mld2017−$14,87 mld2018−$3,17 mld2019−$6,19 mld2020−$20,83 mld2021−$8,68 mld2022−$12,37 mld2023$878,0 mil2024−$18,60 mld2025−$23,59 mld
din finanțare−$5,54 mld−76,9%201620252016−$8,55 mld2017−$7,67 mld2018−$18,51 mld2019−$18,02 mld2020−$6,12 mld2021−$14,05 mld2022−$8,87 mld2023−$15,83 mld2024−$3,13 mld2025−$5,54 mld
Fluxuri de numerar, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$26,80 mld-+90,6%$14,07 mld-$35,15 mld-$17,94 mld-$20,88 mld-$14,71 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Johnson & Johnson, în 2025: $26,80 mld · Δ +90,6% (2024).

$7,50 mld-+2,2%$7,34 mld-$7,49 mld-$6,97 mld-$7,39 mld-$7,23 mld-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La Johnson & Johnson, în 2025: $7,50 mld · Δ +2,2% (2024).

$1,35 mld-+15,1%$1,18 mld-$1,16 mld-$1,14 mld-$1,14 mld-$1,01 mld-

Acțiuni date angajaților în loc de bani. Nu costă numerar, dar diluează acționarii. La Johnson & Johnson, în 2025: $1,35 mld · Δ +15,1% (2024).

—-—-—-$294,0 mil-−$620,0 mil-−$1,10 mld-

Ajustări care apropie profitul contabil de banii încasați.

−$12,72 mld-−792%$1,84 mld-$2,51 mld-−$4,01 mld-−$4,24 mld-$2,69 mld-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La Johnson & Johnson, în 2025: −$12,72 mld · Δ −792% (2024).

din care: creanțe−$1,78 mld-−339%−$406,0 mil-−$624,0 mil-−$1,29 mld-−$2,40 mld-$774,0 mil-
din care: creanțe, total—-—-—-−$1,29 mld-−$2,40 mld-$774,0 mil-
din care: stocuri−$1,45 mld-−28,5%−$1,13 mld-−$1,32 mld-−$2,53 mld-−$1,25 mld-−$265,0 mil-
din care: datorii—-—-—-−$881,0 mil-$1,38 mld-$5,89 mld-
din care: alte variații—-—-—-−$1,29 mld-−$3,03 mld-−$2,96 mld-
Alte fluxuri din exploatare—-—-—-$687,0 mil-−$1,96 mld-−$3,70 mld-
Alte elemente fără numerar$49,0 mil-−97,6%$2,03 mld-$2,50 mld-$819,0 mil-$324,0 mil-−$963,0 mil-
$24,53 mld-+1,1%$24,27 mld-$22,79 mld-$21,19 mld-$23,41 mld-$23,54 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La Johnson & Johnson, în 2025: $24,53 mld · Δ +1,1% (2024).

$4,83 mld-+9,2%$4,42 mld-$4,54 mld-$4,01 mld-$3,65 mld-$3,35 mld-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La Johnson & Johnson, în 2025: $4,83 mld · Δ +9,2% (2024).

$741,0 mil-+104%−$18,60 mld-$878,0 mil-$9,23 mld-−$5,39 mld-−$8,95 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La Johnson & Johnson, în 2025: $741,0 mil · Δ +104% (2024).

Alte fluxuri din investiții−$1,96 mld-−932%$235,0 mil-−$3,06 mld-−$17,59 mld-$357,0 mil-−$8,53 mld-
−$23,59 mld-−26,8%−$18,60 mld-$878,0 mil-−$12,37 mld-−$8,68 mld-−$20,83 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La Johnson & Johnson, în 2025: −$23,59 mld · Δ −26,8% (2024).

−$5,95 mld-−145%−$2,43 mld-−$5,05 mld-−$6,04 mld-−$3,46 mld-−$3,22 mld-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La Johnson & Johnson, în 2025: −$5,95 mld · Δ −145% (2024).

$0-$0-$4,24 mld-$0-$0-—-

Bani strânși prin emiterea de acțiuni noi. La Johnson & Johnson, în 2025: $0.

$12,38 mld-+4,7%$11,82 mld-$11,77 mld-$11,68 mld-$11,03 mld-$10,48 mld-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La Johnson & Johnson, în 2025: $12,38 mld · Δ +4,7% (2024).

$9,64 mld-−4,1%$10,05 mld-−$2,73 mld-$7,45 mld-−$990,0 mil-$7,10 mld-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La Johnson & Johnson, în 2025: $9,64 mld · Δ −4,1% (2024).

Alte fluxuri din finanțare$3,16 mld-+195%$1,07 mld-−$508,0 mil-$17,53 mld-$395,0 mil-−$627,0 mil-
−$5,54 mld-−76,9%−$3,13 mld-−$15,83 mld-−$8,87 mld-−$14,05 mld-−$6,12 mld-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La Johnson & Johnson, în 2025: −$5,54 mld · Δ −76,9% (2024).

−$4,40 mld-−296%$2,25 mld-$7,73 mld-−$360,0 mil-$502,0 mil-−$3,32 mld-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La Johnson & Johnson, în 2025: −$4,40 mld · Δ −296% (2024).

Variația numerarului și echivalentelor—-—-—-−$48,0 mil-$680,0 mil-−$3,41 mld-
$24,11 mld-+10,3%$21,86 mld-$14,13 mld-$14,49 mld-$13,99 mld-$17,31 mld-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La Johnson & Johnson, în 2025: $24,11 mld · Δ +10,3% (2024).

$19,71 mld-−18,2%$24,11 mld-$21,86 mld-$14,13 mld-$14,49 mld-$13,99 mld-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La Johnson & Johnson, în 2025: $19,71 mld · Δ −18,2% (2024).

$19,70 mld-−0,7%$19,84 mld-$18,25 mld-$17,19 mld-$19,76 mld-$20,19 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La Johnson & Johnson, în 2025: $19,70 mld · Δ −0,7% (2024).

din exploatare$2,51 mld−39,8%T2 24T1 26T2 24$5,63 mldT3 24$7,99 mldT4 24$6,98 mldT1 25$4,17 mldT2 25$3,88 mldT3 25$9,17 mldT4 25$7,31 mldT1 26$2,51 mld
din investiții−$1,04 mld−250%T2 24T1 26T2 24−$13,69 mldT3 24−$3,13 mldT4 24−$1,32 mldT1 25−$297,0 milT2 25−$18,26 mldT3 25−$542,0 milT4 25−$4,49 mldT1 26−$1,04 mld
din finanțare$530,0 mil−94,9%T2 24T1 26T2 24$7,54 mldT3 24−$9,88 mldT4 24−$1,34 mldT1 25$10,42 mldT2 25−$5,67 mldT3 25−$8,93 mldT4 25−$1,37 mldT1 26$530,0 mil
Fluxuri de numerar, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$5,24 mld-−52,4%$5,12 mld-$5,15 mld-$5,54 mld-$11,00 mld-$3,43 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Johnson & Johnson, în T1 26: $5,24 mld · Δ −52,4% (T1 25).

$2,00 mld-+13,1%$2,01 mld-$1,78 mld-$1,94 mld-$1,77 mld-$1,90 mld-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La Johnson & Johnson, în T1 26: $2,00 mld · Δ +13,1% (T1 25).

$300,0 mil-+4,2%$309,0 mil-$347,0 mil-$410,0 mil-$288,0 mil-$238,0 mil-

Acțiuni date angajaților în loc de bani. Nu costă numerar, dar diluează acționarii. La Johnson & Johnson, în T1 26: $300,0 mil · Δ +4,2% (T1 25).

−$5,23 mld-+52,6%−$12,72 mld-$15,95 mld-−$4,92 mld-−$11,02 mld-$798,0 mil-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La Johnson & Johnson, în T1 26: −$5,23 mld · Δ +52,6% (T1 25).

din care: creanțe−$595,0 mil-+35,7%$391,0 mil-$111,0 mil-−$1,36 mld-−$926,0 mil-$853,0 mil-
din care: stocuri−$431,0 mil-−195%−$46,0 mil-−$748,0 mil-−$510,0 mil-−$146,0 mil-−$90,0 mil-
Alte elemente fără numerar$42,0 mil-+227%$16,27 mld-−$16,27 mld-$84,0 mil-−$33,0 mil-$636,0 mil-
$2,51 mld-−39,8%$7,31 mld-$9,17 mld-$3,88 mld-$4,17 mld-$6,98 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La Johnson & Johnson, în T1 26: $2,51 mld · Δ −39,8% (T1 25).

$1,05 mld-+29,7%$1,84 mld-$788,0 mil-$1,40 mld-$809,0 mil-$2,15 mld-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La Johnson & Johnson, în T1 26: $1,05 mld · Δ +29,7% (T1 25).

$65,0 mil-+122%$2,31 mld-−$542,0 mil-−$18,26 mld-−$297,0 mil-−$1,32 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La Johnson & Johnson, în T1 26: $65,0 mil · Δ +122% (T1 25).

Alte fluxuri din investiții−$56,0 mil-−111%$458,0 mil-−$2,31 mld-−$634,0 mil-$531,0 mil-$265,0 mil-
−$1,04 mld-−250%−$4,49 mld-−$542,0 mil-−$18,26 mld-−$297,0 mil-−$1,32 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La Johnson & Johnson, în T1 26: −$1,04 mld · Δ −250% (T1 25).

−$4,03 mld-−89,4%−$1,92 mld-−$1,90 mld-−$1,57 mld-−$2,13 mld-−$282,0 mil-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La Johnson & Johnson, în T1 26: −$4,03 mld · Δ −89,4% (T1 25).

—-—-—-—-—-$0-

Bani strânși prin emiterea de acțiuni noi.

$3,13 mld-+4,8%$3,13 mld-$3,13 mld-$3,13 mld-$2,99 mld-$2,98 mld-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La Johnson & Johnson, în T1 26: $3,13 mld · Δ +4,8% (T1 25).

$7,21 mld-−52,1%$2,11 mld-−$5,14 mld-−$2,38 mld-$15,05 mld-$1,54 mld-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La Johnson & Johnson, în T1 26: $7,21 mld · Δ −52,1% (T1 25).

Alte fluxuri din finanțare−$697,0 mil-−243%−$6,0 mil-$5,34 mld-−$267,0 mil-$487,0 mil-$391,0 mil-
$530,0 mil-−94,9%−$1,37 mld-−$8,93 mld-−$5,67 mld-$10,42 mld-−$1,34 mld-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La Johnson & Johnson, în T1 26: $530,0 mil · Δ −94,9% (T1 25).

$1,98 mld-−86,2%$1,48 mld-−$346,0 mil-−$19,90 mld-$14,37 mld-$4,13 mld-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La Johnson & Johnson, în T1 26: $1,98 mld · Δ −86,2% (T1 25).

$19,71 mld-−18,2%$18,23 mld-$18,58 mld-$38,47 mld-$24,11 mld-$19,98 mld-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La Johnson & Johnson, în T1 26: $19,71 mld · Δ −18,2% (T1 25).

$21,69 mld-−43,6%$19,71 mld-$18,23 mld-$18,58 mld-$38,47 mld-$24,11 mld-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La Johnson & Johnson, în T1 26: $21,69 mld · Δ −43,6% (T1 25).

$1,47 mld-−56,5%$5,47 mld-$8,38 mld-$2,48 mld-$3,37 mld-$4,84 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La Johnson & Johnson, în T1 26: $1,47 mld · Δ −56,5% (T1 25).

raportări și surprize

88%Rata de depășire

Bate constant

Următoarea raportare

pentru T2 26

Nu e anunțatăData anunțată, 15 iulie 2026, a trecut. Compania nu a comunicat încă următorul termen.

Profit pe acțiune așteptat2,85între 2,65 și 3,00
Venituri așteptate$25,00 mld15 analiști
Data trecută+0,8%2,70 față de 2,68 așteptat

Ce așteaptă analiștii de la Johnson & Johnson, mai departe

  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2026 · 25 de analiști11,58
  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2027 · 25 de analiști12,71

Istoricul depășirilor la Johnson & Johnson

ultimele 8 trimestre

Rata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireReacția medie când rateazăRata de depășire

Din ultimele 8 raportări trimestriale ale Johnson & Johnson, 7 au fost peste estimările analiștilor și 1 sub ele. Surpriza medie e de +3,54%, iar ultima a fost +0,75%, cu un profit pe acțiune de 2,70 față de 2,68 așteptat.

Rata de depășire88%tendința surprizelor: încetinește
Reacția medie când depășește+1,4%din 7 depășiri, prețul a urcat de 4 ori
Reacția medie când ratează−0,1%

Cum a reacționat prețul Johnson & Johnson

Mișcarea acțiunilor Johnson & Johnson în ziua de după fiecare raportare. Linia din mijloc e zero.

raportarearezultatula doua zi5 zile
14 aprilie 2026++0,8%+0,90%5z −5,8%
21 ianuarie 2026−0,0%−0,09%5z +4,5%
14 octombrie 2025++1,5%−0,03%5z +0,5%
16 iulie 2025++3,4%+6,19%5z +2,6%
15 aprilie 2025++7,4%−0,48%5z +1,2%
22 ianuarie 2025++1,5%−1,94%5z +4,1%
15 octombrie 2024++9,5%+1,55%5z −0,4%
17 iulie 2024++4,4%+3,69%5z −0,2%

Se vede tiparul: din cele 7 depășiri, prețul a urcat de 4 ori. Piața nu reacționează la rezultat, ci la diferența față de ce era deja în preț.

Cum se mișcă prețul în jurul raportăriipe ultimele 8 raportări
0,0%−2,4%+2,0%−0,1%
15 zile înainteziua raportării15 zile după
Înainte de raportare
  • 5z înainte+1,6%a urcat în 75%
  • 10z înainte+1,4%a urcat în 62%
  • 21z înainte+0,7%a urcat în 50%
  • 42z înainte+3,3%a urcat în 88%
După raportare
  • a doua zi−0,1%a urcat în 62%
  • 5z după+0,8%a urcat în 62%
  • 10z după+1,1%a urcat în 62%
  • 15z după+1,6%a urcat în 62%
60% din mișcare, înainte40% la anunț și după

Mișcarea e deja în preț Din tot ce mișcă prețul în jurul raportării, 60% se întâmplă înainte de anunț. Când vestea ajunge public, ea e deja în cotație.

Tiparul se repetă în 75% din cazuri, pe un eșantion de 8 trimestre. Rămâne un eșantion mic.

Totul e raportat la prețul din ziua raportării, marcat cu linia verticală. Fiecare jumătate e media traiectoriilor din trimestrele care au destul istoric de preț, de aceea eșantioanele pot să difere.

Ce poate merge prost

Riscuri și Reziliență

Riscurile acțiunilor Johnson & Johnson (JNJ): soliditatea bilanțului, distanța până la dificultăți financiare și comportamentul în crizele trecute. Scorul de risc scăzut e 86,6 din 100, în partea de sus a pieței.

86,6 · PuternicRisc scăzut

datorii și solvabilitate

97,2sănătatea creditului

Nimic de reproșat

Un bilanț se judecă după două lucruri: dacă firma își poate plăti datoriile din ce produce, și cât de departe e de a nu le mai putea plăti deloc. La Johnson & Johnson, cele două răspunsuri sunt mai jos.

Își poate plăti datoriile?

Johnson & Johnson: Da, cu marjă. Profitul din operațiuni acoperă dobânda de 41,42 ori, iar datoria se stinge din 1,52 ani de profit operațional.

7597,2Scor de sănătate a credituluiScor compozit care rezumă capacitatea firmei de a-și susține datoria. Peste 70 = bilanț solid.
351,52xDatorie / EBITDACâți ani de profit operațional ar fi nevoie ca să acoperi datoria totală. Sub 3 e confortabil; peste 4 devine apăsător.
1,5341,42xAcoperirea dobânziiDe câte ori profitul din operațiuni acoperă dobânda pe care compania o are de plătit într-un an. Peste 3 e confortabil; sub 1,5 înseamnă că dobânda mănâncă aproape tot profitul.
319,11Distanța până la faliment (Merton)Cu câte abateri standard se află valoarea firmei deasupra datoriilor. Peste 3 = marjă confortabilă.

Cât de aproape e de faliment?

Johnson & Johnson: Foarte departe. Scorul compus e 5,2 din 100, pe o scară unde mic înseamnă bine, iar niciun model nu semnalează tensiune. Altman îl așază în zona sigură.

Scorul Altman Z''Model statistic care estimează riscul de faliment, adaptat pentru firme nefinanciare. Peste 2,6 = zonă sigură; sub 1,1 = zonă de risc.
Probabilitate de dificultate (Ohlson)Model statistic care estimează riscul de dificultate financiară. Mică = bilanț fără tensiuni.
Probabilitate de dificultate (Zmijewski)Model alternativ de estimare a riscului de dificultate financiară. Mică = risc redus; util ca verificare încrucișată pentru modelul Ohlson.
Probabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.

Semnale forensice

8semnale

Modele statistice care caută tipare asociate cu raportare agresivă. Johnson & Johnson: un semnal de urmărit.

Calitatea profitului raportat

Scorul Beneish MModel care detectează tipare de raportare contabilă agresivă. Sub −1,78 = fără semnale de raportare agresivă. Test statistic, nu o acuzație.
Scorul Montier C (0–6)Șase semnale de avertizare privind calitatea raportării contabile. 0–1 = curat; 4 sau peste = prudență.
Rata acumulărilor contabile (Sloan)Cât din profitul raportat e doar contabil, nu numerar efectiv încasat. Mică sau negativă = profitul e susținut de bani reali.
Rata de conversie în numerarCât din profitul contabil se transformă efectiv în numerar. Peste 100% = profitul e mai mult decât acoperit de bani reali.
Diluare prin plata în acțiuniCât din participația acționarilor se diluează prin acțiunile acordate angajaților. Sub 2% pe an = diluare suportabilă.
Ponderea fondului comercialCât din activele companiei sunt fond comercial - diferența plătită peste valoarea contabilă la achiziții. Peste 30% din active înseamnă că o parte mare din bilanț depinde de achiziții care trebuie să iasă bine.
Abaterea cotei de impozitCu cât diferă impozitul plătit efectiv față de cota statutară din țara companiei. Aproape de zero e normal. O abatere mare, susținută în timp, merită o privire la note.

Ce a ridicat modelul

  • Scorul Montier Cde urmărit

Acestea sunt modele de screening statistic, nu acuzații. Un semnal înseamnă „merită privit mai atent", nu „e fraudă". Modelele Beneish, Montier, Sloan și Piotroski sunt publicate în literatura academică; pragurile folosite sunt cele din publicațiile originale.

Semnal de screening statistic, nu o acuzație de fraudă.

Transparență · MAR

comportamentul în criză

A rezistat mai bine decât sectoruldouă crize măsurate

Cum s-au comportat acțiunile Johnson & Johnson când piața a căzut. Nu o prognoză, ci ce s-a întâmplat în crizele prin care a trecut deja compania.

Cât preia din scăderile pieței

cât din scăderea pieței ajunge în acțiune

absoarbe o parte11%Preia doar 11% din scăderile pieței

piața 100%acțiunea 11%
  • A rezistat bineCât de bine s-a ținut compania în perioadele de contracție economică, față de restul sectorului ei.
  • A rezistat bineUn scor compus care adună comportamentul în toate crizele măsurate, pe o scară de la 0 la 100.

Ce s-a întâmplat în crizele trecute

cât de bine a rezistat în crizele măsurate

87A rezistat foarte bine

  • Crash-ul COVID-19−27,4%2020 · mult mai rezistent decât sectorul
  • Bear market 2022−12,7%2022 · mult mai rezistent decât sectorul
  • Recesiune severă−13,8%Contracție economică de tip 2008, cu piața în scădere cu circa 40%
  • Corecție de piață−6,9%Scădere generală a bursei, de circa 20%

Johnson & Johnson: Comportament mixt în crizele măsurate: nici fragil, nici defensiv.

Scăderea maximă e măsurată de la vârf la minim, pe prețul real din acea perioadă. Scenariile sunt estimări, calculate din sensibilitatea istorică la piață.

Cele mai mari scăderi ale acțiunilor Johnson & Johnson (JNJ) și cât a durat revenirea

Căderile prin care a trecut prețul, de la un vârf până la cel mai jos punct, și cât a durat până și-a revenit.

Cele mai mari scăderi din 2010 încoace

De la un vârf până la cel mai jos punct de după el, cât a durat căderea și cât revenirea.

  • feb 2020 - mar 2020-27,8%a scăzut timp de 2 luni, apoi a revenit la vârf în 31 de zile
  • apr 2022 - ian 2025-23,6%a scăzut timp de 2 ani și 9 luni, apoi a revenit la vârf în 9 luni
  • ian 2018 - mai 2018-19,4%a scăzut timp de 4 luni, apoi a revenit la vârf în 20 de luni

Măsurate pe prețul de închidere al fiecărei zile, ajustat la splituri, din 04.01.2010 încoace. Restul paginii socotește scăderile cu dividendele reinvestite, de aceea acolo pot ieși puțin mai mici.

Ce primești cât aștepți

Dividende și randament

Cât plătește Johnson & Johnson dividendul, cât de sigur e, și ce se întâmplă cu numărul de acțiuni.

dividende

2,03%Randament TTM

Johnson & Johnson plătește trimestrial și a dat $5,24 pe acțiune în ultimele douăsprezece luni, adică 2,03% din prețul de azi. Din profit pleacă 59,52% în dividend.

Cât plătește și cât de sigur e

Randament TTMDividendele din ultimele douăsprezece luni, împărțite la prețul de azi.
Randament estimatDividendul anunțat pentru anul următor, împărțit la prețul de azi.
Rata de distribuțieCe parte din profit pleacă în dividend. Moderată lasă loc de creștere.
Creșterea dividendului 5ARitmul mediu anual de creștere a dividendului pe acțiune, pe cinci ani.
Ani consecutivi de creștereCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere.
Siguranța dividenduluiCât de acoperit e dividendul din profit și din numerar.

Ultimele plăți

  • Ultimul dividend$1,34 · ex-data 26 mai 2026
  • Cadențătrimestrial
  • Plăți în ultimele 12 luni5
  • Dividend cumulat 12 luni$5,24
  • Risc de tăiere22/100
ex-datasumăfață de precedenta
26 mai 2026$1,34+3,1%
24 februarie 2026$1,30+0,0%
25 noiembrie 2025$1,30+0,0%
26 august 2025$1,30+0,0%
27 mai 2025$1,30+4,8%
18 februarie 2025$1,24+0,0%
26 noiembrie 2024$1,24+0,0%
27 august 2024$1,24—

Randamentele trecute nu se repetă neapărat.

randament către acționar

3,24%randament total

Între dividend, răscumpărări și datorie, Johnson & Johnson a returnat 3,24% din capitalizare în ultimele douăsprezece luni.

2,18%din dividend
1,64%din răscumpărări
-0,31%din datorie nouă
3,24%randament total
  • Alocare 5A · dividende50,51%
  • Alocare 5A · răscumpărări19,73%

Un randament total negativ înseamnă că în perioada respectivă compania a atras capital, prin împrumut sau prin acțiuni noi, nu că a luat bani de la acționari.

Cât ai fi câștigat

Ce s-a întâmplat deja, scos din procente și pus în bani.

Cât ai fi câștigat dacă investeai în acțiunile Johnson & Johnson (JNJ)

$1.000 puși în acțiunile Johnson & Johnson acum 10 ani, cu dividendele reinvestite, ar fi ajuns la $2.907, la un randament de 11,26% pe an. Doar din preț, fără dividende, ar fi fost $2.038. Scrie suma ta și se recalculează tot.

$
  • acum 3 ani$1.765din care $765 e câștig, la 20,84% pe an
  • acum 5 ani$1.782din care $782 e câștig, la 12,25% pe an
  • acum 10 ani$2.907din care $1.907 e câștig, la 11,26% pe an

Cifrele astea s-au întâmplat deja și nu sunt o estimare pentru ce urmează. Dividendele sunt reinvestite în aceeași acțiune, iar sumele sunt în moneda în care se tranzacționează acțiunea, înainte de impozit și de comisioane.

splituri

3 operațiuni

Johnson & Johnson a avut 3 operațiuni pe acțiune în perioada acoperită de date.

dataraporttip
13 iunie 20012:1split
12 iunie 19962:1split
10 iunie 19922:1split

Sumele din istoricul de dividende sunt ajustate la aceste operațiuni, ca să fie comparabile între ele. Suma încasată efectiv la data respectivă a fost alta.

Cine o deține și ce face cu ea

Deținători și flux

Cine stă în spatele acțiunilor Johnson & Johnson, ce cumpără și ce vinde, și cine pariază împotrivă.

dețineri instituționale

Johnson & Johnson are 76,84% din acțiuni la investitori instituționali. Dintre cei 40 deținători raportați, 23 au crescut poziția și 15 au redus-o.

Cine și cât deține

InstituțiiCe parte din acțiuni e ținută de fonduri, bănci și alți investitori profesioniști.
Dețineri interneCe parte e ținută de persoane și entități din interiorul companiei sau apropiate ei.
Primul deținătorCât deține cel mai mare acționar dintre cei raportați.
Primii cinciCât dețin, împreună, cei mai mari cinci acționari raportați.
  • Deținători raportați40
  • Au crescut poziția23
  • Au redus poziția15
  • Sold net de acțiuni27,98M
  • La data de30 aprilie 2026

Cei mai mari deținători

Cei mai mari deținători
deținătorcotăvariațieLa data de
Vanguard Group Incpasiv9,98%+1,58%31.12.2025
BlackRock Incpasiv8,67%+0,73%31.12.2025
State Street Corppasiv5,54%−0,29%31.03.2026
Vanguard Total Stock Mkt Idx Invpasiv3,19%+0,31%30.04.2026
JPMorgan Chase & Coactiv2,62%+7,75%31.03.2026
Vanguard 500 Index Investor2,60%+1,83%30.04.2026
Geode Capital Management, LLC2,46%+2,09%31.03.2026
Morgan Stanley - Brokerage Accounts1,86%−3,46%31.03.2026
NORGES BANK1,39%+4,79%31.12.2025
State Farm Mutual Automobile Ins Co1,31%+0,00%31.03.2026
iShares Core S&P 500 ETF1,29%+0,29%30.04.2026
Fidelity 500 Index1,28%+0,37%31.03.2026
Northern Trust Corp1,22%+0,13%31.03.2026
State Street® SPDR® S&P 500® ETF1,20%+0,33%30.04.2026
Bank of America Corp1,18%−0,30%31.12.2025
FMR Inc1,03%+31,93%31.03.2026
Vanguard Value Index Inv0,93%+0,29%30.04.2026
Bank of New York Mellon Corp0,91%−10,54%31.03.2026
Wellington Management Company LLP0,83%−13,61%31.03.2026
UBS Asset Mgmt Americas Inc0,82%+13,62%31.03.2026
Legal & General Group PLC0,80%+3,22%31.03.2026
Charles Schwab Investment Management Inc0,80%+0,75%31.03.2026
The Goldman Sachs Group Inc0,75%+10,51%31.03.2026
State Street®HlthCrSelSectSPDR®ETF0,72%−0,98%30.04.2026
Wells Fargo & Co0,70%−5,15%31.03.2026
T. Rowe Price Associates, Inc.0,69%+32,74%31.03.2026
Dimensional Fund Advisors, Inc.0,66%−8,24%31.03.2026
Vanguard Dividend Appreciation ETF0,56%+0,28%30.04.2026
Vanguard Institutional Index I0,55%−1,75%30.04.2026
State St S&P 500® Idx SL Cl I0,54%+0,99%30.04.2026
Vanguard Institutional 500 Index Trust0,45%−0,08%30.04.2026
Equity Index Fund A0,40%−1,12%31.12.2025
Equity Index Non-Lendable Fund B0,40%+0,00%31.12.2025
Equity Index Fund E0,40%−1,12%31.12.2025
JPMorgan Large Cap Growth I0,39%+0,00%31.03.2026
Vanguard High Dividend Yield ETF0,39%+0,65%30.04.2026
Blackrock Eq Idx Fund CF0,36%−0,35%31.03.2026
Russell 1000 Index Fund0,32%−0,49%30.04.2026
Columbia Dividend Value0,32%−1,94%31.03.2026
Blackrock Russ 1000 Eq Idx Composite0,31%+0,50%31.12.2025
Vezi toți deținătorii

Lista acoperă doar cei mai mari deținători raportați, nu întreg acționariatul. Cotele nu însumează 100%.

Tipul deținătorului e notat doar acolo unde sursa îl declară.

insideri

Ce au făcut în ultimele șase luni

  • Cumpărători distincți, 12 luni0
  • Vânzători distincți, 12 luni2
  • Valoare vândută, 12 luni$7,36M
  • Cumpărare în grupnu
  • La data de20.02.2026

Cele mai mari tranzacții

datanumesensvaloare
18.02.2026Timothy Schmidvânzare$5,53M
17.02.2026Vanessa Broadhurstvânzare$1,51M
20.02.2026Timothy Schmidvânzare$324,76K

Sursa nu precizează funcția fiecărei persoane, deci un director general și un membru al consiliului apar la fel.

Date informative privind tranzacții raportate; nu implică recomandare.

congres

În ultimele douăsprezece luni, membri ai Congresului american au raportat 7 cumpărări și 10 vânzări de acțiuni Johnson & Johnson.

Ce au tranzacționat aleșii

7cumpărări, 12 luni10vânzări, 12 luni
aleși distincți, cumpărare4
  • Cumpărări, 6 luni0
  • Vânzări, 6 luni0
  • Aleși distincți, vânzare, 12 luni6
  • La data de26.03.2026

Cine a tranzacționat

Cine a tranzacționat
datanumesens
26.03.2026Thomas H. Kean, Jr.vânzare
19.03.2026John Boozmanvânzare
19.03.2026Richard McCormickvânzare
10.03.2026Lloyd Doggettcumpărare
06.03.2026Ro Khannavânzare
05.02.2026Ro Khannacumpărare
23.01.2026Thomas H. Kean, Jr.vânzare
18.12.2025Julie Johnsonvânzare
09.12.2025Lloyd Doggettcumpărare
20.11.2025Thomas H. Kean, Jr.vânzare
13.11.2025Julie Johnsonvânzare
07.11.2025Ro Khannacumpărare
05.11.2025Richard McCormickcumpărare
31.10.2025Lisa C. McClainvânzare
30.10.2025Lisa C. McClainvânzare
30.10.2025Lisa C. McClaincumpărare
30.10.2025Ro Khannacumpărare
Vezi toate tranzacțiile

Legea cere raportarea unui interval de valoare, nu a sumei exacte. De aceea aici se numără tranzacțiile, nu se însumează banii.

Tranzacții raportate conform STOCK Act; informativ.

short interest

Short interest scazut — fara presiune bearish notabila.

Cât e vândut în lipsă

Din free floatCe parte din acțiunile liber tranzacționabile e vândută în lipsă.
Zile de acoperireCâte zile de tranzacționare normală ar trebui ca pozițiile short să fie închise.
Acțiuni în lipsăNumărul de acțiuni vândute în lipsă la ultima raportare.
  • Din total acțiuni0,01%
  • Risc de squeezeScăzut
  • La data de27.05.2026

Raportarea pozițiilor short se face bilunar, deci cifra e mai veche decât prețul de pe pagină.

indici și ETF-uri

Acțiunile Johnson & Johnson sunt deținute de 13 fonduri tranzacționate la bursă și fac parte din 2 indici.

Fonduri care o dețin

Fonduri care o dețin
fondsimbolpondereactive
Health Care Select Sector SPDRXLV.US10,30%$39,24B
SPDR Dow Jones Industrial Average ETFDIA.US2,88%$44,9B
Vanguard High Dividend Yield ETFVYM.US2,30%$78,33B
Vanguard Value ETFVTV.US2,16%$179,59B
Vanguard FTSE All-World High Div Yield UCITSVHYL.LSE1,34%$5,61B
SPDR S&P 500 ETF TrustSPY.US90,47%$769,06B
iShares Core S&P 500 UCITSCSPX.LSE90,42%$146,69B
Vanguard S&P 500 ETFVOO.US90,00%$1,03T
Vanguard S&P 500 UCITSVUSA.LSE89,91%$42,99B
Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF SharesVTI.US80,00%$653,54B
iShares Core MSCI World UCITSIWDA.LSE65,34%$101,7B
Vanguard FTSE Developed World UCITSVEVE.LSE61,50%$3,44B
Vanguard Total World Stock ETFVT.US49,00%$74,09B
Vezi toate fondurile

Indici din care face parte

  • Dow Jones Industrial Average2,90%
  • S&P 5000,91%

Ponderea e cât cântărește acțiunea în fondul respectiv, nu cât din companie deține fondul.

Unde stă față de restul

Context & Comparații

O cifră singură nu spune nimic. Aici Johnson & Johnson e pusă lângă sectorul ei, lângă industria ei și lângă piață, ca fiecare număr să capete o poziție.

Poziția în sector

Sănătatesector

Johnson & Johnson face parte din sectorul Sănătate, industria Drug Manufacturers - General. Mai jos, fiecare indicator e pus lângă mediana sectorului și a industriei.

Față de sector și industrie

indicatorcompaniemediana sectormediana industriepoziția
27,50%10,50%21,94%84
Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
11,09%4,44%9,21%79
Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
21,32%8,66%17,72%87
Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
21,83%8,18%17,70%87
Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
27,29x19,54x19,15x32
Preț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
5,96x2,10x2,25x-
Preț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
2,20%2,23%3,08%47
Randamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
59,52%33,17%50,71%-
Rata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
2,67%9,21%6,00%19
Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
14,90%6,66%15,01%67
Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
1,52x1,46x1,49x47
Datorie / EBITDACâți ani de profit operațional ar fi nevoie ca să acoperi datoria totală. Sub 3 e confortabil; peste 4 devine apăsător.
3,10%4,77%6,56%46
Randamentul fluxului liber de numerarCât numerar liber produce compania raportat la valoarea ei de piață. Peste ~5% e atractiv; sub 2% e scump.

Poziția e percentila în sector: 100 înseamnă cea mai bună valoare dintre companiile comparate, 0 cea mai slabă. Sensul e deja inversat acolo unde „mai puțin" e mai bine, ca la datorie sau la preț/profit.

Față de piață

perioadăJNJSPYdiferența
1M4,37%-0,08%+4,45%
3M-3,49%12,30%−15,79%
6M16,19%8,49%+7,70%
1Y59,18%24,76%+34,42%
3Y66,18%80,71%−14,53%
5Y60,97%88,11%−27,14%

Randamentele sunt cumulate pe perioada indicată, nu anualizate. Diferența e cât a făcut compania peste sau sub referință.

Transparență · MAR

Companii comparabile

6comparabile

Companii cu profil apropiat de Johnson & Johnson, alese după cum se mișcă și după ce fel de acțiuni sunt - nu după ce produc.

Cele mai apropiate 6

simbolcompanieasemănarescor
MRK.USMerck & Company IncSănătate84,8%57,0
MCD.USMcDonald’s CorporationConsum ciclic83,8%46,9
NVS.USNovartis AG ADRSănătate82,7%53,6
ABBV.USAbbVie IncSănătate81,8%39,5
XOM.USExxon Mobil CorpEnergie80,1%48,2
RHHBY.USRoche Holding Ltd ADRSănătate80,1%54,7

Asemănarea se calculează din expunerea la aceiași factori de stil, nu din domeniul de activitate. De aceea în listă pot apărea companii din alte sectoare. Nu e o recomandare și nu e o listă de alternative.

Concurenți direcți

simbolcompaniețarăscor
ABBV.USAbbVie IncUS39,5
NOVO-B.CONovo Nordisk A/SDK35,5
LLY.USEli Lilly and CompanyUS64,3
MRK.USMerck & Company IncUS57,0
NVS.USNovartis AG ADRUS53,6
RHHBY.USRoche Holding Ltd ADRUS54,7

Concurenți din aceeași industrie, Drug Manufacturers - General. Lista e ordonată după mărimea companiei, dar cifra nu se afișează: vine în moneda fiecărei piețe, deci nu se pot compara între ele.

Cum se mișcă prețul

Piață & Momentum

Până aici a fost vorba despre companie. De aici încolo, despre acțiune: cât oscilează, cât de adânc a căzut și dacă mișcarea a meritat riscul.

Volatilitate și risc

16,57%volatilitate pe un an

Cât de agitată e acțiunea Johnson & Johnson și cât de adânci au fost scăderile ei.

Cât oscilează

0,46mai calmă decât piațaBetaCât de tare se mișcă acțiunea când se mișcă piața. Sub 1 = mai calmă decât piața; peste 1 = amplifică mișcările.
0,22Beta la scădereCât se mișcă acțiunea față de piață, măsurat NUMAI în zilele în care piața scade. Mai mic decât beta obișnuit = cade mai puțin decât urcă. Mai mare = amplifică scăderile.
0,04Beta pe ultimul anAceeași sensibilitate la piață, dar calculată doar pe ultimele douăsprezece luni. Comparată cu beta pe termen lung, arată dacă acțiunea a devenit mai agitată recent.
0,20Beta brutCât se mișcă acțiunea față de piață, fără ajustarea statistică obișnuită. Peste 1 = se mișcă mai tare decât piața. E cifra needucată; beta ajustat e mai stabil.
piața
Volatilitate anualizată (1 an)Cât de mult oscilează prețul într-un an, ca abatere standard. Mai mică = drum mai lin, nu neapărat randament mai mare.
Volatilitate anualizată (3 ani)Cât de mult oscilează prețul într-un an, măsurat pe ultimii trei. Sub 20% e liniștit; peste 40% cere stomac.

Cât de adânc a căzut

−27,37%Scăderea maximăCea mai mare cădere de la vârf la minim din perioada analizată. Mai mică = mai ușor de suportat.
−3,49%Scăderea curentăCu cât e prețul de azi sub cel mai mare vârf atins. Zero înseamnă că e chiar la maxim. Cu cât e mai adânc, cu atât are mai mult de recuperat.
−4,05%Distanța față de maximul de un anCu cât e prețul sub cel mai mare nivel din ultimele 52 de săptămâni. Aproape de zero = la maxim. Adânc negativ = a pierdut mult din vârf.
14,07%Scădere probabilă în cel mai rău cazCât de adâncă ar putea fi scăderea în cele mai proaste 5% dintre scenarii. Mai mică e mai bine. E o estimare statistică, nu o limită garantată.
Indicele Ulcer (1 an)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile din ultimul an, într-o singură cifră. Mai mic e mai bine: măsoară disconfortul, nu doar oscilația.
Indicele Ulcer (3 ani)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile față de vârfuri. Mic = puține perioade lungi petrecute sub vârf.
Zile până la recuperareCâte zile i-au trebuit prețului să revină la vârf după cea mai mare scădere. Mai puține e mai bine. Sute de zile înseamnă că răbdarea a fost pusă la încercare.

Volatilitatea și beta se calculează din prețurile zilnice ale ultimului an, respectiv ultimilor trei. Sunt măsurători ale trecutului, nu prognoze.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Randament față de risc

2,57Sharpe pe un an

Aceeași creștere obținută cu oscilații mari sau mici nu valorează la fel. Cifrele de mai jos împart randamentul la riscul cu care a fost obținut.

Cât randament pentru fiecare unitate de risc

2,570,76bunRaportul SharpeCât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.
4,521,12bunRaportul SortinoCa Sharpe, dar penalizează doar oscilațiile în jos, nu și pe cele în sus. Peste 1,5 = randament bun raportat la riscul de scădere.
1,551,14bunRaportul OmegaRaportul dintre câștigurile și pierderile din ultimul an, cântărite după mărimea lor. Peste 1 înseamnă că partea bună a cântărit mai mult decât cea rea.
0
Randament total 12 luniCâștigul din ultimul an, cu dividendele reinvestite. Comparat cu indicele de referință, nu în absolut.
Raportul CalmarRandamentul anual împărțit la cea mai mare scădere suferită. Peste 0,5 e decent. Spune cât randament ai primit pentru fiecare unitate de durere.
Raportul Treynor (1 an)Randamentul peste dobânda fără risc, împărțit la beta - la riscul de piață, nu la oscilația totală. Mai mare e mai bine. Util când acțiunea se ține într-un portofoliu, nu singură.

Toate raportează câștigul la o formă de risc: Sharpe la oscilația totală, Sortino doar la cea în jos, Calmar la cea mai adâncă scădere, Treynor la riscul de piață. Peste 1 e în general bun, dar se compară între companii, nu în absolut.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Tendință și oscilatoare

64,84RSI pe 14 zile

Unde stă prețul acțiunii Johnson & Johnson față de mediile lui și cât de întinsă e mișcarea recentă.

Față de medii

Media pe 50 de zilePrețul mediu din ultimele cincizeci de ședințe de tranzacționare. E reperul de termen scurt: prețul peste ea înseamnă tendință recentă în sus.
Media pe 200 de zilePrețul mediu din ultimele două sute de ședințe. E reperul de termen lung, cel mai urmărit din analiza tehnică.
daPeste media pe 200 de zileDacă prețul de azi e peste sau sub media de termen lung. Deasupra e citit ca tendință structurală în sus; dedesubt, în jos.
daMedia scurtă peste cea lungăDacă media pe 50 de zile e peste cea pe 200. Când scurta urcă peste lungă se numește „cruce de aur"; invers, „cruce a morții".
în susStarea încrucișării mediilorCare medie e deasupra, exprimat ca +1 sau −1. +1 = scurta deasupra lungii; −1 = invers.
în susDirecția Parabolic SARSemnalul de direcție dat de indicatorul Parabolic SAR. +1 = tendință în sus; −1 = în jos.

Oscilatoare

307064,84fără semnalIndicele de forță relativă (RSI 14)Cât de repede a urcat sau a coborât prețul în ultimele paisprezece zile, pe o scară de la 0 la 100. Sub 30 se consideră vândut excesiv, peste 70 cumpărat excesiv. Între ele, fără semnal.
-100100186,72peste canalIndicele canalului de mărfuri (CCI 20)Cât de departe e prețul de media lui pe douăzeci de zile, măsurat în abateri tipice. Între −100 și +100 e normal; în afară, o mișcare neobișnuită față de tiparul recent.
011,01peste bandăPoziția în banda BollingerUnde stă prețul între banda de jos (0) și cea de sus (1) a canalului de volatilitate. Sub 0 sau peste 1 înseamnă că prețul a ieșit din canal - rar, și de obicei trecător.
202513,92fără tendințăPuterea tendinței (ADX 14)Cât de clară e direcția prețului, indiferent dacă urcă sau coboară. Peste 25 = tendință clară; sub 20 = merge lateral.
Linia MACDDiferența dintre media exponențială pe 12 zile și cea pe 26 - cât de repede se schimbă direcția. Peste semnal și în creștere înseamnă impuls în sus.
Semnalul MACDMedia pe nouă zile a liniei MACD. E pragul față de care se citește linia. Nu se judecă singur: contează dacă linia e deasupra sau dedesubt.
Histograma MACDDiferența dintre linia MACD și semnalul ei - cât de repede se schimbă impulsul. Pozitivă și în creștere = impuls în sus; negativă = impuls în jos.
Panta volumului cumulat (50 de zile)Încotro merge volumul acumulat în ultimele cincizeci de ședințe. Pozitivă înseamnă că se acumulează mai mult decât se distribuie.

Pragurile marcate pe scări sunt cele uzuale din analiza tehnică: 30 și 70 la RSI, ±100 la CCI, 0 și 1 la banda Bollinger, 20 și 25 la puterea tendinței. Sunt convenții larg folosite, nu reguli.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Cui i se potrivește

19/30verificări trecute

Fiecare rând de mai jos e un fel de a investi. Cu cât Johnson & Johnson trece mai multe verificări la unul, cu atât se potrivește mai bine acelui fel - nu există un rând „corect".

Punctul tareCalitate
Punctul slabValoare
  • trecutPotențial față de valoarea justăCât spațiu e între prețul de azi și valoarea calculată prin fluxuri de numerar actualizate. Pozitiv înseamnă că modelul vede acțiunea sub valoarea ei.
  • picatPreț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
  • picatPreț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
  • picatRandamentul fluxului liber de numerarCât numerar liber produce compania raportat la valoarea ei de piață. Peste ~5% e atractiv; sub 2% e scump.
  • picatMarja de siguranțăCu cât e prețul din piață sub estimarea noastră de valoare justă. Pozitivă și mare = cumperi sub valoare. Negativă = plătești peste valoare.
  • trecutRandamentul capitalului peste costul luiDacă randamentul capitalului investit depășește costul mediu al capitalului. Peste costul capitalului, compania creează valoare; sub, o distruge.
  • trecutRentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • trecutMarja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
  • trecutAvantajul competitivCât de apărată e poziția companiei față de concurenți. Un avantaj lat înseamnă că profitul e mai greu de erodat.
  • picatScorul Piotroski FNouă verificări de bilanț și de profitabilitate, câte un punct pentru fiecare trecută. Peste 7 din 9 e considerat solid; sub 3, slab.
  • trecutRaportul SloanCât din profit vine din acumulări contabile în loc de numerar încasat. Aproape de zero e mai bine: profitul se vede în cont, nu doar în raport.
  • trecutSemnale de avertizareNumărul de semnale forensice ridicate de modelele de calitate a raportării. Zero e ce vrei să vezi.
  • picatDatorie / EBITDACâți ani de profit operațional ar fi nevoie ca să acoperi datoria totală. Sub 3 e confortabil; peste 4 devine apăsător.
  • trecutScorul Altman Z''Model statistic care estimează riscul de faliment, adaptat pentru firme nefinanciare. Peste 2,6 = zonă sigură; sub 1,1 = zonă de risc.
  • trecutAcoperirea dobânziiDe câte ori profitul din operațiuni acoperă dobânda pe care compania o are de plătit într-un an. Peste 3 e confortabil; sub 1,5 înseamnă că dobânda mănâncă aproape tot profitul.
  • trecutProbabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.
  • trecutComportamentul în recesiuneCum s-a purtat acțiunea în ultimele perioade de contracție economică. O cădere mai mică decât a pieței arată reziliență.
  • trecutCreșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • picatCreșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • picatRegula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • trecutRevizuirile analiștilorÎncotro și-au mutat analiștii estimările în ultima vreme. În sus înseamnă că așteptările cresc.
  • picatRandamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
  • trecutRata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
  • trecutSeria de raportări buneDe câte trimestre la rând compania depășește așteptările. O serie lungă arată predictibilitate; una întreruptă, o schimbare.
  • trecutRandamentul total al acționaruluiDividendele, răscumpărările și reducerea datoriei, la un loc. Imaginea completă a banilor întorși acționarilor.
  • trecutDepășiri, ultimul anDe câte ori în ultimul an rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • picatDepășiri, trei aniDe câte ori în ultimii trei ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • picatDepășiri, cinci aniDe câte ori în ultimii cinci ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • trecutImpulsul prețuluiDirecția și forța mișcării recente a prețului. Pozitiv înseamnă că tendința recentă e în sus.
  • trecutRaportul Sharpe (1 an)Cât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.

O verificare picată nu e un defect în sine: o companie de creștere pică aproape tot ce ține de valoare, și e normal. Contează tiparul, unde trece și unde pică, nu numărul singur.

Transparență · MAR

Date cheieIndicatoriArgumente pro și contraVerdict
AnaliștiValoare justăProiecții
ProfitabilitateCreștereCalitatea profituluiEficiența capitaluluiDate financiareRaportări
Datorii și solvabilitateForensic și manipulareComportament în crizeCele mai mari scăderi
DividendeRandament către acționarCât ai fi câștigatSplituri
Dețineri instituționaleInsideriCongresShort interestIndici și ETF-uri
Poziția în sectorCompanii comparabileCui se potrivește
Volatilitate și riscRandament ajustat la riscTendință și oscilatoare