🇬🇧 English 🇷🇴 Română 🇪🇸 Español în curând 🇫🇷 Français în curând 🇩🇪 Deutsch în curând
Conectează-te Înregistrează-te
e

JPMorgan Chase & Co (JPM.US) - analiză, scor și evaluare

Investește acum AD

Merită să investești?

JPMorgan Chase & Co e o companie solidă, la un preț care cere răbdare.

$333,18 +19,21% pe 12 luni Ultima actualizare: 10 iunie 2026

JPMorgan Chase & Co (JPM) este o companie din industria Banks - Diversified, listată la NYSE, cu o capitalizare de 893 miliarde USD. Acțiunea se tranzacționează la 333,18 USD, cu 9% sub maximul ultimelor 52 de săptămâni.

Raportat la profitul ultimelor douăsprezece luni, prețul cere de 14,1 ori câștigul, față de 13,0 ori cât cere mediana industriei. Rentabilitatea capitalului propriu este de 16,7%, față de 10,7% mediana industriei. Veniturile au crescut cu 16,6% pe an în ultimii cinci ani.

În ultimele douăsprezece luni, acțiunea a făcut +19,2%, față de +24,8% cât a făcut SPY pe același interval. Analiza de mai jos acoperă evaluarea, profitabilitatea, creșterea, bilanțul și evoluția prețului, cu datele actualizate zilnic.

Sumar date

Preț și Tranzacționare

  • DeschiderePrețul la care acțiunile JPMorgan Chase & Co s-au tranzacționat prima dată în ultima ședință.
  • ÎnchiderePrețul ultimei tranzacții cu acțiuni JPMorgan Chase & Co din ședința încheiată.
  • Interval zilnicCel mai mic și cel mai mare preț atins de acțiunile JPMorgan Chase & Co în ședința respectivă.
  • VolumCâte acțiuni JPMorgan Chase & Co au schimbat proprietarul în ultima ședință.
  • Interval 52 de săptămâniMinimul și maximul prețului acțiunilor JPMorgan Chase & Co din ultimul an.
  • Poziție în intervalul de 52 săpt.Unde stă prețul de azi al acțiunilor JPMorgan Chase & Co între minimul și maximul ultimului an. 100% înseamnă chiar la maxim.
  • Media pe 50 de zilePrețul mediu al acțiunilor JPMorgan Chase & Co din ultimele 50 de ședințe. Arată tendința pe termen scurt.
  • Media pe 200 de zilePrețul mediu al acțiunilor JPMorgan Chase & Co din ultimele 200 de ședințe. Arată tendința pe termen lung.
  • CapitalizareValoarea de piață a tuturor acțiunilor JPMorgan Chase & Co la un loc.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Profit și Evaluare

  • Profit pe acțiuneCât profit net revine unei singure acțiuni JPMorgan Chase & Co în ultimele douăsprezece luni.
  • Profit estimat, anul curentProfitul pe acțiune pe care analiștii îl așteaptă de la JPMorgan Chase & Co pentru exercițiul în curs.
  • Profit estimat, anul viitorProfitul pe acțiune așteptat de la JPMorgan Chase & Co pentru exercițiul următor.
  • Venituri pe acțiuneCât din vânzările anuale ale JPMorgan Chase & Co revine unei singure acțiuni.
  • Valoare contabilă pe acțiuneCât capital propriu al JPMorgan Chase & Co revine unei acțiuni, după scăderea datoriilor din active.
  • Venituri, ultimele 12 luniTotalul vânzărilor JPMorgan Chase & Co din ultimele patru trimestre raportate.
  • Preț / profitCâți ani de profit actual costă o acțiune JPMorgan Chase & Co la prețul de azi.
  • Preț / profit estimatAcelași raport, dar față de profitul pe care JPMorgan Chase & Co e așteptată să îl facă anul următor.
  • PEGRaportul preț/profit al JPMorgan Chase & Co împărțit la ritmul de creștere. Sub 1 e considerat ieftin față de cât crește.
  • Valoare firmă / EBITDAPrețul întregii companii JPMorgan Chase & Co, cu datorii incluse, raportat la profitul operațional înainte de amortizare.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Randament și Risc

Risc scăzut · 80
  • Marja netăCât rămâne profit net la JPMorgan Chase & Co din fiecare unitate de vânzări.
  • Rentabilitatea capitalurilorCât profit net produce JPMorgan Chase & Co din banii acționarilor.
  • Randamentul dividenduluiCât plătește JPMorgan Chase & Co anual în dividende, raportat la prețul acțiunii.
  • Dividend pe acțiuneSuma anuală estimată primită pentru fiecare acțiune JPMorgan Chase & Co deținută.
  • Rata de distribuțieCe parte din profitul JPMorgan Chase & Co se întoarce la acționari ca dividend. Restul rămâne în companie.
  • BetaCât de tare se mișcă acțiunile JPMorgan Chase & Co față de piață. 1 înseamnă la fel, peste 1 înseamnă mai amplu.
  • Datorii / capitaluri propriiCâtă datorie are JPMorgan Chase & Co pentru fiecare unitate de capital propriu.
  • Poziții short din free floatCe parte din acțiunile JPMorgan Chase & Co liber tranzacționabile e vândută în lipsă, ca pariu pe scădere.
  • Zile de acoperire a poziților shortCâte zile de tranzacționare normală ar dura închiderea tuturor pozițiilor short pe JPMorgan Chase & Co.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Indicatori pentru acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM)

Cât de bună e afacerea, cât de scump e prețul și ce face graficul la acțiunile JPM. Cum calculăm cele trei indicatoare

Fundamente

76,4Din 100

Solid

Cel mai bine stă la creștere, 87,8 din 100; cel mai jos, calitate, la 61,7. Față de sectorul ei stă la 64 din 100, deci cele două citiri se confirmă.

Calitate61,7
Creștere87,8
Sănătate și risc79,6
Rentabilitatea activelor93,2
Rentabilitatea capitalurilor83,3
Piotroski F-Score66,7
Stabilitatea rezultatelor64,7

Evaluare

48,9Din 100

Corect

Afacerea produce pe an cu 1,9 puncte procentuale mai mult decât dobânda unei obligațiuni de stat. Cel mai ieftin arată la numerar liber față de preț (81 din 100), cel mai scump la preț față de valoarea estimată (27).

Profit față de capitalizare: 40,6 din 100

Randament profit44,4
P/E (TTM)36,8

Profit față de valoarea firmei: 46,4 din 100

EV/EBIT46,9
Multiplul cumpărătorului46,9
Randament Magic Formula56,5
Randament EVA35,1

Numerar liber față de preț: 81,1 din 100

Randament FCF81,1

Preț față de valoarea estimată: 27,4 din 100

Marja de siguranță32,7
Preț / valoare-prag22,1

Tehnic

+36Din ±100

Pozitiv

Semnale: 7 pozitive și 2 negative, dar fără un trend clar (ADX 17): prețul nu merge nicăieri. Cel mai mult cântărește familia „MACD”; în sens opus merge familia „preț față de mediile mobile”.

Preț față de mediile mobile: -0,33

Preț vs MA200+1,8% față de medie
Preț vs MA50+1,9% față de medie
MA50 vs MA200Media scurtă sub cea lungă

MACD: +1,00

MACD histogramă+0,88
MACD linie vs 0+0,80

Poziția în intervalul recent: +0,33

RSI 1453,9
CCI 2087
Bollinger %B0,72

Impuls pe termen lung: +0,67

Aroon oscilator+24
Coppock+1,0
Impuls 12 luni+21% pe an, +16% peste dobândă

Volum și flux de bani: 0,00

Flux de bani CMF-0,184
Volum OBV, 50zPantă +0,055

Ieșiri și întoarceri: +0,50

Parabolic SARSub preț, urcător
Canal DonchianÎn interiorul canalului de 20 de zile

Argumente pro și contra pentru acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM)

Ce susține și ce slăbește teza de investiție la acțiunile JPM

Pro16 argumente
  • Compania și-a răscumpărat acțiuni cât 3,6% din valoarea ei, într-un an.Răscumpărarea scade numărul de acțiuni, deci fiecare acțiune rămasă ajunge să dețină o felie mai mare din aceeași afacere.
  • Banii acționarilor JPMorgan Chase & Co (JPM) produc 18,4% pe an.Pentru fiecare leu pus de acționari, compania produce 18,4% profit pe an. La bănci cifra e structural mai mare, fiindcă afacerea lucrează cu banii deponenților. Companiile din sectorul Servicii financiare produc 11,9%.
  • Ritmul de creștere a veniturilor e 16,6% pe an.Vânzările urcă cu 16,6% pe an. Companiile din sectorul Servicii financiare cresc în medie cu 11,2% pe an.
  • Profitul pe acțiune a crescut cu 16,7% pe an, cinci ani la rând.Câștigul care revine fiecărei acțiuni a urcat cu 16,7% în fiecare an din ultimii cinci, deci creșterea a ajuns și la acționari. Companiile din sectorul Servicii financiare au crescut în medie cu 14,0% pe an.
  • Acțiunile JPMorgan Chase & Co vin dintr-o afacere care păstrează 33,4% din vânzări.Din vânzări rămâne mai mult decât la concurență: 33,4%, față de 19,6% cât rețin companiile din sectorul Servicii financiare.
  • Dividendul ia 26,6% din profit, deci rămâne loc de creștere.Din fiecare 100 de lei câștigați, 26,6% merg la acționari, iar restul rămâne în companie. Companiile din sectorul Servicii financiare distribuie 36,1%.
  • Presiunea vânzătorilor în lipsă e minimă.Doar 1,0% din acțiunile aflate liber pe piață sunt împrumutate ca pariu pe scădere, iar răscumpărarea lor ar dura 2,93 zile de tranzacționare.
  • Ultima raportare JPMorgan Chase & Co a depășit estimările analiștilor cu 7,8%.Contează mărimea diferenței, nu doar faptul că a depășit. O depășire de câteva procente e altceva decât una care schimbă ordinul de mărime al profitului.
  • Din activitate intră de 2,4 ori mai mulți bani decât profitul raportat.Profitul e o cifră contabilă, numerarul din activitate e ce intră efectiv în cont. Când al doilea e vizibil mai mare, profitul e acoperit cu bani, nu cu înregistrări.
  • Veniturile JPMorgan Chase & Co au crescut în fiecare dintre ultimele patru trimestre, cu 4,3% în medie.Fiecare trimestru a fost peste același trimestru din anul precedent, deci creșterea nu vine dintr-un vârf izolat. Comparația se face an peste an tocmai ca sezonalitatea să nu schimbe concluzia.
  • Marja brută a urcat cu 3,3 puncte față de același trimestru de anul trecut.Din fiecare leu vândut rămâne mai mult după costul direct al produsului. E primul loc unde se vede dacă o companie poate crește prețul sau își ține costurile sub control.
  • Din ultimele 8 raportări, 7 au depășit estimările.Un trimestru bun poate fi noroc, o serie lungă arată că firma își cunoaște propriile cifre și ghidează prudent.
  • La testele de stres iese cu 73 de din 100, iar în cel mai dur scenariu, Recesiune severă, ar pierde 29,6%.Scenariile pornesc de la șocuri istorice și se aplică pe structura de azi a companiei. Sunt exerciții, nu previziuni, dar ordonează riscul.
  • La JPMorgan Chase & Co, modelul dă 60% șanse ca prețul să fie peste cel de azi peste un an.E o distribuție de rezultate posibile, calculată pe cazuri asemănătoare din trecut, nu o țintă de preț. Se citește ca o frecvență, nu ca o promisiune.
  • Se tranzacționează în medie $2,75B pe zi.Cu un rulaj zilnic mare, un ordin obișnuit intră și iese fără să miște prețul, iar diferența dintre cerere și ofertă rămâne mică.
  • Acțiunile JPMorgan Chase & Co sunt deținute de 13 fonduri tranzacționate la bursă.Prezența în ETF-uri aduce o cerere care nu ține de rezultatele companiei: fondurile cumpără fiindcă indicele o cere, nu fiindcă au o părere.
Contra11 argumente
  • Afacerea consumă bani în loc să producă.După cheltuieli și investiții, rămâne un minus echivalent cu 18,4% din prețul acțiunii. Diferența se acoperă din rezerve, din credite sau din emisiuni noi de acțiuni.
  • Acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM) plătesc 1,8% pe an, sub sector.Dividendul aduce 1,8% pe an raportat la preț, deci cine caută venit lunar găsește mai mult în altă parte. Companiile din sectorul Servicii financiare plătesc 5,3%.
  • Acțiunile JPMorgan Chase & Co se vând la de 13,6 ori profitul anual, mult peste sector.Pentru fiecare leu de profit anual, cumpărătorul plătește 13,6 lei. Companiile din sectorul Servicii financiare cer 11,8 lei.
  • Conducerea a vândut net $24,75M în ultimul an.5 vânzători distincți, fără cumpărări care să contrabalanseze. Vânzările pot avea motive personale, dar niciun membru al conducerii n-a cumpărat.
  • Media prețului pe 50 de zile a coborât sub cea pe 200.Prețul stă cu 1,8% sub media ultimelor 200 de zile. Mulți investitori urmăresc configurația asta ca semn de tendință descendentă.
  • Modelele nu găsesc un avantaj competitiv durabil.Fără un avantaj care să țină în timp, câștigul depinde de cât de bine e condusă compania în fiecare an, nu de poziția ei pe piață.
  • Capitalul costă cu 5,2 puncte mai mult decât produce.Banii investiți aduc 6,8% pe an, iar finanțarea costă 11,9% - o diferență de 5,2 puncte în minus. Creșterea făcută pe bani împrumutați scade valoarea.
  • Instituțiile au redus net în ultimul trimestru: 16 fonduri au vândut, 9 au cumpărat.16 fonduri au vândut și 9 au cumpărat în ultimele trei luni. Dețin în continuare 75,5% din companie.
  • Jennifer Piepszak, din conducere, a vândut acțiuni de $2,8M.E cea mai mare tranzacție raportată de un insider în perioada acoperită. Vânzările au adesea motive personale, de la impozite la diversificare, deci se citesc alături de restul, nu singure.
  • În ultimele douăsprezece luni, acțiunile JPMorgan Chase & Co au rămas sub indicele SPY cu 5,6 puncte, cu un randament de 19,2%.Cine ar fi cumpărat indicele în loc de acțiune ar fi avut un an mai bun. Diferența nu spune de ce, doar cât.
  • Datoria netă a crescut cu 59,0% într-un an.Împrumuturile au crescut mai repede decât numerarul din conturi. Nu e automat un semn rău, dar costul lor se plătește din profitul următorilor ani.

Verdict

Scorul JPMorgan Chase & Co de la 0 la 100, din peste 400 de indicatori financiari. Nu e recomandare de investiție.

Neutru
CorectSolidCreștere
  • În Servicii financiare, JPMorgan Chase & Co e sub media sectorului la randament.
  • Verdictele neutre au adus median +12,2% la un an, pe 63.296 de evaluări.

La JPMorgan Chase & Co, profitul pe acțiune crește cu 17% pe an de trei ani.
Iar randamentul capitalului depășește costul lui.

Din banii acționarilor scoate 18% pe an. Profitul net a crescut cu 14% pe an în ultimii cinci ani. Răscumpără 3,6% din acțiuni pe an.

Analiză produsă automat de einvestitii.ro, pe date la 1 octombrie 2026. Nu constituie recomandare de investiție. Cine o produce, pe ce se bazează și ce conflicte de interese există: detalii în dezvăluirea completă.

Cât valorează de fapt

Valoare & Evaluare

Prețul de pe bursă e ce cere piața azi. Aici calculăm ce ar trebui să coste acțiunea după cifrele companiei: cu modelele de evaluare folosite de investitorii profesioniști, cu ce creștere presupune prețul actual și cu ținta analiștilor care urmăresc compania.

părerea analiștilor

Ce cred analiștii care acoperă JPMorgan Chase & Co și unde văd ei prețul peste 12 luni. Sunt estimările lor, nu ale noastre.

Recomandarea analiștilor

Ce cred cei 25 de analiști care acoperă JPMorgan Chase & Co

Cumpărare

media 3,88 din 5, de la 25 de analiști

Vânzare puternicăCumpărare puternică
  • Vânzare puternică00%
  • Vânzare14%
  • Păstrare936%
  • Cumpărare728%
  • Cumpărare puternică832%

Consensul analiștilor e mai optimist decât scorul nostru, cu 12 puncte pe aceeași scală de la 0 la 100.

Estimări ale analiștilor, sursă terță. Nu sunt verdictul nostru.

Preț-țintă

Unde văd analiștii prețul acțiunilor JPMorgan Chase & Co peste 12 luni

$342,19

+10,69% față de prețul de azi

min 52 săpt. $255,35max 52 săpt. $334,16
  • azi$333,18
  • țintă$342,19

Ținta cade în afara intervalului de 52 de săptămâni al JPMorgan Chase & Co; punctul e plafonat la capăt.

Creștere de la minimul ultimului an+30,48%
Scădere de la maximul ultimului an−0,29%
  • Prețul de azi$333,18
  • Revizuiri, ultimele 30 de zile11 ↑0 ↓
  • Creștere de profit așteptată+5,57%
  • Analiști care acoperă25

Estimări ale analiștilor, sursă terță.

Transparență · MAR

valoare justă

Ușor supraevaluat

Cât ar trebui să coste acțiunile JPMorgan Chase & Co, după modelele de evaluare ale celor mai cunoscuți investitori din istorie.

Valoarea justă estimată

Media modelelor Graham, Buffett, Lynch și altele.

$259,22−22,2% față de preț

prețul e de 1,29 ori estimarea celor 3 modele

×0,5×1
zona justă $135,86 - $298,12preț azi $333,18

Scară logaritmică; reperele sunt multipli ai valorii juste.

Preț față de estimare 1,29×Încrederea în estimare: ÎnaltăDispersia modelelor 22%Mediana a 3 modele

Sunt estimări, nu prețuri-țintă: fiecare model pornește de la presupuneri despre viitor, iar dacă presupunerile se schimbă, se schimbă și cifra.

Modelele, unul câte unul

5 metode cu valoare pentru JPMorgan Chase & Co. Valoarea justă de sus e mediana peste 3 dintre ele, alese după cât de bine se potrivesc companiei. Aici sunt toate, ca reper.

Numărul Graham$259,22−22,2% față de preț
Buffett cu creștere$722,11+116,7% față de preț
Buffett fără creștere$412,22+23,7% față de preț
Prețul just Lynch$165,58−50,3% față de preț
Podeaua absolută$175,85−47,2% față de preț

Transparență · MAR

proiecții

Nu sunt predicții. Modelul împarte rezultatele posibile în intervale și spune cât de des a căzut prețul în fiecare, pe cazuri asemănătoare din trecut.

calculat la 9 august 2026

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile JPMorgan Chase & Co, de la șase luni până la cinci ani

6 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile JPMorgan Chase & Co, de la șase luni până la cinci ani

+5,9%cel mai probabil · $327,29
Pesimist −14%Optimist +34%
  • Prețul de azi$309,14
  • Mediana$327,29
Scenariu pesimist$265,77
Scenariu optimist$413,24

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Mai des în creștere

  • Șansa să fie mai sus decât azi71%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +4,8%56%
  • Șansa unui câștig peste 20%23%
  • Șansa unei scăderi peste 10%15%
  • Șansa unei scăderi peste 20%7%

12 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile JPMorgan Chase & Co, de la șase luni până la cinci ani

+6,2%cel mai probabil · $328,42
Pesimist −20%Optimist +35%
  • Prețul de azi$309,14
  • Mediana$328,42
Scenariu pesimist$247,92
Scenariu optimist$416,29

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Mai des în creștere

  • Șansa să fie mai sus decât azi60%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +9,6%43%
  • Șansa unui câștig peste 20%28%
  • Șansa unei scăderi peste 10%26%
  • Șansa unei scăderi peste 20%10%

3 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile JPMorgan Chase & Co, de la șase luni până la cinci ani

+39,1%cel mai probabil · $429,97
Pesimist +9%Optimist +59%
  • Prețul de azi$309,14
  • Mediana$429,97
Scenariu pesimist$338,17
Scenariu optimist$490,29

Cât ar crește peste 3 ani, pe an: +11,6% pe an, între +3% și +17%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+12,7%
  • dividendul+2,2%
  • reevaluarea multiplului−3,3%

5 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile JPMorgan Chase & Co, de la șase luni până la cinci ani

+77,9%cel mai probabil · $550,05
Pesimist +26%Optimist +92%
  • Prețul de azi$309,14
  • Mediana$550,05
Scenariu pesimist$390,03
Scenariu optimist$594,69

Cât ar crește peste 5 ani, pe an: +12,2% pe an, între +5% și +14%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+12,0%
  • dividendul+2,2%
  • reevaluarea multiplului−2,0%

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Transparență · MAR

Cât de bine merge afacerea

Afacerea & Rezultatele

Analiza fundamentală a acțiunilor JPMorgan Chase & Co (JPM): profitabilitate, ritm de creștere și eficiența capitalului, măsurate pe cifrele raportate. Scorul fundamental e 65,8 din 100, susținut de creșterea și tras în jos de valoarea.

65,8 · Solid

valoarea44,0/100
calitatea61,7/100
creșterea87,8/100
dividendele69,6/100

afacerea și rezultatele

Rezultate peste sector

Cât de profitabilă e?

52 · Medie

Capitalul investit în JPMorgan Chase & Co produce 6,77% pe an, iar capitalurile proprii 18,40%. Aproape de mijlocul sectorului.

  • Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
  • Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
  • Profitabilitate brutăProfitul brut raportat la active — indicatorul de calitate propus de Novy-Marx. Ridicată = avantaj competitiv durabil.
  • Marja fluxului liber de numerarCât rămâne numerar liber din vânzări, după investiții. Peste ~15% e foarte sănătos.
  • Spread ROIC − WACCDiferența dintre randamentul capitalului și cât costă acel capital. Pozitiv = capitalul investit adaugă valoare. Negativ = o distruge.
  • Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.

Cât de repede crește?

67 · Solidă

Veniturile JPMorgan Chase & Co au crescut cu 16,59% pe an în ultimii cinci ani, iar profitul net cu 14,39%, un ritm din partea de sus a sectorului.

  • Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • Creșterea anuală a profitului net (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului net. Constantă și pozitivă = model de afaceri predictibil.
  • Regula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • Ani consecutivi de creștere a dividenduluiCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere. Un șir lung arată o companie care își permite să crească plata către acționari an de an.

Profitul e susținut de bani reali?

72 · Puternică

Scorul Piotroski al JPMorgan Chase & Co e 6 din 9, iar profitul raportat e susținut de bani încasați efectiv.

  • Scorul Piotroski F (0–9)Nouă verificări de sănătate financiară; fiecare trecută adaugă un punct. 7 sau mai mult = fundamente în îmbunătățire.

Cât de eficient își folosește banii?

78 · Puternică

Banii investiți în vânzări se întorc la JPMorgan Chase & Co în -1825 de zile, mai repede decât la majoritatea companiilor din sector.

  • Ciclul de conversie a numeraruluiCâte zile trec de la plata furnizorilor până la încasarea de la clienți. Mic sau negativ = compania își finanțează operațiunile din banii partenerilor.
  • Ciclul de conversie a numerarului (medie 5 ani)Media pe cinci ani a ciclului de conversie — arată consistența, nu doar anul curent. Stabil și mic = disciplină operațională durabilă.
  • Rata de conversie în numerarCât din profitul contabil se transformă efectiv în numerar. Peste 100% = profitul e mai mult decât acoperit de bani reali.
  • Spread ROIC − WACC (media pe 5 ani)Aceeași diferență între randamentul și costul capitalului, dar calculată pe media pe cinci ani a randamentului, nu pe anul curent. Pozitiv și stabil înseamnă creștere care merită finanțată.

Scorurile sunt percentile față de companiile din același sector, nu note absolute. Un scor mic înseamnă că sectorul stă mai bine, nu neapărat că cifrele sunt proaste.

date financiare

Contul de profit, bilanțul și fluxurile de numerar ale JPMorgan Chase & Co. Implicit se văd totalurile și componentele principale; restul se deschid din „toate rândurile”.

venituri$279,75 mld+3,3%201620252016$106,39 mld2017$114,58 mld2018$129,82 mld2019$142,52 mld2020$129,84 mld2021$127,24 mld2022$153,82 mld2023$236,27 mld2024$270,79 mld2025$279,75 mld
profit din exploatare$72,60 mld−3,3%201620252016$34,54 mld2017$35,90 mld2018$40,76 mld2019$44,87 mld2020$35,82 mld2021$59,56 mld2022$46,17 mld2023$61,61 mld2024$75,08 mld2025$72,60 mld
profit net$57,05 mld−2,4%201620252016$24,73 mld2017$24,44 mld2018$32,47 mld2019$36,43 mld2020$29,13 mld2021$48,33 mld2022$37,68 mld2023$49,55 mld2024$58,47 mld2025$57,05 mld
Cont de profit, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$279,75 mld100%+3,3%$270,79 mld100%$236,27 mld100%$153,82 mld100%$127,24 mld100%$129,84 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $279,75 mld · Δ +3,3% (2024).

$112,14 mld40,1%+0,1%$112,00 mld41,4%$90,60 mld38,3%$32,43 mld21,1%−$3,67 mld-2,9%$27,37 mld21,1%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $112,14 mld · Δ +0,1% (2024).

$167,61 mld59,9%+5,6%$158,79 mld58,6%$145,67 mld61,7%$121,39 mld78,9%$130,91 mld103%$102,47 mld78,9%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $167,61 mld · Δ +5,6% (2024).

marja brută59,9%59,9%58,6%58,6%61,7%61,7%78,9%78,9%103%103%78,9%78,9%
$54,49 mld19,5%+6,1%$51,36 mld19,0%$46,47 mld19,7%$41,64 mld27,1%$38,57 mld30,3%$34,99 mld26,9%

Salariile din vânzări și administrație, marketing, chirii, tot ce ține firma în funcțiune. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $54,49 mld · Δ +6,1% (2024).

din care: vânzări și marketing$5,53 mld2,0%+11,2%$4,97 mld1,8%$4,59 mld1,9%$3,91 mld2,5%$3,04 mld2,4%$2,48 mld1,9%
$207,15 mld74,0%+5,8%$195,71 mld72,3%$174,66 mld73,9%$107,66 mld70,0%$67,68 mld53,2%$94,03 mld72,4%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $207,15 mld · Δ +5,8% (2024).

$95,01 mld34,0%+13,5%$83,70 mld30,9%$84,06 mld35,6%$75,23 mld48,9%$71,34 mld56,1%$66,66 mld51,3%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $95,01 mld · Δ +13,5% (2024).

$72,60 mld26,0%−3,3%$75,08 mld27,7%$61,61 mld26,1%$46,17 mld30,0%$59,56 mld46,8%$35,82 mld27,6%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $72,60 mld · Δ −3,3% (2024).

marja operațională26,0%26,0%27,7%27,7%26,1%26,1%30,0%30,0%46,8%46,8%27,6%27,6%
$81,42 mld29,1%−1,9%$83,02 mld30,7%$69,12 mld29,3%$53,22 mld34,6%$67,49 mld53,0%$44,43 mld34,2%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $81,42 mld · Δ −1,9% (2024).

$72,60 mld26,0%−3,3%$75,08 mld27,7%$61,61 mld26,1%$46,17 mld30,0%$59,56 mld46,8%$35,82 mld27,6%

Profitul înainte de dobânzi și impozite. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $72,60 mld · Δ −3,3% (2024).

Amortizare și depreciere$8,82 mld3,2%+11,1%$7,94 mld2,9%$7,51 mld3,2%$7,05 mld4,6%$7,93 mld6,2%$8,61 mld6,6%
Amortizare reconciliată$8,82 mld3,2%+11,1%$7,94 mld2,9%$7,51 mld3,2%$7,05 mld4,6%$7,93 mld6,2%$8,61 mld6,6%
Venituri din dobânzi$193,34 mld69,1%−0,3%$193,93 mld71,6%$170,59 mld72,2%$92,81 mld60,3%$57,86 mld45,5%$64,52 mld49,7%
Cheltuieli cu dobânzile$97,90 mld35,0%−3,4%$101,35 mld37,4%$81,32 mld34,4%$26,10 mld17,0%$5,55 mld4,4%$9,96 mld7,7%
Rezultat net din dobânzi$95,44 mld34,1%+3,1%$92,58 mld34,2%$89,27 mld37,8%$66,71 mld43,4%$52,31 mld41,1%$54,56 mld42,0%
—-−$9,55 mld-3,5%−$8,93 mld-3,8%−$6,36 mld-4,1%−$5,46 mld-4,3%−$5,94 mld-4,6%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării.

$72,60 mld26,0%−3,3%$75,08 mld27,7%$61,61 mld26,1%$46,17 mld30,0%$59,56 mld46,8%$35,82 mld27,6%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $72,60 mld · Δ −3,3% (2024).

$15,55 mld5,6%−6,4%$16,61 mld6,1%$12,06 mld5,1%$8,49 mld5,5%$11,23 mld8,8%$6,68 mld5,1%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $15,55 mld · Δ −6,4% (2024).

Provizion de impozit$15,55 mld5,6%−6,4%$16,61 mld6,1%$12,06 mld5,1%$8,49 mld5,5%$11,23 mld8,8%$6,28 mld4,8%
$57,05 mld20,4%−2,4%$58,47 mld21,6%$49,55 mld21,0%$37,68 mld24,5%$48,33 mld38,0%$29,13 mld22,4%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $57,05 mld · Δ −2,4% (2024).

$57,05 mld20,4%−2,4%$58,47 mld21,6%$49,55 mld21,0%$37,68 mld24,5%$48,33 mld38,0%$29,13 mld22,4%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $57,05 mld · Δ −2,4% (2024).

marja netă20,4%20,4%21,6%21,6%21,0%21,0%24,5%24,5%38,0%38,0%22,4%22,4%
$55,68 mld19,9%−2,1%$56,87 mld21,0%$47,76 mld20,2%$35,89 mld23,3%$46,50 mld36,5%$27,41 mld21,1%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $55,68 mld · Δ −2,1% (2024).

venituri$73,66 mld+6,9%T2 24T1 26T2 24$67,84 mldT3 24$69,67 mldT4 24$67,01 mldT1 25$68,91 mldT2 25$69,91 mldT3 25$71,90 mldT4 25$69,61 mldT1 26$73,66 mld
profit din exploatare$20,48 mld+11,3%T2 24T1 26T2 24$23,44 mldT3 24$16,98 mldT4 24$17,38 mldT1 25$18,41 mldT2 25$18,28 mldT3 25$18,74 mldT4 25$17,16 mldT1 26$20,48 mld
profit net$16,49 mld+12,6%T2 24T1 26T2 24$18,15 mldT3 24$12,90 mldT4 24$14,01 mldT1 25$14,64 mldT2 25$14,99 mldT3 25$14,39 mldT4 25$13,03 mldT1 26$16,49 mld
Cont de profit, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$73,66 mld100%+6,9%$69,61 mld100%$71,90 mld100%$69,91 mld100%$68,91 mld100%$67,01 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $73,66 mld · Δ +6,9% (T1 25).

$26,33 mld35,7%−2,1%$28,47 mld40,9%$28,88 mld40,2%$27,89 mld39,9%$26,90 mld39,0%$26,87 mld40,1%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $26,33 mld · Δ −2,1% (T1 25).

$47,33 mld64,3%+12,7%$41,14 mld59,1%$43,02 mld59,8%$42,02 mld60,1%$42,01 mld61,0%$40,14 mld59,9%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $47,33 mld · Δ +12,7% (T1 25).

marja brută64,3%64,3%59,1%59,1%59,8%59,8%60,1%60,1%61,0%61,0%59,9%59,9%
—-—-$2,84 mld3,9%—-$2,58 mld3,7%—-

Banii puși în produsele de mâine: cercetare, inginerie, software.

$19,81 mld26,9%+37,3%$13,12 mld18,8%$13,57 mld18,9%$13,71 mld19,6%$14,43 mld20,9%$12,47 mld18,6%

Salariile din vânzări și administrație, marketing, chirii, tot ce ține firma în funcțiune. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $19,81 mld · Δ +37,3% (T1 25).

din care: vânzări și marketing$1,60 mld2,2%+23,0%$1,47 mld2,1%$1,48 mld2,1%$1,28 mld1,8%$1,30 mld1,9%$1,34 mld2,0%
$53,18 mld72,2%+5,3%$52,45 mld75,3%$53,16 mld73,9%$51,63 mld73,8%$50,50 mld73,3%$49,63 mld74,1%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $53,18 mld · Δ +5,3% (T1 25).

$26,85 mld36,5%+13,8%$23,98 mld34,5%$24,28 mld33,8%$23,74 mld34,0%$23,60 mld34,2%$22,76 mld34,0%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $26,85 mld · Δ +13,8% (T1 25).

$20,48 mld27,8%+11,3%$17,16 mld24,7%$18,74 mld26,1%$18,28 mld26,2%$18,41 mld26,7%$17,38 mld25,9%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $20,48 mld · Δ +11,3% (T1 25).

marja operațională27,8%27,8%24,7%24,7%26,1%26,1%26,2%26,2%26,7%26,7%25,9%25,9%
$20,48 mld27,8%+0,2%$19,47 mld28,0%$21,01 mld29,2%$20,49 mld29,3%$20,44 mld29,7%$19,34 mld28,9%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $20,48 mld · Δ +0,2% (T1 25).

—-$17,16 mld24,7%$18,74 mld26,1%$18,28 mld26,2%$18,41 mld26,7%$17,38 mld25,9%

Profitul înainte de dobânzi și impozite.

Amortizare și depreciere—-$2,31 mld3,3%$2,27 mld3,2%$2,21 mld3,2%$2,03 mld2,9%$1,97 mld2,9%
Amortizare reconciliată$2,36 mld3,2%+16,5%$2,31 mld3,3%$2,27 mld3,2%$2,21 mld3,2%$2,03 mld2,9%$1,97 mld2,9%
Venituri din dobânzi$49,19 mld66,8%+5,0%$48,81 mld70,1%$49,44 mld68,8%$48,24 mld69,0%$46,85 mld68,0%$47,57 mld71,0%
Cheltuieli cu dobânzile$23,83 mld32,3%+1,0%$23,81 mld34,2%$25,47 mld35,4%$25,03 mld35,8%$23,58 mld34,2%$24,22 mld36,1%
Rezultat net din dobânzi$25,37 mld34,4%+9,0%$25,00 mld35,9%$23,97 mld33,3%$23,21 mld33,2%$23,27 mld33,8%$23,35 mld34,8%
—-—-—-—-—-−$2,13 mld-3,2%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării.

$20,48 mld27,8%+11,3%$17,16 mld24,7%$18,74 mld26,1%$18,28 mld26,2%$18,41 mld26,7%$17,38 mld25,9%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $20,48 mld · Δ +11,3% (T1 25).

$3,99 mld5,4%+5,8%$4,14 mld5,9%$4,35 mld6,0%$3,30 mld4,7%$3,77 mld5,5%$3,37 mld5,0%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $3,99 mld · Δ +5,8% (T1 25).

Provizion de impozit$3,99 mld5,4%+5,8%$4,14 mld5,9%$4,35 mld6,0%$3,30 mld4,7%$3,77 mld5,5%$3,37 mld5,0%
$16,49 mld22,4%+12,6%$13,03 mld18,7%$14,39 mld20,0%$14,99 mld21,4%$14,64 mld21,3%$14,01 mld20,9%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $16,49 mld · Δ +12,6% (T1 25).

$16,49 mld22,4%+12,6%$13,03 mld18,7%$14,39 mld20,0%$14,99 mld21,4%$14,64 mld21,3%$14,01 mld20,9%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $16,49 mld · Δ +12,6% (T1 25).

marja netă22,4%22,4%18,7%18,7%20,0%20,0%21,4%21,4%21,3%21,3%20,9%20,9%
—-$12,69 mld18,2%$14,04 mld19,5%$14,63 mld20,9%$14,32 mld20,8%$13,67 mld20,4%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite.

active totale$4.424,90 mld+10,5%201620252016$2.490,97 mld2017$2.533,60 mld2018$2.622,53 mld2019$2.687,38 mld2020$3.384,76 mld2021$3.743,57 mld2022$3.665,74 mld2023$3.875,39 mld2024$4.002,81 mld2025$4.424,90 mld
datorii totale$4.062,46 mld+11,1%201620252016$2.236,78 mld2017$2.277,91 mld2018$2.366,02 mld2019$2.426,05 mld2020$3.105,40 mld2021$3.449,44 mld2022$3.373,41 mld2023$3.547,52 mld2024$3.658,06 mld2025$4.062,46 mld
capitaluri proprii$362,44 mld+5,1%201620252016$254,19 mld2017$255,69 mld2018$256,52 mld2019$261,33 mld2020$279,35 mld2021$294,13 mld2022$292,33 mld2023$327,88 mld2024$344,76 mld2025$362,44 mld
Bilanț, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$4.424,90 mld100%+10,5%$4.002,81 mld100%$3.875,39 mld100%$3.665,74 mld100%$3.743,57 mld100%$3.384,76 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $4.424,90 mld · Δ +10,5% (2024).

$962,14 mld21,7%−51,5%$1.983,49 mld49,6%$924,00 mld23,8%$889,12 mld24,3%$1.133,66 mld30,3%$974,06 mld28,8%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $962,14 mld · Δ −51,5% (2024).

Numerar$343,34 mld7,8%−26,8%$469,32 mld11,7%$624,15 mld16,1%$567,23 mld15,5%$740,83 mld19,8%$527,61 mld15,6%
Investiții pe termen scurt$507,20 mld11,5%−57,5%$1.193,41 mld29,8%$192,49 mld5,0%$196,70 mld5,4%$290,26 mld7,8%$355,95 mld10,5%
Numerar și investiții pe termen scurt$850,54 mld19,2%−48,8%$1.662,72 mld41,5%$816,64 mld21,1%$763,93 mld20,8%$1.031,09 mld27,5%$883,56 mld26,1%
Creanțe nete$111,60 mld2,5%−65,2%$320,77 mld8,0%$107,36 mld2,8%$125,19 mld3,4%$102,57 mld2,7%$90,50 mld2,7%
Stocuri—-—-−$1.856,35 mld-47,9%−$1.647,39 mld-44,9%−$1.744,96 mld-46,6%−$1.578,41 mld-46,6%
Alte active curente—-—-$824,98 mld21,3%$758,26 mld20,7%$611,30 mld16,3%$604,35 mld17,9%
$3.462,77 mld78,3%+71,5%$2.019,32 mld50,4%$2.951,39 mld76,2%$2.776,62 mld75,7%$2.609,91 mld69,7%$2.410,69 mld71,2%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $3.462,77 mld · Δ +71,5% (2024).

Imobilizări corporale$36,24 mld0,8%+12,5%$32,22 mld0,8%$30,16 mld0,8%$27,73 mld0,8%$27,07 mld0,7%$27,11 mld0,8%
Imobilizări corporale nete$36,24 mld0,8%+12,5%$32,22 mld0,8%$30,16 mld0,8%$27,73 mld0,8%$27,07 mld0,7%$27,11 mld0,8%
$36,24 mld0,8%+12,5%$32,22 mld0,8%$30,16 mld0,8%$27,73 mld0,8%—-$27,11 mld0,8%

Valoarea de achiziție a clădirilor și utilajelor, înainte de amortizarea acumulată. De aceea e mai mare decât valoarea netă. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $36,24 mld · Δ +12,5% (2024).

Fond comercial$52,73 mld1,2%+0,3%$52,57 mld1,3%$52,63 mld1,4%$51,66 mld1,4%$50,32 mld1,3%$49,25 mld1,5%
Imobilizări necorporale$11,73 mld0,3%−2,2%$12,00 mld0,3%$11,75 mld0,3%$9,20 mld0,3%$6,38 mld0,2%$4,18 mld0,1%
Investiții pe termen lung$1.406,54 mld31,8%+19,9%$1.172,87 mld29,3%$973,95 mld25,1%$1.014,08 mld27,7%$1.048,73 mld28,0%$388,18 mld11,5%
Alte active imobilizate$1.894,40 mld42,8%+69,0%$1.121,14 mld28,0%$1.185,72 mld30,6%$1.146,80 mld31,3%$1.101,11 mld29,4%$1.143,81 mld33,8%
Alte active—-$2.142,09 mld53,5%$2.617,74 mld67,5%$915,68 mld25,0%$866,12 mld23,1%$713,63 mld21,1%
$4.062,46 mld91,8%+11,1%$3.658,06 mld91,4%$3.547,52 mld91,5%$3.373,41 mld92,0%$3.449,44 mld92,1%$3.105,40 mld91,7%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $4.062,46 mld · Δ +11,1% (2024).

$64,78 mld1,5%−97,9%$3.073,72 mld76,8%$2.963,48 mld76,5%$3.053,64 mld83,3%$3.127,89 mld83,6%$2.798,44 mld82,7%

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $64,78 mld · Δ −97,9% (2024).

Furnizori$186,66 mld4,2%+21,9%$153,15 mld3,8%$161,96 mld4,2%$188,69 mld5,1%$169,17 mld4,5%$140,29 mld4,1%
Datorie pe termen scurt$64,78 mld1,5%−82,1%$361,31 mld9,0%$261,25 mld6,7%$246,64 mld6,7%$247,93 mld6,6%$260,42 mld7,7%
Partea curentă a datoriei pe termen lung$66,01 mld1,5%+2,4%$64,48 mld1,6%$44,71 mld1,2%$44,03 mld1,2%$53,59 mld1,4%$45,21 mld1,3%
Alte datorii curente$2.889,48 mld65,3%+12,9%$2.559,25 mld63,9%$2.540,27 mld65,5%$2.572,14 mld70,2%$2.710,78 mld72,4%$2.397,73 mld70,8%
$3.997,69 mld90,3%+584%$584,34 mld14,6%$584,04 mld15,1%$319,78 mld8,7%$321,56 mld8,6%$306,96 mld9,1%

Datoriile cu scadență peste un an. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $3.997,69 mld · Δ +584% (2024).

Împrumuturi pe termen lung$433,97 mld9,8%+11,3%$389,84 mld9,7%$391,83 mld10,1%$190,59 mld5,2%$301,01 mld8,0%$187,76 mld5,5%
Total datorie pe termen lung$435,21 mld9,8%+27,0%$342,78 mld8,6%$317,35 mld8,2%$190,59 mld5,2%$301,01 mld8,0%$187,76 mld5,5%
Alte datorii pe termen lung—-—-—-$498,76 mld13,6%$495,59 mld13,2%$497,13 mld14,7%
Alte datorii—-—-—-$7,78 mld0,2%$2,26 mld0,1%$2,42 mld0,1%
$362,44 mld8,2%+5,1%$344,76 mld8,6%$327,88 mld8,5%$292,33 mld8,0%$294,13 mld7,9%$279,35 mld8,3%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $362,44 mld · Δ +5,1% (2024).

$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $4,11 mld.

$24,15 mld0,5%$24,16 mld0,6%$31,51 mld0,8%$31,51 mld0,9%$38,94 mld1,0%$34,17 mld1,0%

Capitalul subscris de acționari. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $24,15 mld.

$91,11 mld2,1%+0,2%$90,91 mld2,3%$90,13 mld2,3%$89,04 mld2,4%$88,42 mld2,4%$88,39 mld2,6%

Cât s-a plătit peste valoarea nominală a acțiunilor. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $91,11 mld · Δ +0,2% (2024).

$416,06 mld9,4%+10,6%$376,17 mld9,4%$332,90 mld8,6%$296,46 mld8,1%$272,27 mld7,3%$236,99 mld7,0%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $416,06 mld · Δ +10,6% (2024).

Rezultat reportat, total—-—-—-$296,46 mld8,1%$272,27 mld7,3%$236,99 mld7,0%
Alte elemente ale rezultatului global−$4,29 mld-0,1%+65,6%−$12,46 mld-0,3%−$10,44 mld-0,3%−$17,34 mld-0,5%−$84,0 mil0,0%$7,99 mld0,2%
Alte elemente de capitaluri proprii−$73,48 mld-1,7%−70,5%−$43,11 mld-1,1%−$26,09 mld-0,7%−$18,29 mld-0,5%−$17,00 mld-0,5%$210,0 mil0,0%
—-—-—-—-−$105,42 mld-2,8%−$88,18 mld-2,6%

Acțiuni proprii cumpărate înapoi de companie și scoase din circulație.

Capital social, total$4,10 mld0,1%$4,10 mld0,1%$4,10 mld0,1%$4,10 mld0,1%$4,10 mld0,1%$4,10 mld0,1%
$20,05 mld0,5%$20,05 mld0,5%$27,40 mld0,7%$27,40 mld0,7%$34,84 mld0,9%$30,06 mld0,9%

Acțiuni cu dividend prioritar, plătit înaintea celui pentru acțiunile obișnuite. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $20,05 mld.

$4.424,90 mld100%+10,5%$4.002,81 mld100%$3.875,39 mld100%$3.665,74 mld100%$3.743,57 mld100%$3.384,76 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $4.424,90 mld · Δ +10,5% (2024).

$156,64 mld3,5%−44,4%$281,83 mld7,0%$28,92 mld0,7%−$24,73 mld-0,7%−$191,90 mld-5,1%$14,49 mld0,4%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $156,64 mld · Δ −44,4% (2024).

$499,98 mld11,3%−33,4%$751,15 mld18,8%$653,07 mld16,9%$542,51 mld14,8%$548,94 mld14,7%$542,10 mld16,0%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $499,98 mld · Δ −33,4% (2024).

$290,05 mld6,6%+6,6%$272,21 mld6,8%$238,92 mld6,2%$264,93 mld7,2%$208,09 mld5,6%$249,29 mld7,4%

Activele fără fondul comercial și licențe, adică doar ce se poate atinge. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $290,05 mld · Δ +6,6% (2024).

$842,38 mld19,0%+8,1%$779,02 mld19,5%$737,01 mld19,0%$731,66 mld20,0%$728,47 mld19,5%$675,74 mld20,0%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $842,38 mld · Δ +8,1% (2024).

2,79 mld-−3,0%2,88 mld-2,94 mld-2,97 mld-3,03 mld-3,09 mld-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $2,79 mld · Δ −3,0% (2024).

earningAssets—-—-—-—-$1.516,50 mld40,5%$1.973,15 mld58,3%
active totale$4.900,48 mld+12,5%T2 24T1 26T2 24$4.143,00 mldT3 24$4.210,05 mldT4 24$4.002,81 mldT1 25$4.357,86 mldT2 25$4.552,48 mldT3 25$4.560,21 mldT4 25$4.424,90 mldT1 26$4.900,48 mld
datorii totale$4.536,44 mld+13,2%T2 24T1 26T2 24$3.802,45 mldT3 24$3.864,21 mldT4 24$3.658,06 mldT1 25$4.006,44 mldT2 25$4.195,56 mldT3 25$4.199,99 mldT4 25$4.062,46 mldT1 26$4.536,44 mld
capitaluri proprii$364,04 mld+3,6%T2 24T1 26T2 24$340,55 mldT3 24$345,84 mldT4 24$344,76 mldT1 25$351,42 mldT2 25$356,92 mldT3 25$360,21 mldT4 25$362,44 mldT1 26$364,04 mld
Bilanț, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$4.900,48 mld100%+12,5%$4.424,90 mld100%$4.560,21 mld100%$4.552,48 mld100%$4.357,86 mld100%$4.002,81 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $4.900,48 mld · Δ +12,5% (T1 25).

$2.291,04 mld46,8%+25,7%$1.877,54 mld42,4%$1.887,52 mld41,4%$1.915,57 mld42,1%$1.822,63 mld41,8%$1.688,49 mld42,2%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $2.291,04 mld · Δ +25,7% (T1 25).

Numerar$312,14 mld6,4%−26,7%$343,34 mld7,8%$303,44 mld6,7%$420,33 mld9,2%$425,90 mld9,8%$469,32 mld11,7%
Investiții pe termen scurt$1.552,04 mld31,7%+49,2%$1.136,41 mld25,7%$1.193,84 mld26,2%$1.146,80 mld25,2%$1.040,18 mld23,9%$898,40 mld22,4%
Numerar și investiții pe termen scurt$1.864,18 mld38,0%+27,2%$1.479,75 mld33,4%$1.497,27 mld32,8%$1.567,13 mld34,4%$1.466,08 mld33,6%$1.367,72 mld34,2%
Creanțe nete$426,86 mld8,7%+19,7%$397,79 mld9,0%$390,24 mld8,6%$348,44 mld7,7%$356,55 mld8,2%$320,77 mld8,0%
Alte active curente—-—-—-—-$238,70 mld5,5%—-
$2.609,44 mld53,2%+2,9%$2.547,36 mld57,6%$2.672,69 mld58,6%$2.636,92 mld57,9%$2.535,23 mld58,2%$2.314,32 mld57,8%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $2.609,44 mld · Δ +2,9% (T1 25).

Imobilizări corporale—-$36,24 mld0,8%$35,06 mld0,8%$33,56 mld0,7%$32,81 mld0,8%$32,22 mld0,8%
Imobilizări corporale nete$36,77 mld0,8%+12,1%$36,24 mld0,8%$35,06 mld0,8%$33,56 mld0,7%$32,81 mld0,8%$32,22 mld0,8%
—-$36,24 mld0,8%—-—-—-$32,22 mld0,8%

Valoarea de achiziție a clădirilor și utilajelor, înainte de amortizarea acumulată. De aceea e mai mare decât valoarea netă.

Fond comercial$64,29 mld1,3%+22,2%$52,73 mld1,2%$52,72 mld1,2%$52,75 mld1,2%$52,62 mld1,2%$52,57 mld1,3%
Imobilizări necorporale$11,58 mld0,2%−2,7%$11,73 mld0,3%$11,73 mld0,3%$11,72 mld0,3%$11,90 mld0,3%$12,00 mld0,3%
Investiții pe termen lung$1.626,06 mld33,2%+24,6%$1.406,54 mld31,8%$1.487,28 mld32,6%$1.407,36 mld30,9%$1.305,26 mld30,0%$1.172,87 mld29,3%
Alte active imobilizate$758,64 mld15,5%−9,9%$708,86 mld16,0%$870,23 mld19,1%$891,29 mld19,6%$842,32 mld19,3%$619,43 mld15,5%
Alte active—-—-—-—-—-−$1.445,57 mld-36,1%
$4.536,44 mld92,6%+13,2%$4.062,46 mld91,8%$4.199,99 mld92,1%$4.195,56 mld92,2%$4.006,44 mld91,9%$3.658,06 mld91,4%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $4.536,44 mld · Δ +13,2% (T1 25).

$3.708,03 mld75,7%+13,0%$3.584,54 mld81,0%$3.427,67 mld75,2%$3.444,42 mld75,7%$3.281,01 mld75,3%$3.214,92 mld80,3%

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $3.708,03 mld · Δ +13,0% (T1 25).

Furnizori—-$186,66 mld4,2%$316,90 mld6,9%$303,64 mld6,7%$293,54 mld6,7%$153,15 mld3,8%
Datorie pe termen scurt$784,67 mld16,0%+31,2%$508,41 mld11,5%$636,93 mld14,0%$660,63 mld14,5%$598,03 mld13,7%$349,73 mld8,7%
Partea curentă a datoriei pe termen lung$68,05 mld1,4%+4,7%$66,01 mld1,5%$69,36 mld1,5%$65,29 mld1,4%$64,98 mld1,5%$64,48 mld1,6%
Alte datorii curente$2.923,36 mld59,7%+9,0%$2.889,48 mld65,3%$2.790,74 mld61,2%$2.783,78 mld61,1%$2.682,98 mld61,6%$2.712,03 mld67,8%
$828,41 mld16,9%+14,2%$477,92 mld10,8%$772,33 mld16,9%$751,14 mld16,5%$725,43 mld16,6%$443,14 mld11,1%

Datoriile cu scadență peste un an. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $828,41 mld · Δ +14,2% (T1 25).

Împrumuturi pe termen lung$448,76 mld9,2%+10,2%$435,21 mld9,8%$427,20 mld9,4%$419,80 mld9,2%$407,22 mld9,3%$389,84 mld9,7%
Total datorie pe termen lung—-$435,21 mld9,8%$404,86 mld8,9%$419,80 mld9,2%$383,90 mld8,8%$342,78 mld8,6%
$364,04 mld7,4%+3,6%$362,44 mld8,2%$360,21 mld7,9%$356,92 mld7,8%$351,42 mld8,1%$344,76 mld8,6%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $364,04 mld · Δ +3,6% (T1 25).

$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%$4,11 mld0,1%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $4,11 mld.

$24,15 mld0,5%$24,15 mld0,5%$24,15 mld0,5%$24,15 mld0,5%$24,15 mld0,6%$24,16 mld0,6%

Capitalul subscris de acționari. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $24,15 mld.

—-$91,11 mld2,1%$90,87 mld2,0%$90,58 mld2,0%$90,22 mld2,1%$90,91 mld2,3%

Cât s-a plătit peste valoarea nominală a acțiunilor.

$428,21 mld8,7%+10,8%$416,06 mld9,4%$407,40 mld8,9%$397,42 mld8,7%$386,62 mld8,9%$376,17 mld9,4%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $428,21 mld · Δ +10,8% (T1 25).

Alte elemente ale rezultatului global−$6,69 mld-0,1%+26,6%−$4,29 mld-0,1%−$5,88 mld-0,1%−$7,24 mld-0,2%−$9,11 mld-0,2%−$12,46 mld-0,3%
Alte elemente de capitaluri proprii−$81,63 mld-1,7%−62,5%−$73,48 mld-1,7%−$65,46 mld-1,4%−$57,41 mld-1,3%−$50,24 mld-1,2%−$43,11 mld-1,1%
$4.900,48 mld100%+12,5%$4.424,90 mld100%$4.560,21 mld100%$4.552,48 mld100%$4.357,86 mld100%$4.002,81 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $4.900,48 mld · Δ +12,5% (T1 25).

$921,29 mld18,8%+59,0%$599,04 mld13,5%$760,70 mld16,7%$660,11 mld14,5%$579,35 mld13,3%$281,83 mld7,0%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $921,29 mld · Δ +59,0% (T1 25).

$1.233,44 mld25,2%+22,7%$942,38 mld21,3%$1.064,13 mld23,3%$1.080,44 mld23,7%$1.005,25 mld23,1%$751,15 mld18,8%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $1.233,44 mld · Δ +22,7% (T1 25).

$860,81 mld17,6%+7,1%$842,38 mld19,0%$836,73 mld18,3%$821,97 mld18,1%$803,58 mld18,4%$779,02 mld19,5%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $860,81 mld · Δ +7,1% (T1 25).

2,79 mld-−1,1%2,79 mld-2,79 mld-2,79 mld-2,82 mld-2,84 mld-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $2,79 mld · Δ −1,1% (T1 25).

din exploatare$100,87 mld+340%201620252016$21,88 mld2017−$10,83 mld2018$15,61 mld2019$4,09 mld2020−$79,91 mld2021$78,08 mld2022$107,12 mld2023$12,97 mld2024−$42,01 mld2025$100,87 mld
din investiții−$514,21 mld−215%201620252016−$89,20 mld2017$28,25 mld2018−$199,42 mld2019−$52,06 mld2020−$261,91 mld2021−$129,34 mld2022−$137,82 mld2023$67,64 mld2024−$163,40 mld2025−$514,21 mld
din finanțare$269,53 mld+325%201620252016$98,27 mld2017$14,64 mld2018$34,16 mld2019$32,99 mld2020$596,65 mld2021$275,99 mld2022−$126,26 mld2023−$25,57 mld2024$63,45 mld2025$269,53 mld
Fluxuri de numerar, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$56,78 mld-−2,9%$58,47 mld-$49,55 mld-$37,68 mld-$48,33 mld-$29,13 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $56,78 mld · Δ −2,9% (2024).

$8,82 mld-+11,1%$7,94 mld-$7,51 mld-$7,05 mld-$7,93 mld-$8,61 mld-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $8,82 mld · Δ +11,1% (2024).

—-—-$3,12 mld-$2,79 mld-$2,93 mld-$2,45 mld-

Acțiuni date angajaților în loc de bani. Nu costă numerar, dar diluează acționarii.

—-—-—-$29,71 mld-−$14,08 mld-$27,25 mld-

Ajustări care apropie profitul contabil de banii încasați.

$13,87 mld-+112%−$114,22 mld-−$56,17 mld-−$22,97 mld-−$12,40 mld-−$18,01 mld-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $13,87 mld · Δ +112% (2024).

din care: creanțe−$11,51 mld-−301%$5,74 mld-$19,93 mld-−$22,97 mld-−$12,40 mld-−$18,01 mld-
din care: creanțe, total—-—-—-−$22,97 mld-−$12,40 mld-−$18,01 mld-
din care: stocuri—-—-$32,97 mld-−$55,66 mld-−$11,75 mld-−$42,43 mld-
din care: datorii—-—-—-$89,99 mld-−$25,66 mld-$64,29 mld-
din care: alte variații—-—-—-$28,49 mld-−$80,57 mld-$14,03 mld-
Alte fluxuri din exploatare—-—-—-−$34,33 mld-$73,97 mld-−$191,18 mld-
Alte elemente fără numerar$15,79 mld-+316%$3,80 mld-$16,61 mld-$85,31 mld-$27,54 mld-−$98,11 mld-
$100,87 mld-+340%−$42,01 mld-$12,97 mld-$107,12 mld-$78,08 mld-−$79,91 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $100,87 mld · Δ +340% (2024).

$0-$0-$1,29 mld-$0-$0-$0-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $0.

−$80,70 mld-+50,6%−$163,40 mld-$67,64 mld-$3,08 mld-−$26,50 mld-−$204,31 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: −$80,70 mld · Δ +50,6% (2024).

Alte fluxuri din investiții−$169,14 mld-−267%−$46,11 mld-−$18,03 mld-−$140,90 mld-−$102,84 mld-−$57,60 mld-
−$514,21 mld-−215%−$163,40 mld-$67,64 mld-−$137,82 mld-−$129,34 mld-−$261,91 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: −$514,21 mld · Δ −215% (2024).

−$34,59 mld-−20,6%−$28,68 mld-−$9,82 mld-−$10,60 mld-−$20,98 mld-−$7,95 mld-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: −$34,59 mld · Δ −20,6% (2024).

$3,00 mld-+20,0%$2,50 mld-$0-$0-$7,35 mld-$4,50 mld-

Bani strânși prin emiterea de acțiuni noi. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $3,00 mld · Δ +20,0% (2024).

$16,63 mld-+12,5%$14,78 mld-$13,46 mld-$13,56 mld-$12,86 mld-$12,69 mld-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $16,63 mld · Δ +12,5% (2024).

$22,08 mld-+6,4%$20,75 mld-$8,60 mld-$32,36 mld-$14,45 mld-$9,60 mld-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $22,08 mld · Δ +6,4% (2024).

Alte fluxuri din finanțare$150,75 mld-+80,2%$83,66 mld-−$10,89 mld-−$56,54 mld-−$5,73 mld-$420,0 mil-
$269,53 mld-+325%$63,45 mld-−$25,57 mld-−$126,26 mld-$275,99 mld-$596,65 mld-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $269,53 mld · Δ +325% (2024).

−$125,98 mld-+18,6%−$154,83 mld-$56,92 mld-−$173,60 mld-$213,23 mld-$263,98 mld-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: −$125,98 mld · Δ +18,6% (2024).

Variația numerarului și echivalentelor—-—-—-−$156,96 mld-$224,73 mld-$254,82 mld-
$469,32 mld-−24,8%$624,15 mld-$567,23 mld-$740,83 mld-$527,61 mld-$263,63 mld-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $469,32 mld · Δ −24,8% (2024).

$343,34 mld-−26,8%$469,32 mld-$624,15 mld-$567,23 mld-$740,83 mld-$527,61 mld-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $343,34 mld · Δ −26,8% (2024).

$100,87 mld-+340%−$42,01 mld-$12,97 mld-$107,12 mld-$78,08 mld-−$79,91 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La JPMorgan Chase & Co, în 2025: $100,87 mld · Δ +340% (2024).

din exploatare−$211,76 mld+15,9%T2 24T1 26T2 24$38,47 mldT3 24−$74,08 mldT4 24$147,76 mldT1 25−$251,84 mldT2 25$29,55 mldT3 25−$45,21 mldT4 25$368,37 mldT1 26−$211,76 mld
din investiții−$217,77 mld−84,4%T2 24T1 26T2 24−$94,24 mldT3 24−$43,41 mldT4 24$17,62 mldT1 25−$118,08 mldT2 25−$173,06 mldT3 25−$21,31 mldT4 25−$201,77 mldT1 26−$217,77 mld
din finanțare$400,68 mld+26,0%T2 24T1 26T2 24$27,24 mldT3 24$10,75 mldT4 24−$115,71 mldT1 25$318,06 mldT2 25$122,80 mldT3 25−$47,77 mldT4 25−$123,56 mldT1 26$400,68 mld
Fluxuri de numerar, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$16,49 mld-+12,6%$12,76 mld-$14,39 mld-$14,99 mld-$14,64 mld-$14,01 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $16,49 mld · Δ +12,6% (T1 25).

$2,36 mld-+16,5%$2,31 mld-$2,27 mld-$2,21 mld-$2,03 mld-$1,97 mld-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $2,36 mld · Δ +16,5% (T1 25).

−$234,26 mld-+13,1%$342,49 mld-−$71,67 mld-$12,57 mld-−$269,52 mld-$121,29 mld-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$234,26 mld · Δ +13,1% (T1 25).

din care: creanțe−$31,29 mld-−83,3%$29,87 mld-−$17,53 mld-−$6,78 mld-−$17,07 mld-$21,23 mld-
Alte elemente fără numerar$3,52 mld-+623%$9,36 mld-$5,23 mld-$719,0 mil-$487,0 mil-$8,25 mld-
−$211,76 mld-+15,9%$368,37 mld-−$45,21 mld-$29,55 mld-−$251,84 mld-$147,76 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$211,76 mld · Δ +15,9% (T1 25).

$0-$0-$0-$0-$0-$0-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $0.

−$48,93 mld-+58,6%$8,25 mld-−$21,31 mld-−$173,06 mld-−$118,08 mld-$17,62 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$48,93 mld · Δ +58,6% (T1 25).

Alte fluxuri din investiții−$168,84 mld-−20,1%$54,36 mld-$13,95 mld-−$96,82 mld-−$140,62 mld-$76,29 mld-
−$217,77 mld-−84,4%−$201,77 mld-−$21,31 mld-−$173,06 mld-−$118,08 mld-$17,62 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$217,77 mld · Δ −84,4% (T1 25).

−$8,33 mld-+20,9%−$8,26 mld-−$8,29 mld-−$7,51 mld-−$10,53 mld-−$5,90 mld-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$8,33 mld · Δ +20,9% (T1 25).

$0-−100%$0-$0-$0-$3,00 mld-$0-

Bani strânși prin emiterea de acțiuni noi. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $0 · Δ −100% (T1 25).

$4,37 mld-+14,4%$4,42 mld-$4,18 mld-$4,21 mld-$3,82 mld-$3,86 mld-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $4,37 mld · Δ +14,4% (T1 25).

$21,40 mld-+74,2%$1,52 mld-$6,73 mld-$1,55 mld-$12,29 mld-$3,83 mld-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $21,40 mld · Δ +74,2% (T1 25).

Alte fluxuri din finanțare$393,42 mld-+24,1%−$257,31 mld-−$42,03 mld-$132,97 mld-$317,12 mld-−$109,77 mld-
$400,68 mld-+26,0%−$123,56 mld-−$47,77 mld-$122,80 mld-$318,06 mld-−$115,71 mld-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $400,68 mld · Δ +26,0% (T1 25).

−$31,20 mld-+28,1%$39,90 mld-−$116,89 mld-−$5,58 mld-−$43,41 mld-$35,06 mld-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$31,20 mld · Δ +28,1% (T1 25).

$343,34 mld-−26,8%$303,44 mld-$420,33 mld-$425,90 mld-$469,32 mld-$434,26 mld-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $343,34 mld · Δ −26,8% (T1 25).

$312,14 mld-−26,7%$343,34 mld-$303,44 mld-$420,33 mld-$425,90 mld-$469,32 mld-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: $312,14 mld · Δ −26,7% (T1 25).

−$211,76 mld-+15,9%$368,37 mld-−$45,21 mld-$29,55 mld-−$251,84 mld-$147,76 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La JPMorgan Chase & Co, în T1 26: −$211,76 mld · Δ +15,9% (T1 25).

raportări și surprize

88%Rata de depășire

Bate constant

Următoarea raportare

pentru T2 26

Nu e anunțatăData anunțată, 14 iulie 2026, a trecut. Compania nu a comunicat încă următorul termen.

Profit pe acțiune așteptat5,39între 5,09 și 5,54
Venituri așteptate$48,59 mld11 analiști
Data trecută+7,8%5,94 față de 5,51 așteptat

Ce așteaptă analiștii de la JPMorgan Chase & Co, mai departe

  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2026 · 15 analiști22,31
  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2027 · 17 analiști23,55

Istoricul depășirilor la JPMorgan Chase & Co

ultimele 8 trimestre

Rata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireRata de depășireReacția medie când rateazăRata de depășire

Din ultimele 8 raportări trimestriale ale JPMorgan Chase & Co, 7 au fost peste estimările analiștilor și 1 sub ele. Surpriza medie e de +9,60%, iar ultima a fost +7,80%, cu un profit pe acțiune de 5,94 față de 5,51 așteptat.

Rata de depășire88%tendința surprizelor: încetinește
Reacția medie când depășește+0,8%din 7 depășiri, prețul a urcat de 3 ori
Reacția medie când ratează−4,2%

Cum a reacționat prețul JPMorgan Chase & Co

Mișcarea acțiunilor JPMorgan Chase & Co în ziua de după fiecare raportare. Linia din mijloc e zero.

raportarearezultatula doua zi5 zile
14 aprilie 2026++7,8%−0,82%5z +0,6%
13 ianuarie 2026−−3,9%−4,19%5z −2,9%
14 octombrie 2025++4,1%−1,91%5z −1,7%
15 iulie 2025++10,7%−0,74%5z +1,7%
11 aprilie 2025++9,3%+4,00%5z −3,1%
15 ianuarie 2025++19,1%+1,97%5z +5,4%
11 octombrie 2024++9,5%+4,44%5z +1,4%
12 iulie 2024++20,2%−1,21%5z +2,4%

Se vede tiparul: din cele 7 depășiri, prețul a urcat de 3 ori. Piața nu reacționează la rezultat, ci la diferența față de ce era deja în preț.

Cum se mișcă prețul în jurul raportăriipe ultimele 8 raportări
0,0%−3,6%+2,6%0,0%
15 zile înainteziua raportării15 zile după
Înainte de raportare
  • 5z înainte+1,2%a urcat în 38%
  • 10z înainte+1,6%a urcat în 62%
  • 21z înainte+4,5%a urcat în 100%
  • 42z înainte+2,2%a urcat în 75%
După raportare
  • a doua zi+0,1%a urcat în 38%
  • 5z după+0,5%a urcat în 62%
  • 10z după+1,8%a urcat în 88%
  • 15z după+2,5%a urcat în 75%
95% din mișcare, înainte5% la anunț și după

Mișcarea e deja în preț Din tot ce mișcă prețul în jurul raportării, 95% se întâmplă înainte de anunț. Când vestea ajunge public, ea e deja în cotație.

Tiparul se repetă în 75% din cazuri, pe un eșantion de 8 trimestre. Rămâne un eșantion mic.

Totul e raportat la prețul din ziua raportării, marcat cu linia verticală. Fiecare jumătate e media traiectoriilor din trimestrele care au destul istoric de preț, de aceea eșantioanele pot să difere.

Ce poate merge prost

Riscuri și Reziliență

Riscurile acțiunilor JPMorgan Chase & Co (JPM): soliditatea bilanțului, distanța până la dificultăți financiare și comportamentul în crizele trecute. Scorul de risc scăzut e 79,6 din 100, în partea de sus a pieței.

79,6 · PuternicRisc scăzut

datorii și solvabilitate

100,0sănătatea creditului

Nimic de reproșat

Un bilanț se judecă după două lucruri: dacă firma își poate plăti datoriile din ce produce, și cât de departe e de a nu le mai putea plăti deloc. La JPMorgan Chase & Co, cele două răspunsuri sunt mai jos.

Își poate plăti datoriile?

JPMorgan Chase & Co: Da. Raportările nu conțin datoria și dobânda separat, dar scorul de sănătate a creditului dă 100,0 din 100, în partea de sus a scării.

75100,0Scor de sănătate a credituluiScor compozit care rezumă capacitatea firmei de a-și susține datoria. Peste 70 = bilanț solid.
37,46Distanța până la faliment (Merton)Cu câte abateri standard se află valoarea firmei deasupra datoriilor. Peste 3 = marjă confortabilă.

Cât de aproape e de faliment?

JPMorgan Chase & Co: Scorul compus nu se poate calcula din raportările disponibile. Modelele individuale de mai jos rămân valabile, fiecare cu pragul lui.

Probabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.

comportamentul în criză

A rezistat binedouă crize măsurate

Cum s-au comportat acțiunile JPMorgan Chase & Co când piața a căzut. Nu o prognoză, ci ce s-a întâmplat în crizele prin care a trecut deja compania.

Cât preia din scăderile pieței

cât din scăderea pieței ajunge în acțiune

urmează piața87%Preia 87% din scăderile pieței

piața 100%acțiunea 87%
  • A căzut mai mult decât mediaCât de bine s-a ținut compania în perioadele de contracție economică, față de restul sectorului ei.
  • A rezistat bineUn scor compus care adună comportamentul în toate crizele măsurate, pe o scară de la 0 la 100.

Ce s-a întâmplat în crizele trecute

cât de bine a rezistat în crizele măsurate

73A rezistat bine

  • Crash-ul COVID-19−43,6%2020 · sub mediana sectorului
  • Bear market 2022−38,3%2022 · sub mediana sectorului
  • Recesiune severă−29,6%Contracție economică de tip 2008, cu piața în scădere cu circa 40%
  • Corecție de piață−14,0%Scădere generală a bursei, de circa 20%

JPMorgan Chase & Co: Comportament mixt în crizele măsurate: nici fragil, nici defensiv.

Scăderea maximă e măsurată de la vârf la minim, pe prețul real din acea perioadă. Scenariile sunt estimări, calculate din sensibilitatea istorică la piață.

Cele mai mari scăderi ale acțiunilor JPMorgan Chase & Co (JPM) și cât a durat revenirea

Căderile prin care a trecut prețul, de la un vârf până la cel mai jos punct, și cât a durat până și-a revenit.

Cele mai mari scăderi din 2010 încoace

De la un vârf până la cel mai jos punct de după el, cât a durat căderea și cât revenirea.

  • ian 2020 - mar 2020-44,0%a scăzut timp de 3 luni, apoi a revenit la vârf în 10 luni
  • feb 2011 - noi 2011-40,9%a scăzut timp de 9 luni, apoi a revenit la vârf în 14 luni
  • oct 2021 - oct 2022-40,7%a scăzut timp de 12 luni, apoi a revenit la vârf în 15 luni

Măsurate pe prețul de închidere al fiecărei zile, ajustat la splituri, din 04.01.2010 încoace. Restul paginii socotește scăderile cu dividendele reinvestite, de aceea acolo pot ieși puțin mai mici.

Ce primești cât aștepți

Dividende și randament

Cât plătește JPMorgan Chase & Co dividendul, cât de sigur e, și ce se întâmplă cu numărul de acțiuni.

dividende

1,80%Randament TTM

JPMorgan Chase & Co plătește trimestrial și a dat $6,00 pe acțiune în ultimele douăsprezece luni, adică 1,80% din prețul de azi. Din profit pleacă 26,61% în dividend.

Cât plătește și cât de sigur e

Randament TTMDividendele din ultimele douăsprezece luni, împărțite la prețul de azi.
Randament estimatDividendul anunțat pentru anul următor, împărțit la prețul de azi.
Rata de distribuțieCe parte din profit pleacă în dividend. Moderată lasă loc de creștere.
Creșterea dividendului 5ARitmul mediu anual de creștere a dividendului pe acțiune, pe cinci ani.
Ani consecutivi de creștereCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere.
Siguranța dividenduluiCât de acoperit e dividendul din profit și din numerar.

Ultimele plăți

  • Ultimul dividend$1,50 · ex-data 6 iulie 2026
  • Cadențătrimestrial
  • Plăți în ultimele 12 luni4
  • Dividend cumulat 12 luni$6,00
  • Următorul ex-dividend (estimat)~5 octombrie 2026 · peste 2 zile
  • Risc de tăiere0/100
ex-datasumăfață de precedenta
6 iulie 2026$1,50+0,0%
6 aprilie 2026$1,50+0,0%
6 ianuarie 2026$1,50+0,0%
6 octombrie 2025$1,50+7,1%
3 iulie 2025$1,40+0,0%
4 aprilie 2025$1,40+12,0%
6 ianuarie 2025$1,25+0,0%
4 octombrie 2024$1,25—

Randamentele trecute nu se repetă neapărat.

randament către acționar

2,06%randament total

Între dividend, răscumpărări și datorie, JPMorgan Chase & Co a returnat 2,06% din capitalizare în ultimele douăsprezece luni.

2,07%din dividend
3,91%din răscumpărări
-3,77%din datorie nouă
2,06%randament total
  • Alocare 5A · dividende18,90%
  • Alocare 5A · răscumpărări25,41%

Un randament total negativ înseamnă că în perioada respectivă compania a atras capital, prin împrumut sau prin acțiuni noi, nu că a luat bani de la acționari.

Cât ai fi câștigat

Ce s-a întâmplat deja, scos din procente și pus în bani.

Cât ai fi câștigat dacă investeai în acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM)

$1.000 puși în acțiunile JPMorgan Chase & Co acum 10 ani, cu dividendele reinvestite, ar fi ajuns la $6.810, la un randament de 21,15% pe an. Doar din preț, fără dividende, ar fi fost $4.842. Scrie suma ta și se recalculează tot.

$
  • acum 3 ani$2.530din care $1.530 e câștig, la 36,26% pe an
  • acum 5 ani$2.357din care $1.357 e câștig, la 18,70% pe an
  • acum 10 ani$6.810din care $5.810 e câștig, la 21,15% pe an

Cifrele astea s-au întâmplat deja și nu sunt o estimare pentru ce urmează. Dividendele sunt reinvestite în aceeași acțiune, iar sumele sunt în moneda în care se tranzacționează acțiunea, înainte de impozit și de comisioane.

splituri

4 operațiuni

JPMorgan Chase & Co a avut 4 operațiuni pe acțiune în perioada acoperită de date.

dataraporttip
12 iunie 20003:2split
15 iunie 19982:1split
16 aprilie 19843:2split
16 aprilie 19823:2split

Sumele din istoricul de dividende sunt ajustate la aceste operațiuni, ca să fie comparabile între ele. Suma încasată efectiv la data respectivă a fost alta.

Cine o deține și ce face cu ea

Deținători și flux

Cine stă în spatele acțiunilor JPMorgan Chase & Co, ce cumpără și ce vinde, și cine pariază împotrivă.

dețineri instituționale

JPMorgan Chase & Co are 75,53% din acțiuni la investitori instituționali. Dintre cei 40 deținători raportați, 18 au crescut poziția și 22 au redus-o.

Cine și cât deține

InstituțiiCe parte din acțiuni e ținută de fonduri, bănci și alți investitori profesioniști.
Dețineri interneCe parte e ținută de persoane și entități din interiorul companiei sau apropiate ei.
Primul deținătorCât deține cel mai mare acționar dintre cei raportați.
Primii cinciCât dețin, împreună, cei mai mari cinci acționari raportați.
  • Deținători raportați40
  • Au crescut poziția18
  • Au redus poziția22
  • Sold net de acțiuni15,96M
  • La data de30 aprilie 2026

Cei mai mari deținători

Cei mai mari deținători
deținătorcotăvariațieLa data de
Vanguard Group Incpasiv9,92%−0,05%31.12.2025
BlackRock Incpasiv7,90%+1,15%31.12.2025
State Street Corppasiv4,64%−0,85%31.03.2026
Vanguard Total Stock Mkt Idx Invpasiv2,99%−0,69%30.04.2026
Morgan Stanley - Brokerage Accountsactiv2,56%+3,25%31.03.2026
Vanguard 500 Index Investor2,44%+0,83%30.04.2026
Geode Capital Management, LLC2,33%+2,09%31.03.2026
Bank of America Corp2,12%−1,79%31.12.2025
NORGES BANK1,32%−0,40%31.12.2025
iShares Core S&P 500 ETF1,30%+0,29%30.04.2026
Fidelity 500 Index1,29%−0,61%31.03.2026
State Street® SPDR® S&P 500® ETF1,20%+0,33%30.04.2026
FMR Inc1,17%−11,95%31.03.2026
Northern Trust Corp1,17%−1,43%31.03.2026
T. Rowe Price Associates, Inc.1,03%−1,63%31.03.2026
Capital Research Global Investors1,02%+25,00%31.03.2026
Royal Bank of Canada0,89%−0,76%31.03.2026
Vanguard Value Index Inv0,88%+1,44%30.04.2026
The Goldman Sachs Group Inc0,88%+7,67%31.03.2026
Wells Fargo & Co0,86%−0,37%31.03.2026
Bank of New York Mellon Corp0,79%−9,91%31.03.2026
UBS Group AG0,71%+1,14%31.03.2026
Charles Schwab Investment Management Inc0,71%+1,88%31.03.2026
Dimensional Fund Advisors, Inc.0,71%+3,31%31.03.2026
State Street®FinSelSectSPDR®ETF0,70%+1,23%30.04.2026
Legal & General Group PLC0,70%−0,91%31.03.2026
UBS Asset Mgmt Americas Inc0,70%+14,00%31.03.2026
State St S&P 500® Idx SL Cl I0,54%+0,99%30.04.2026
Vanguard Dividend Appreciation ETF0,53%+1,28%30.04.2026
Vanguard Institutional Index I0,52%−2,73%30.04.2026
Vanguard Institutional 500 Index Trust0,42%−0,09%30.04.2026
Equity Index Fund A0,40%−2,11%31.12.2025
Equity Index Non-Lendable Fund B0,40%+0,00%31.12.2025
Equity Index Fund E0,40%−2,11%31.12.2025
Vanguard High Dividend Yield ETF0,38%+1,99%30.04.2026
American Funds Washington Mutual A0,37%−4,17%31.03.2026
Capital Group Wash Mutual Invtrs Comp0,37%−4,17%31.03.2026
Blackrock Eq Idx Fund CF0,36%−1,36%31.03.2026
Russell 1000 Index Fund0,33%−0,49%30.04.2026
Russell 1000 Index Non-Lendable Fund0,32%−1,76%31.12.2025
Vezi toți deținătorii

Lista acoperă doar cei mai mari deținători raportați, nu întreg acționariatul. Cotele nu însumează 100%.

Tipul deținătorului e notat doar acolo unde sursa îl declară.

insideri

În ultimele șase luni, persoanele din conducerea JPMorgan Chase & Co au vândut mai mult decât au cumpărat, cu un sold net negativ de $4,52M.

Ce au făcut în ultimele șase luni

0cumpărări, 6 luni2vânzări, 6 luni
sold net, 6 luni−$4,52M
  • Cumpărători distincți, 12 luni0
  • Vânzători distincți, 12 luni5
  • Valoare vândută, 12 luni$24,75M
  • Cumpărare în grupnu
  • La data de15.04.2026

Cele mai mari tranzacții

Cele mai mari tranzacții
datanumesensvaloare
19.02.2026Troy L Rohrbaughvânzare$15,36M
15.04.2026Jennifer Piepszakvânzare$2,8M
16.01.2026Jennifer Piepszakvânzare$2,68M
15.04.2026Jeremy Barnumvânzare$1,72M
17.02.2026Stacey Friedmanvânzare$1,04M
17.02.2026Jeremy Barnumvânzare$886,17K
19.02.2026Robin Leopoldvânzare$132,68K
23.03.2026Robin Leopoldvânzare$127,76K
Vezi toate tranzacțiile

Sursa nu precizează funcția fiecărei persoane, deci un director general și un membru al consiliului apar la fel.

Date informative privind tranzacții raportate; nu implică recomandare.

congres

În ultimele douăsprezece luni, membri ai Congresului american au raportat 8 cumpărări și 4 vânzări de acțiuni JPMorgan Chase & Co.

Ce au tranzacționat aleșii

8cumpărări, 12 luni4vânzări, 12 luni
aleși distincți, cumpărare3
  • Cumpărări, 6 luni0
  • Vânzări, 6 luni0
  • Aleși distincți, vânzare, 12 luni2
  • La data de30.03.2026

Cine a tranzacționat

Cine a tranzacționat
datanumesens
30.03.2026Ro Khannacumpărare
23.03.2026Ro Khannacumpărare
10.03.2026Ro Khannavânzare
19.02.2026Ro Khannacumpărare
18.02.2026Ro Khannacumpărare
17.02.2026Ro Khannavânzare
10.02.2026Ro Khannavânzare
29.01.2026Ro Khannacumpărare
29.01.2026David Taylorcumpărare
28.01.2026Katie Boyd Brittvânzare
23.01.2026Ro Khannacumpărare
20.01.2026Jonathan L. Jacksoncumpărare
Vezi toate tranzacțiile

Legea cere raportarea unui interval de valoare, nu a sumei exacte. De aceea aici se numără tranzacțiile, nu se însumează banii.

Tranzacții raportate conform STOCK Act; informativ.

short interest

Short interest scazut — fara presiune bearish notabila.

Cât e vândut în lipsă

Din free floatCe parte din acțiunile liber tranzacționabile e vândută în lipsă.
Zile de acoperireCâte zile de tranzacționare normală ar trebui ca pozițiile short să fie închise.
Acțiuni în lipsăNumărul de acțiuni vândute în lipsă la ultima raportare.
  • Din total acțiuni0,01%
  • Risc de squeezeScăzut
  • La data de27.05.2026

Raportarea pozițiilor short se face bilunar, deci cifra e mai veche decât prețul de pe pagină.

indici și ETF-uri

Acțiunile JPMorgan Chase & Co sunt deținute de 13 fonduri tranzacționate la bursă și fac parte din 2 indici.

Fonduri care o dețin

Fonduri care o dețin
fondsimbolpondereactive
Financial Select Sector SPDRXLF.US11,27%$49,53B
SPDR Dow Jones Industrial Average ETFDIA.US3,79%$44,9B
Vanguard High Dividend Yield ETFVYM.US3,34%$78,33B
Vanguard Value ETFVTV.US3,11%$179,59B
Vanguard FTSE All-World High Div Yield UCITSVHYL.LSE1,76%$5,61B
SPDR S&P 500 ETF TrustSPY.US1,33%$769,06B
iShares Core S&P 500 UCITSCSPX.LSE1,33%$146,69B
Vanguard S&P 500 ETFVOO.US1,28%$1,03T
Vanguard S&P 500 UCITSVUSA.LSE1,25%$42,99B
Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF SharesVTI.US1,14%$653,54B
iShares Core MSCI World UCITSIWDA.LSE95,51%$101,7B
Vanguard FTSE Developed World UCITSVEVE.LSE80,40%$3,44B
Vanguard Total World Stock ETFVT.US70,00%$74,09B
Vezi toate fondurile

Indici din care face parte

  • Dow Jones Industrial Average3,86%
  • S&P 5001,36%

Ponderea e cât cântărește acțiunea în fondul respectiv, nu cât din companie deține fondul.

Unde stă față de restul

Context & Comparații

O cifră singură nu spune nimic. Aici JPMorgan Chase & Co e pusă lângă sectorul ei, lângă industria ei și lângă piață, ca fiecare număr să capete o poziție.

Poziția în sector

Servicii financiaresector

JPMorgan Chase & Co face parte din sectorul Servicii financiare, industria Banks - Diversified. Mai jos, fiecare indicator e pus lângă mediana sectorului și a industriei.

Față de sector și industrie

indicatorcompaniemediana sectormediana industriepoziția
16,66%11,90%10,74%69
Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
1,40%1,23%0,69%48
Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
6,77%6,84%3,37%49
Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
20,66%19,61%15,51%52
Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
14,06x11,83x13,01x37
Preț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
2,91x1,97x1,86x-
Preț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
1,94%3,33%2,90%36
Randamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
29,16%36,10%35,01%-
Rata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
16,59%11,21%18,52%68
Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
16,70%14,03%16,05%61
Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
17,02%7,64%10,73%81
Randamentul fluxului liber de numerarCât numerar liber produce compania raportat la valoarea ei de piață. Peste ~5% e atractiv; sub 2% e scump.

Poziția e percentila în sector: 100 înseamnă cea mai bună valoare dintre companiile comparate, 0 cea mai slabă. Sensul e deja inversat acolo unde „mai puțin" e mai bine, ca la datorie sau la preț/profit.

Față de piață

perioadăJPMSPYdiferența
1M-1,31%-0,08%−1,23%
3M4,42%12,30%−7,88%
6M1,46%8,49%−7,03%
1Y19,21%24,76%−5,55%
3Y144,57%80,71%+63,86%
5Y114,49%88,11%+26,38%

Randamentele sunt cumulate pe perioada indicată, nu anualizate. Diferența e cât a făcut compania peste sau sub referință.

Transparență · MAR

Companii comparabile

6comparabile

Companii cu profil apropiat de JPMorgan Chase & Co, alese după cum se mișcă și după ce fel de acțiuni sunt - nu după ce produc.

Cele mai apropiate 6

simbolcompanieasemănarescor
BAC.USBank of America CorpServicii financiare95,0%52,4
MSFT.USMicrosoft CorporationTehnologie89,6%57,2
MC.PALVMH Moët Hennessy - Louis VuittonConsum ciclic89,2%47,0
NEE.USNextera Energy IncUtilități88,7%48,3
UNH.USUnitedHealth Group IncorporatedSănătate88,7%49,4
BHP.LSEBHP Group LimitedMateriale de bază88,7%64,4

Asemănarea se calculează din expunerea la aceiași factori de stil, nu din domeniul de activitate. De aceea în listă pot apărea companii din alte sectoare. Nu e o recomandare și nu e o listă de alternative.

Concurenți direcți

simbolcompaniețarăscor
601988.SHGBank of China LimitedCN62,2
BAC.USBank of America CorpUS52,4
RY.TORoyal Bank of CanadaCA76,5
601328.SHGBank of Communications CoCN17,7
601398.SHGIndustrial and Commercial Bank of China LtdCN29,2
601288.SHGAgricultural Bank of China Ltd Class ACN66,2

Concurenți din aceeași industrie, Banks - Diversified. Lista e ordonată după mărimea companiei, dar cifra nu se afișează: vine în moneda fiecărei piețe, deci nu se pot compara între ele.

Cum se mișcă prețul

Piață & Momentum

Până aici a fost vorba despre companie. De aici încolo, despre acțiune: cât oscilează, cât de adânc a căzut și dacă mișcarea a meritat riscul.

Volatilitate și risc

22,53%volatilitate pe un an

Cât de agitată e acțiunea JPMorgan Chase & Co și cât de adânci au fost scăderile ei.

Cât oscilează

0,93ca piațaBetaCât de tare se mișcă acțiunea când se mișcă piața. Sub 1 = mai calmă decât piața; peste 1 = amplifică mișcările.
0,89Beta la scădereCât se mișcă acțiunea față de piață, măsurat NUMAI în zilele în care piața scade. Mai mic decât beta obișnuit = cade mai puțin decât urcă. Mai mare = amplifică scăderile.
1,01Beta pe ultimul anAceeași sensibilitate la piață, dar calculată doar pe ultimele douăsprezece luni. Comparată cu beta pe termen lung, arată dacă acțiunea a devenit mai agitată recent.
0,90Beta brutCât se mișcă acțiunea față de piață, fără ajustarea statistică obișnuită. Peste 1 = se mișcă mai tare decât piața. E cifra needucată; beta ajustat e mai stabil.
piața
Volatilitate anualizată (1 an)Cât de mult oscilează prețul într-un an, ca abatere standard. Mai mică = drum mai lin, nu neapărat randament mai mare.
Volatilitate anualizată (3 ani)Cât de mult oscilează prețul într-un an, măsurat pe ultimii trei. Sub 20% e liniștit; peste 40% cere stomac.

Cât de adânc a căzut

−43,63%Scăderea maximăCea mai mare cădere de la vârf la minim din perioada analizată. Mai mică = mai ușor de suportat.
−7,14%Scăderea curentăCu cât e prețul de azi sub cel mai mare vârf atins. Zero înseamnă că e chiar la maxim. Cu cât e mai adânc, cu atât are mai mult de recuperat.
−8,76%Distanța față de maximul de un anCu cât e prețul sub cel mai mare nivel din ultimele 52 de săptămâni. Aproape de zero = la maxim. Adânc negativ = a pierdut mult din vârf.
29,99%Scădere probabilă în cel mai rău cazCât de adâncă ar putea fi scăderea în cele mai proaste 5% dintre scenarii. Mai mică e mai bine. E o estimare statistică, nu o limită garantată.
Indicele Ulcer (1 an)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile din ultimul an, într-o singură cifră. Mai mic e mai bine: măsoară disconfortul, nu doar oscilația.
Indicele Ulcer (3 ani)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile față de vârfuri. Mic = puține perioade lungi petrecute sub vârf.
Zile până la recuperareCâte zile i-au trebuit prețului să revină la vârf după cea mai mare scădere. Mai puține e mai bine. Sute de zile înseamnă că răbdarea a fost pusă la încercare.

Volatilitatea și beta se calculează din prețurile zilnice ale ultimului an, respectiv ultimilor trei. Sunt măsurători ale trecutului, nu prognoze.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Randament față de risc

0,68Sharpe pe un an

Aceeași creștere obținută cu oscilații mari sau mici nu valorează la fel. Cifrele de mai jos împart randamentul la riscul cu care a fost obținut.

Cât randament pentru fiecare unitate de risc

0,681,19moderatRaportul SharpeCât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.
0,941,72moderatRaportul SortinoCa Sharpe, dar penalizează doar oscilațiile în jos, nu și pe cele în sus. Peste 1,5 = randament bun raportat la riscul de scădere.
1,121,24bunRaportul OmegaRaportul dintre câștigurile și pierderile din ultimul an, cântărite după mărimea lor. Peste 1 înseamnă că partea bună a cântărit mai mult decât cea rea.
0
Randament total 12 luniCâștigul din ultimul an, cu dividendele reinvestite. Comparat cu indicele de referință, nu în absolut.
Raportul CalmarRandamentul anual împărțit la cea mai mare scădere suferită. Peste 0,5 e decent. Spune cât randament ai primit pentru fiecare unitate de durere.
Raportul Treynor (1 an)Randamentul peste dobânda fără risc, împărțit la beta - la riscul de piață, nu la oscilația totală. Mai mare e mai bine. Util când acțiunea se ține într-un portofoliu, nu singură.

Toate raportează câștigul la o formă de risc: Sharpe la oscilația totală, Sortino doar la cea în jos, Calmar la cea mai adâncă scădere, Treynor la riscul de piață. Peste 1 e în general bun, dar se compară între companii, nu în absolut.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Tendință și oscilatoare

53,92RSI pe 14 zile

Unde stă prețul acțiunii JPMorgan Chase & Co față de mediile lui și cât de întinsă e mișcarea recentă.

Față de medii

Media pe 50 de zilePrețul mediu din ultimele cincizeci de ședințe de tranzacționare. E reperul de termen scurt: prețul peste ea înseamnă tendință recentă în sus.
Media pe 200 de zilePrețul mediu din ultimele două sute de ședințe. E reperul de termen lung, cel mai urmărit din analiza tehnică.
daPeste media pe 200 de zileDacă prețul de azi e peste sau sub media de termen lung. Deasupra e citit ca tendință structurală în sus; dedesubt, în jos.
nuMedia scurtă peste cea lungăDacă media pe 50 de zile e peste cea pe 200. Când scurta urcă peste lungă se numește „cruce de aur"; invers, „cruce a morții".
în josStarea încrucișării mediilorCare medie e deasupra, exprimat ca +1 sau −1. +1 = scurta deasupra lungii; −1 = invers.
în susDirecția Parabolic SARSemnalul de direcție dat de indicatorul Parabolic SAR. +1 = tendință în sus; −1 = în jos.

Oscilatoare

307053,92fără semnalIndicele de forță relativă (RSI 14)Cât de repede a urcat sau a coborât prețul în ultimele paisprezece zile, pe o scară de la 0 la 100. Sub 30 se consideră vândut excesiv, peste 70 cumpărat excesiv. Între ele, fără semnal.
-10010086,81în canalIndicele canalului de mărfuri (CCI 20)Cât de departe e prețul de media lui pe douăzeci de zile, măsurat în abateri tipice. Între −100 și +100 e normal; în afară, o mișcare neobișnuită față de tiparul recent.
010,72în bandăPoziția în banda BollingerUnde stă prețul între banda de jos (0) și cea de sus (1) a canalului de volatilitate. Sub 0 sau peste 1 înseamnă că prețul a ieșit din canal - rar, și de obicei trecător.
202516,50fără tendințăPuterea tendinței (ADX 14)Cât de clară e direcția prețului, indiferent dacă urcă sau coboară. Peste 25 = tendință clară; sub 20 = merge lateral.
Linia MACDDiferența dintre media exponențială pe 12 zile și cea pe 26 - cât de repede se schimbă direcția. Peste semnal și în creștere înseamnă impuls în sus.
Semnalul MACDMedia pe nouă zile a liniei MACD. E pragul față de care se citește linia. Nu se judecă singur: contează dacă linia e deasupra sau dedesubt.
Histograma MACDDiferența dintre linia MACD și semnalul ei - cât de repede se schimbă impulsul. Pozitivă și în creștere = impuls în sus; negativă = impuls în jos.
Panta volumului cumulat (50 de zile)Încotro merge volumul acumulat în ultimele cincizeci de ședințe. Pozitivă înseamnă că se acumulează mai mult decât se distribuie.

Pragurile marcate pe scări sunt cele uzuale din analiza tehnică: 30 și 70 la RSI, ±100 la CCI, 0 și 1 la banda Bollinger, 20 și 25 la puterea tendinței. Sunt convenții larg folosite, nu reguli.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Cui i se potrivește

14/25verificări trecute

Fiecare rând de mai jos e un fel de a investi. Cu cât JPMorgan Chase & Co trece mai multe verificări la unul, cu atât se potrivește mai bine acelui fel - nu există un rând „corect".

Punctul tareSănătate financiară
Punctul slabValoare
  • nu se aplicăPotențial față de valoarea justăCât spațiu e între prețul de azi și valoarea calculată prin fluxuri de numerar actualizate. Pozitiv înseamnă că modelul vede acțiunea sub valoarea ei.
  • picatPreț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
  • picatPreț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
  • picatMarja de siguranțăCu cât e prețul din piață sub estimarea noastră de valoare justă. Pozitivă și mare = cumperi sub valoare. Negativă = plătești peste valoare.
  • picatRandamentul capitalului peste costul luiDacă randamentul capitalului investit depășește costul mediu al capitalului. Peste costul capitalului, compania creează valoare; sub, o distruge.
  • trecutRentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • trecutMarja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
  • picatAvantajul competitivCât de apărată e poziția companiei față de concurenți. Un avantaj lat înseamnă că profitul e mai greu de erodat.
  • picatScorul Piotroski FNouă verificări de bilanț și de profitabilitate, câte un punct pentru fiecare trecută. Peste 7 din 9 e considerat solid; sub 3, slab.
  • trecutSemnale de avertizareNumărul de semnale forensice ridicate de modelele de calitate a raportării. Zero e ce vrei să vezi.
  • trecutScor de sănătate a credituluiScor compozit care rezumă capacitatea firmei de a-și susține datoria. Peste 70 = bilanț solid.
  • trecutProbabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.
  • picatComportamentul în recesiuneCum s-a purtat acțiunea în ultimele perioade de contracție economică. O cădere mai mică decât a pieței arată reziliență.
  • trecutCreșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • trecutCreșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • picatRegula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • trecutRevizuirile analiștilorÎncotro și-au mutat analiștii estimările în ultima vreme. În sus înseamnă că așteptările cresc.
  • picatRandamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
  • trecutRata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
  • trecutSeria de raportări buneDe câte trimestre la rând compania depășește așteptările. O serie lungă arată predictibilitate; una întreruptă, o schimbare.
  • trecutRandamentul total al acționaruluiDividendele, răscumpărările și reducerea datoriei, la un loc. Imaginea completă a banilor întorși acționarilor.
  • picatDepășiri, ultimul anDe câte ori în ultimul an rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • trecutDepășiri, trei aniDe câte ori în ultimii trei ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • trecutDepășiri, cinci aniDe câte ori în ultimii cinci ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • trecutImpulsul prețuluiDirecția și forța mișcării recente a prețului. Pozitiv înseamnă că tendința recentă e în sus.
  • picatRaportul Sharpe (1 an)Cât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.

O verificare picată nu e un defect în sine: o companie de creștere pică aproape tot ce ține de valoare, și e normal. Contează tiparul, unde trece și unde pică, nu numărul singur.

Transparență · MAR

Date cheieIndicatoriArgumente pro și contraVerdict
AnaliștiValoare justăProiecții
ProfitabilitateCreștereCalitatea profituluiEficiența capitaluluiDate financiareRaportări
Datorii și solvabilitateComportament în crizeCele mai mari scăderi
DividendeRandament către acționarCât ai fi câștigatSplituri
Dețineri instituționaleInsideriCongresShort interestIndici și ETF-uri
Poziția în sectorCompanii comparabileCui se potrivește
Volatilitate și riscRandament ajustat la riscTendință și oscilatoare