🇬🇧 English 🇷🇴 Română 🇪🇸 Español în curând 🇫🇷 Français în curând 🇩🇪 Deutsch în curând
Conectează-te Înregistrează-te
e

Progressive Corp (PGR.US) - analiză, scor și evaluare

Investește acum AD

Merită să investești?

Progressive Corp e o companie remarcabilă, la un preț care cere răbdare.

$210,96 -21,58% pe 12 luni Ultima actualizare: 10 iunie 2026

Progressive Corp (PGR) este o companie din industria Insurance - Property & Casualty, listată la NYSE, cu o capitalizare de 123 miliarde USD. Acțiunea se tranzacționează la 210,96 USD, cu 14% sub maximul ultimelor 52 de săptămâni.

Raportat la profitul ultimelor douăsprezece luni, prețul cere de 10,3 ori câștigul, față de 11,7 ori cât cere mediana industriei. Rentabilitatea capitalului propriu este de 41,4%, față de 18,0% mediana industriei. Veniturile au crescut cu 15,5% pe an în ultimii cinci ani.

În ultimele douăsprezece luni, acțiunea a făcut -21,6%, față de +24,8% cât a făcut SPY pe același interval. Analiza de mai jos acoperă evaluarea, profitabilitatea, creșterea, bilanțul și evoluția prețului, cu datele actualizate zilnic.

Sumar date

Preț și Tranzacționare

  • DeschiderePrețul la care acțiunile Progressive Corp s-au tranzacționat prima dată în ultima ședință.
  • ÎnchiderePrețul ultimei tranzacții cu acțiuni Progressive Corp din ședința încheiată.
  • Interval zilnicCel mai mic și cel mai mare preț atins de acțiunile Progressive Corp în ședința respectivă.
  • VolumCâte acțiuni Progressive Corp au schimbat proprietarul în ultima ședință.
  • Interval 52 de săptămâniMinimul și maximul prețului acțiunilor Progressive Corp din ultimul an.
  • Poziție în intervalul de 52 săpt.Unde stă prețul de azi al acțiunilor Progressive Corp între minimul și maximul ultimului an. 100% înseamnă chiar la maxim.
  • Media pe 50 de zilePrețul mediu al acțiunilor Progressive Corp din ultimele 50 de ședințe. Arată tendința pe termen scurt.
  • Media pe 200 de zilePrețul mediu al acțiunilor Progressive Corp din ultimele 200 de ședințe. Arată tendința pe termen lung.
  • CapitalizareValoarea de piață a tuturor acțiunilor Progressive Corp la un loc.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Profit și Evaluare

  • Profit pe acțiuneCât profit net revine unei singure acțiuni Progressive Corp în ultimele douăsprezece luni.
  • Profit estimat, anul curentProfitul pe acțiune pe care analiștii îl așteaptă de la Progressive Corp pentru exercițiul în curs.
  • Profit estimat, anul viitorProfitul pe acțiune așteptat de la Progressive Corp pentru exercițiul următor.
  • Venituri pe acțiuneCât din vânzările anuale ale Progressive Corp revine unei singure acțiuni.
  • Valoare contabilă pe acțiuneCât capital propriu al Progressive Corp revine unei acțiuni, după scăderea datoriilor din active.
  • Venituri, ultimele 12 luniTotalul vânzărilor Progressive Corp din ultimele patru trimestre raportate.
  • Preț / profitCâți ani de profit actual costă o acțiune Progressive Corp la prețul de azi.
  • Preț / profit estimatAcelași raport, dar față de profitul pe care Progressive Corp e așteptată să îl facă anul următor.
  • PEGRaportul preț/profit al Progressive Corp împărțit la ritmul de creștere. Sub 1 e considerat ieftin față de cât crește.
  • Valoare firmă / EBITDAPrețul întregii companii Progressive Corp, cu datorii incluse, raportat la profitul operațional înainte de amortizare.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Randament și Risc

Risc scăzut · 87
  • Marja netăCât rămâne profit net la Progressive Corp din fiecare unitate de vânzări.
  • Rentabilitatea capitalurilorCât profit net produce Progressive Corp din banii acționarilor.
  • Randamentul dividenduluiCât plătește Progressive Corp anual în dividende, raportat la prețul acțiunii.
  • Dividend pe acțiuneSuma anuală estimată primită pentru fiecare acțiune Progressive Corp deținută.
  • Rata de distribuțieCe parte din profitul Progressive Corp se întoarce la acționari ca dividend. Restul rămâne în companie.
  • BetaCât de tare se mișcă acțiunile Progressive Corp față de piață. 1 înseamnă la fel, peste 1 înseamnă mai amplu.
  • Datorii / capitaluri propriiCâtă datorie are Progressive Corp pentru fiecare unitate de capital propriu.
  • Poziții short din free floatCe parte din acțiunile Progressive Corp liber tranzacționabile e vândută în lipsă, ca pariu pe scădere.
  • Zile de acoperire a poziților shortCâte zile de tranzacționare normală ar dura închiderea tuturor pozițiilor short pe Progressive Corp.

Unele valori se actualizează după deschiderea ședinței de tranzacționare, altele se recalculează după închiderea ei.

Indicatori pentru acțiunile Progressive Corp (PGR)

Cât de bună e afacerea, cât de scump e prețul și ce face graficul la acțiunile PGR. Cum calculăm cele trei indicatoare

Fundamente

84,4Din 100

Solid

Toți pilonii trec de 70 din 100; cel mai jos e creștere, la 79,7. Arată mai bine în absolut decât față de sectorul ei, unde stă la 66 din 100.

Calitate87,0
Creștere79,7
Sănătate și risc86,6
Rentabilitatea activelor100,0
Rentabilitatea capitalurilor100,0
Piotroski F-Score66,7
Stabilitatea rezultatelor20,3

Evaluare

64,3Din 100

Ușor ieftin

Afacerea produce pe an cu 4,4 puncte procentuale mai mult decât dobânda unei obligațiuni de stat. E cu 25% sub vârful ultimelor 52 de săptămâni.

Profit față de capitalizare: 61,2 din 100

Randament profit64,8
P/E (TTM)57,6

Profit față de valoarea firmei: 71,7 din 100

EV/EBIT63,4
Multiplul cumpărătorului63,4
Randament Magic Formula73,1
Randament EVA86,7

Numerar liber față de preț: 76,8 din 100

Randament FCF76,8

Preț față de valoarea estimată: 47,7 din 100

Marja de siguranță28,6
Preț / valoare-prag66,8

Tehnic

+36Din ±100

Pozitiv

Semnale: 9 pozitive și 4 negative, dar fără un trend clar (ADX 15): prețul nu merge nicăieri. Cel mai mult cântărește familia „MACD”; în sens opus merge familia „preț față de mediile mobile”.

Preț față de mediile mobile: -0,33

Preț vs MA200-3,2% față de medie
Preț vs MA50+2,1% față de medie
MA50 vs MA200Media scurtă sub cea lungă

MACD: +1,00

MACD histogramă+0,43
MACD linie vs 0+0,19

Poziția în intervalul recent: +1,00

RSI 1457,9
CCI 20136
Bollinger %B0,97

Impuls pe termen lung: 0,00

Aroon oscilator+28
Coppock+3,6
Impuls 12 luni-23% pe an, -28% peste dobândă

Volum și flux de bani: 0,00

Flux de bani CMF-0,137
Volum OBV, 50zPantă +0,015

Ieșiri și întoarceri: +0,50

Parabolic SARSub preț, urcător
Canal DonchianÎn interiorul canalului de 20 de zile

Argumente pro și contra pentru acțiunile Progressive Corp (PGR)

Ce susține și ce slăbește teza de investiție la acțiunile PGR

Pro16 argumente
  • Banii acționarilor Progressive Corp (PGR) produc 41,8% pe an.Pentru fiecare leu pus de acționari, compania produce 41,8% profit pe an. La bănci cifra e structural mai mare, fiindcă afacerea lucrează cu banii deponenților. Companiile din sectorul Servicii financiare produc 11,9%.
  • Dividendul aduce 6,6% pe an raportat la preț.La prețul de azi, dividendul aduce 6,6% pe an, bani care ajung direct la acționar. Titlurile de stat din US dau 5,3%, dar fără partea de creștere a companiei.
  • Afacerea produce 13,0% cash liber pe an, raportat la preț.La bănci, fluxul de bani liber se citește altfel decât la o companie care vinde produse: intră și ies sume mari din activitatea de creditare. Aici rămâne 13,0% din preț, față de 7,6% în sector.
  • Veniturile au crescut cu 15,5% pe an, cinci ani la rând.Banii încasați din vânzări au urcat cu 15,5% în fiecare an din ultimii cinci. Companiile din sectorul Servicii financiare au crescut în medie cu 11,2% pe an în aceeași perioadă.
  • La prețul de azi, acțiunile Progressive Corp costă cât 10,5 ani de profit.Dacă profitul rămâne cât e acum, investiția s-ar întoarce în 10,5 ani. Companiile din sectorul Servicii financiare au nevoie de 11,8 ani.
  • Profitul pe acțiune a crescut cu 14,6% pe an, cinci ani la rând.Câștigul care revine fiecărei acțiuni a urcat cu 14,6% în fiecare an din ultimii cinci, deci creșterea a ajuns și la acționari. Companiile din sectorul Servicii financiare au crescut în medie cu 14,0% pe an.
  • Banii investiți aduc 31,0% pe an, iar finanțarea costă 6,4%.Fiecare leu reinvestit aduce 31,0% pe an, cu 6,4% cost de finanțare. Diferența pozitivă înseamnă că extinderea creează valoare, nu o consumă.
  • Presiunea vânzătorilor în lipsă e minimă.Doar 1,0% din acțiunile aflate liber pe piață sunt împrumutate ca pariu pe scădere, iar răscumpărarea lor ar dura 2,71 zile de tranzacționare.
  • Ultimele 2 raportări au depășit estimările analiștilor.De 2 ori la rând, rezultatele au ieșit peste ce se aștepta piața, ultima dată cu 1,6%. Pe ultimele opt trimestre, rata de depășire e 62,5%.
  • Veniturile Progressive Corp au crescut în fiecare dintre ultimele patru trimestre, cu 14,1% în medie.Fiecare trimestru a fost peste același trimestru din anul precedent, deci creșterea nu vine dintr-un vârf izolat. Comparația se face an peste an tocmai ca sezonalitatea să nu schimbe concluzia.
  • Marja brută a urcat cu 7,6 puncte față de același trimestru de anul trecut.Din fiecare leu vândut rămâne mai mult după costul direct al produsului. E primul loc unde se vede dacă o companie poate crește prețul sau își ține costurile sub control.
  • Capitalurile proprii au crescut cu 10,7% într-un an.Partea din companie care le aparține acționarilor s-a mărit. Creșterea vine din profitul reținut sau din reevaluări, nu din bani împrumutați.
  • În Bear market 2022 a pierdut 10,5%, mai puțin decât 96% dintre companiile comparabile.Scăderea dintr-o criză trecută nu prezice următoarea, dar arată cum se comportă acțiunea când toată piața vinde deodată.
  • La testele de stres iese cu 84 de din 100, iar în cel mai dur scenariu, Recesiune severă, ar pierde 17,4%.Scenariile pornesc de la șocuri istorice și se aplică pe structura de azi a companiei. Sunt exerciții, nu previziuni, dar ordonează riscul.
  • Trece 15 din 25 de verificări de profil, adică 68%.Verificările vin din stiluri de investiție diferite, de la valoare la creștere și calitate. Când trece multe, acțiunea se potrivește mai multor feluri de portofoliu.
  • Se tranzacționează în medie $750,82M pe zi.Cu un rulaj zilnic mare, un ordin obișnuit intră și iese fără să miște prețul, iar diferența dintre cerere și ofertă rămâne mică.
Contra7 argumente
  • Acțiunile Progressive Corp (PGR) vin dintr-o afacere care păstrează doar 12,8% din vânzări.Din vânzări rămâne mai puțin decât la concurență: 12,8%, față de 19,6% cât rețin companiile din sectorul Servicii financiare.
  • 7 persoane din conducere au vândut acțiuni de $3,86M în ultimul an.Nicio cumpărare în aceeași perioadă. Vânzările pot avea motive personale (impozite, un credit, diversificare), dar direcția e unanimă.
  • Media prețului pe 50 de zile a coborât sub cea pe 200.Prețul stă cu 3,2% sub media ultimelor 200 de zile. Mulți investitori urmăresc configurația asta ca semn de tendință descendentă.
  • Modelele nu găsesc un avantaj durabil la Progressive Corp.Fără un avantaj care să țină în timp, câștigul depinde de cât de bine e condusă compania în fiecare an, nu de poziția ei pe piață.
  • În ultimele douăsprezece luni, acțiunile Progressive Corp au rămas sub indicele SPY cu 46,3 puncte, cu un randament de -21,6%.Cine ar fi cumpărat indicele în loc de acțiune ar fi avut un an mai bun. Diferența nu spune de ce, doar cât.
  • Datoria netă a crescut cu 22,8% într-un an.Împrumuturile au crescut mai repede decât numerarul din conturi. Nu e automat un semn rău, dar costul lor se plătește din profitul următorilor ani.
  • La Progressive Corp, modelul dă 67% șanse ca prețul să fie sub cel de azi peste un an.Distribuția e calculată pe cazuri asemănătoare din trecut și înclină spre scădere. Nu e o predicție, e o frecvență observată.

Verdict

Scorul Progressive Corp de la 0 la 100, din peste 400 de indicatori financiari. Nu e recomandare de investiție.

Neutru
ScumpSolidCalitate
  • În Servicii financiare, Progressive Corp e peste media sectorului la randament, stabilitate și calitate, sub ea la momentum.
  • Verdictele neutre au adus median +12,2% la un an, pe 63.296 de evaluări.

La Progressive Corp, profitul pe acțiune crește cu 150% pe an de trei ani.
Dar prețul stă sub media ultimelor 200 de zile.

Prețul cere doar de 10,5 ori profitul de anul trecut. Randamentul capitalului depășește costul capitalului. Veniturile cresc cu 21% pe an.

Analiză produsă automat de einvestitii.ro, pe date la 1 octombrie 2026. Nu constituie recomandare de investiție. Cine o produce, pe ce se bazează și ce conflicte de interese există: detalii în dezvăluirea completă.

Cât valorează de fapt

Valoare & Evaluare

Prețul de pe bursă e ce cere piața azi. Aici calculăm ce ar trebui să coste acțiunea după cifrele companiei: cu modelele de evaluare folosite de investitorii profesioniști, cu ce creștere presupune prețul actual și cu ținta analiștilor care urmăresc compania.

părerea analiștilor

Ce cred analiștii care acoperă Progressive Corp și unde văd ei prețul peste 12 luni. Sunt estimările lor, nu ale noastre.

Recomandarea analiștilor

Ce cred cei 19 analiști care acoperă Progressive Corp

Cumpărare

media 3,68 din 5, de la 19 de analiști

Vânzare puternicăCumpărare puternică
  • Vânzare puternică15%
  • Vânzare00%
  • Păstrare842%
  • Cumpărare526%
  • Cumpărare puternică526%

Consensul analiștilor e mai optimist decât scorul nostru, cu 11 puncte pe aceeași scală de la 0 la 100.

Estimări ale analiștilor, sursă terță. Nu sunt verdictul nostru.

Preț-țintă

Unde văd analiștii prețul acțiunilor Progressive Corp peste 12 luni

$230,71

+12,98% față de prețul de azi

min 52 săpt. $187,86max 52 săpt. $272,29
  • azi$210,96
  • țintă$230,71
Creștere de la minimul ultimului an+12,29%
Scădere de la maximul ultimului an−22,52%
  • Prețul de azi$210,96
  • Revizuiri, ultimele 30 de zile7 ↑11 ↓
  • Creștere de profit așteptată−0,78%
  • Analiști care acoperă19

Estimări ale analiștilor, sursă terță.

Transparență · MAR

valoare justă

Ușor supraevaluat

Cât ar trebui să coste acțiunile Progressive Corp, după modelele de evaluare ale celor mai cunoscuți investitori din istorie.

Valoarea justă estimată

Media modelelor Graham, Buffett, Lynch și altele.

$156,44−25,8% față de preț

prețul e de 1,35 ori estimarea celor 3 modele

×0,5×1×2
zona justă $54,91 - $594,88preț azi $210,96

Scară logaritmică; reperele sunt multipli ai valorii juste.

Preț față de estimare 1,35×Încrederea în estimare: ScăzutăDispersia modelelor 96%Mediana a 3 modele

Interval larg și metode care nu se acordă - tratați cifra cu prudență.

Sunt estimări, nu prețuri-țintă: fiecare model pornește de la presupuneri despre viitor, iar dacă presupunerile se schimbă, se schimbă și cifra.

Modelele, unul câte unul

5 metode cu valoare pentru Progressive Corp. Valoarea justă de sus e mediana peste 3 dintre ele, alese după cât de bine se potrivesc companiei. Aici sunt toate, ca reper.

Numărul Graham$156,44−25,8% față de preț
Buffett cu creștere$849,31+302,6% față de preț
Buffett fără creștere$449,60+113,1% față de preț
Prețul just Lynch$122,57−41,9% față de preț
Podeaua absolută$231,67+9,8% față de preț

Transparență · MAR

proiecții

Nu sunt predicții. Modelul împarte rezultatele posibile în intervale și spune cât de des a căzut prețul în fiecare, pe cazuri asemănătoare din trecut.

calculat la 9 august 2026

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Progressive Corp, de la șase luni până la cinci ani

6 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Progressive Corp, de la șase luni până la cinci ani

+1,2%cel mai probabil · $206,64
Pesimist −22%Optimist +30%
  • Prețul de azi$204,20
  • Mediana$206,64
Scenariu pesimist$159,67
Scenariu optimist$265,82

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Fără înclinație clară

  • Șansa să fie mai sus decât azi52%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +4,8%41%
  • Șansa unui câștig peste 20%16%
  • Șansa unei scăderi peste 10%23%
  • Șansa unei scăderi peste 20%12%

12 luni

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Progressive Corp, de la șase luni până la cinci ani

−15,3%cel mai probabil · $172,98
Pesimist −22%Optimist +25%
  • Prețul de azi$204,20
  • Mediana$172,98
Scenariu pesimist$159,68
Scenariu optimist$254,98

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Cu ce probabilitate

Șansele estimate pentru următoarele șase luni

Mai des în scădere

  • Șansa să fie mai sus decât azi33%
  • Șansa să crească mai mult decât indiceleindicele +9,6%27%
  • Șansa unui câștig peste 20%21%
  • Șansa unei scăderi peste 10%55%
  • Șansa unei scăderi peste 20%16%

3 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Progressive Corp, de la șase luni până la cinci ani

+49,2%cel mai probabil · $304,71
Pesimist +24%Optimist +69%
  • Prețul de azi$204,20
  • Mediana$304,71
Scenariu pesimist$253,77
Scenariu optimist$345,12

Cât ar crește peste 3 ani, pe an: +14,3% pe an, între +8% și +19%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+11,9%
  • dividendul+7,3%
  • reevaluarea multiplului−5,0%

5 ani

Unde poate ajunge prețul

În ce interval de prețuri s-ar putea poziționa acțiunile Progressive Corp, de la șase luni până la cinci ani

+104,3%cel mai probabil · $417,23
Pesimist +48%Optimist +123%
  • Prețul de azi$204,20
  • Mediana$417,23
Scenariu pesimist$302,63
Scenariu optimist$455,63

Cât ar crește peste 5 ani, pe an: +15,4% pe an, între +8% și +17%.

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Din ce vine randamentul

Prețul de azi include o așteptare mare. Modelul presupune că, în timp, investitorii vor plăti mai puțin pentru același profit, iar diferența se scade din creșterea anuală.

  • creșterea profitului+11,3%
  • dividendul+7,3%
  • reevaluarea multiplului−3,3%

Estimările sunt generate automat de un model probabilistic propriu de machine learning și AI.

Informațiile au caracter general și nu sunt recomandare de investiții. În acord cu Regulamentul (UE) 596/2014 privind abuzul de piață și cu Regulamentul (UE) 2024/1689 privind inteligența artificială. Performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare. Metodologia completă

Transparență · MAR

Cât de bine merge afacerea

Afacerea & Rezultatele

Analiza fundamentală a acțiunilor Progressive Corp (PGR): profitabilitate, ritm de creștere și eficiența capitalului. Scorul fundamental e 72,9 din 100, cu calitatea în frunte; punctul cel mai slab rămâne valoarea.

72,9 · Puternic

valoarea53,4/100
calitatea87,0/100
creșterea79,7/100
dividendele71,5/100

afacerea și rezultatele

Rezultate peste sector

Cât de profitabilă e?

77 · Puternică

Capitalul investit în Progressive Corp produce 30,98% pe an, iar capitalurile proprii 41,83%. Peste ce reușesc majoritatea companiilor din sector.

  • Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
  • Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
  • Profitabilitate brutăProfitul brut raportat la active — indicatorul de calitate propus de Novy-Marx. Ridicată = avantaj competitiv durabil.
  • Marja fluxului liber de numerarCât rămâne numerar liber din vânzări, după investiții. Peste ~15% e foarte sănătos.
  • Spread ROIC − WACCDiferența dintre randamentul capitalului și cât costă acel capital. Pozitiv = capitalul investit adaugă valoare. Negativ = o distruge.
  • Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.

Cât de repede crește?

61 · Solidă

Veniturile Progressive Corp au crescut cu 15,50% pe an în ultimii cinci ani, iar profitul net cu 14,67%, un ritm din partea de sus a sectorului.

  • Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • Creșterea anuală a numerarului liber (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a fluxului liber de numerar. Ține pasul cu profitul = creșterea e susținută de bani reali.
  • Creșterea anuală a profitului net (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului net. Constantă și pozitivă = model de afaceri predictibil.
  • Regula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • Ani consecutivi de creștere a dividenduluiCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere. Un șir lung arată o companie care își permite să crească plata către acționari an de an.

Profitul e susținut de bani reali?

85 · Puternică

Scorul Piotroski al Progressive Corp e 6 din 9, iar profitul raportat e susținut de bani încasați efectiv.

  • Scorul Piotroski F (0–9)Nouă verificări de sănătate financiară; fiecare trecută adaugă un punct. 7 sau mai mult = fundamente în îmbunătățire.
  • Diluare prin plata în acțiuniCât din participația acționarilor se diluează prin acțiunile acordate angajaților. Sub 2% pe an = diluare suportabilă.

Cât de eficient își folosește banii?

59 · Solidă

Banii investiți în vânzări se întorc la Progressive Corp în -118 zile.

  • Ciclul de conversie a numeraruluiCâte zile trec de la plata furnizorilor până la încasarea de la clienți. Mic sau negativ = compania își finanțează operațiunile din banii partenerilor.
  • Ciclul de conversie a numerarului (medie 5 ani)Media pe cinci ani a ciclului de conversie — arată consistența, nu doar anul curent. Stabil și mic = disciplină operațională durabilă.
  • Rata de conversie în numerarCât din profitul contabil se transformă efectiv în numerar. Peste 100% = profitul e mai mult decât acoperit de bani reali.
  • Spread ROIC − WACC (media pe 5 ani)Aceeași diferență între randamentul și costul capitalului, dar calculată pe media pe cinci ani a randamentului, nu pe anul curent. Pozitiv și stabil înseamnă creștere care merită finanțată.

Scorurile sunt percentile față de companiile din același sector, nu note absolute. Un scor mic înseamnă că sectorul stă mai bine, nu neapărat că cifrele sunt proaste.

date financiare

Contul de profit, bilanțul și fluxurile de numerar ale Progressive Corp. Implicit se văd totalurile și componentele principale; restul se deschid din „toate rândurile”.

venituri$87,64 mld+16,3%201620252016$23,42 mld2017$26,82 mld2018$31,95 mld2019$39,00 mld2020$42,64 mld2021$47,68 mld2022$49,59 mld2023$62,08 mld2024$75,34 mld2025$87,64 mld
profit din exploatare$14,22 mld+32,8%201620252016$1,47 mld2017$2,14 mld2018$3,16 mld2019$5,16 mld2020$7,17 mld2021$4,21 mld2022$922,0 mil2023$4,90 mld2024$10,71 mld2025$14,22 mld
profit net$11,31 mld+33,3%201620252016$1,03 mld2017$1,59 mld2018$2,62 mld2019$3,97 mld2020$5,70 mld2021$3,35 mld2022$722,0 mil2023$3,90 mld2024$8,48 mld2025$11,31 mld
Cont de profit, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$87,64 mld100%+16,3%$75,34 mld100%$62,08 mld100%$49,59 mld100%$47,68 mld100%$42,64 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La Progressive Corp, în 2025: $87,64 mld · Δ +16,3% (2024).

$61,81 mld70,5%+13,5%$54,44 mld72,3%$50,32 mld81,1%$42,04 mld84,8%$37,34 mld78,3%$28,40 mld66,6%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La Progressive Corp, în 2025: $61,81 mld · Δ +13,5% (2024).

$25,83 mld29,5%+23,6%$20,90 mld27,7%$11,76 mld18,9%$7,55 mld15,2%$10,34 mld21,7%$14,24 mld33,4%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La Progressive Corp, în 2025: $25,83 mld · Δ +23,6% (2024).

marja brută29,5%29,5%27,7%27,7%18,9%18,9%15,2%15,2%21,7%21,7%33,4%33,4%
$73,41 mld83,8%+13,6%$64,63 mld85,8%$57,18 mld92,1%$48,67 mld98,1%$43,47 mld91,2%$35,46 mld83,2%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La Progressive Corp, în 2025: $73,41 mld · Δ +13,6% (2024).

$11,61 mld13,2%+13,9%$10,19 mld13,5%$6,86 mld11,0%$6,63 mld13,4%$6,13 mld12,8%$7,07 mld16,6%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La Progressive Corp, în 2025: $11,61 mld · Δ +13,9% (2024).

$14,22 mld16,2%+32,8%$10,71 mld14,2%$4,90 mld7,9%$922,0 mil1,9%$4,21 mld8,8%$7,17 mld16,8%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La Progressive Corp, în 2025: $14,22 mld · Δ +32,8% (2024).

marja operațională16,2%16,2%14,2%14,2%7,9%7,9%1,9%1,9%8,8%8,8%16,8%16,8%
$14,81 mld16,9%+31,4%$11,28 mld15,0%$5,46 mld8,8%$1,47 mld3,0%$4,77 mld10,0%$7,72 mld18,1%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La Progressive Corp, în 2025: $14,81 mld · Δ +31,4% (2024).

$14,50 mld16,5%+31,9%$10,99 mld14,6%$5,17 mld8,3%$1,17 mld2,4%$4,43 mld9,3%$7,39 mld17,3%

Profitul înainte de dobânzi și impozite. La Progressive Corp, în 2025: $14,50 mld · Δ +31,9% (2024).

Amortizare și depreciere$313,0 mil0,4%+10,2%$284,0 mil0,4%$285,0 mil0,5%$306,0 mil0,6%$337,4 mil0,7%$331,8 mil0,8%
Amortizare reconciliată$313,0 mil0,4%+10,2%$284,0 mil0,4%$307,0 mil0,5%$336,6 mil0,7%$337,4 mil0,7%$331,8 mil0,8%
Venituri din dobânzi$278,0 mil0,3%−0,4%$279,0 mil0,4%$268,4 mil0,4%$243,5 mil0,5%$218,6 mil0,5%$217,0 mil0,5%
Cheltuieli cu dobânzile$278,0 mil0,3%−0,4%$279,0 mil0,4%$268,0 mil0,4%$244,0 mil0,5%$218,6 mil0,5%$217,0 mil0,5%
Rezultat net din dobânzi−$278,0 mil-0,3%+0,4%−$279,0 mil-0,4%−$261,8 mil-0,4%−$243,5 mil-0,5%−$218,6 mil-0,5%−$217,0 mil-0,5%
$504,0 mil0,6%+120%−$2,57 mld-3,4%−$268,4 mil-0,4%−$468,3 mil-0,9%−$218,6 mil-0,5%−$217,0 mil-0,5%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării. La Progressive Corp, în 2025: $504,0 mil · Δ +120% (2024).

$14,22 mld16,2%+32,8%$10,71 mld14,2%$4,90 mld7,9%$922,0 mil1,9%$4,21 mld8,8%$7,17 mld16,8%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La Progressive Corp, în 2025: $14,22 mld · Δ +32,8% (2024).

$2,92 mld3,3%+30,5%$2,23 mld3,0%$1,00 mld1,6%$200,0 mil0,4%$859,1 mil1,8%$1,47 mld3,4%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La Progressive Corp, în 2025: $2,92 mld · Δ +30,5% (2024).

Provizion de impozit$2,92 mld3,3%+30,5%$2,23 mld3,0%$684,6 mil1,1%$200,6 mil0,4%$859,1 mil1,8%$1,47 mld3,4%
Interese minoritare—-—-—-—-$00,0%−$3,8 mil0,0%
$11,31 mld12,9%+33,3%$8,48 mld11,3%$2,74 mld4,4%$721,5 mil1,5%$3,35 mld7,0%$5,70 mld13,4%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La Progressive Corp, în 2025: $11,31 mld · Δ +33,3% (2024).

$11,31 mld12,9%+33,3%$8,48 mld11,3%$3,90 mld6,3%$722,0 mil1,5%$3,35 mld7,0%$5,70 mld13,4%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Progressive Corp, în 2025: $11,31 mld · Δ +33,3% (2024).

marja netă12,9%12,9%11,3%11,3%6,3%6,3%1,5%1,5%7,0%7,0%13,4%13,4%
$11,31 mld12,9%+33,6%$8,46 mld11,2%$3,86 mld6,2%$694,6 mil1,4%$3,32 mld7,0%$5,68 mld13,3%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite. La Progressive Corp, în 2025: $11,31 mld · Δ +33,6% (2024).

preferredStockAndOtherAdjustments—-—-—-—-$26,9 mil0,1%$26,9 mil0,1%
venituri$22,18 mld+8,7%T2 24T1 26T2 24$18,13 mldT3 24$19,72 mldT4 24$20,27 mldT1 25$20,40 mldT2 25$22,00 mldT3 25$22,51 mldT4 25$22,74 mldT1 26$22,18 mld
profit din exploatare$3,57 mld+10,2%T2 24T1 26T2 24$1,86 mldT3 24$3,01 mldT4 24$2,97 mldT1 25$3,24 mldT2 25$3,98 mldT3 25$3,32 mldT4 25$3,68 mldT1 26$3,57 mld
profit net$2,82 mld+9,8%T2 24T1 26T2 24$1,46 mldT3 24$2,33 mldT4 24$2,36 mldT1 25$2,57 mldT2 25$3,18 mldT3 25$2,62 mldT4 25$2,95 mldT1 26$2,82 mld
Cont de profit, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$22,18 mld100%+8,7%$22,74 mld100%$22,51 mld100%$22,00 mld100%$20,40 mld100%$20,27 mld100%

Tot ce a încasat compania din vânzări, înainte de orice cheltuială. La Progressive Corp, în T1 26: $22,18 mld · Δ +8,7% (T1 25).

$13,83 mld62,3%−3,0%$16,08 mld70,7%$18,97 mld84,2%$15,12 mld68,7%$14,26 mld69,9%$14,44 mld71,2%

Cât a costat producerea a ceea ce s-a vândut: materiale, manoperă, uzina. La Progressive Corp, în T1 26: $13,83 mld · Δ −3,0% (T1 25).

$8,35 mld37,7%+36,0%$6,66 mld29,3%$3,55 mld15,8%$6,88 mld31,3%$6,14 mld30,1%$5,83 mld28,8%

Ce rămâne din vânzări după costul direct al produsului, înainte de salarii administrative și cercetare. La Progressive Corp, în T1 26: $8,35 mld · Δ +36,0% (T1 25).

marja brută37,7%37,7%29,3%29,3%15,8%15,8%31,3%31,3%30,1%30,1%28,8%28,8%
$18,61 mld83,9%+8,4%$19,06 mld83,8%$19,19 mld85,2%$18,01 mld81,9%$17,17 mld84,1%$17,30 mld85,4%

Suma tuturor costurilor: costul produsului plus cheltuielile de exploatare. La Progressive Corp, în T1 26: $18,61 mld · Δ +8,4% (T1 25).

$4,79 mld21,6%+64,7%$2,98 mld13,1%$224,0 mil1,0%$2,90 mld13,2%$2,91 mld14,2%$2,86 mld14,1%

Suma cheltuielilor care nu intră direct în produs. La Progressive Corp, în T1 26: $4,79 mld · Δ +64,7% (T1 25).

$3,57 mld16,1%+10,2%$3,68 mld16,2%$3,32 mld14,8%$3,98 mld18,1%$3,24 mld15,9%$2,97 mld14,6%

Profitul din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. La Progressive Corp, în T1 26: $3,57 mld · Δ +10,2% (T1 25).

marja operațională16,1%16,1%16,2%16,2%14,8%14,8%18,1%18,1%15,9%15,9%14,6%14,6%
$3,64 mld16,4%+7,7%$3,83 mld16,9%$3,47 mld15,4%$4,13 mld18,8%$3,38 mld16,5%$3,11 mld15,4%

Profitul înainte de dobânzi, impozite și amortizare. Se apropie de banii pe care îi produce afacerea. La Progressive Corp, în T1 26: $3,64 mld · Δ +7,7% (T1 25).

—-$3,75 mld16,5%$3,39 mld15,1%$4,05 mld18,4%$3,31 mld16,2%$3,04 mld15,0%

Profitul înainte de dobânzi și impozite.

Amortizare și depreciere—-$83,0 mil0,4%$81,0 mil0,4%$79,0 mil0,4%$70,0 mil0,3%$75,8 mil0,4%
Amortizare reconciliată$75,0 mil0,3%+7,1%$83,0 mil0,4%$81,0 mil0,4%$79,0 mil0,4%$70,0 mil0,3%$75,8 mil0,4%
Venituri din dobânzi—-$69,0 mil0,3%$70,0 mil0,3%$69,0 mil0,3%$70,0 mil0,3%$69,9 mil0,3%
Cheltuieli cu dobânzile$70,0 mil0,3%$69,0 mil0,3%$70,0 mil0,3%$69,0 mil0,3%$70,0 mil0,3%$69,9 mil0,3%
Rezultat net din dobânzi−$70,0 mil-0,3%−$69,0 mil-0,3%−$70,0 mil-0,3%−$69,0 mil-0,3%−$70,0 mil-0,3%−$69,9 mil-0,3%
$126,0 mil0,6%+13,5%$122,0 mil0,5%−$70,0 mil-0,3%−$69,0 mil-0,3%$111,0 mil0,5%−$69,7 mil-0,3%

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor din afara exploatării. La Progressive Corp, în T1 26: $126,0 mil · Δ +13,5% (T1 25).

$3,57 mld16,1%+10,2%$3,68 mld16,2%$3,32 mld14,8%$3,98 mld18,1%$3,24 mld15,9%$2,97 mld14,6%

Profitul rămas după dobânzi, dar înainte ca statul să-și ia partea. La Progressive Corp, în T1 26: $3,57 mld · Δ +10,2% (T1 25).

$748,0 mil3,4%+11,8%$731,0 mil3,2%$708,0 mil3,1%$807,0 mil3,7%$669,0 mil3,3%$611,4 mil3,0%

Impozitul pe profit datorat pentru perioadă. La Progressive Corp, în T1 26: $748,0 mil · Δ +11,8% (T1 25).

Provizion de impozit$748,0 mil3,4%+11,8%$731,0 mil3,2%$708,0 mil3,1%$807,0 mil3,7%$669,0 mil3,3%$611,4 mil3,0%
$2,82 mld12,7%+9,8%$2,95 mld13,0%$2,62 mld11,6%$3,18 mld14,4%$2,57 mld12,6%$2,36 mld11,6%

Profitul din afacerile pe care compania le va avea și anul viitor. La Progressive Corp, în T1 26: $2,82 mld · Δ +9,8% (T1 25).

$2,82 mld12,7%+9,8%$2,95 mld13,0%$2,62 mld11,6%$3,18 mld14,4%$2,57 mld12,6%$2,36 mld11,6%

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Progressive Corp, în T1 26: $2,82 mld · Δ +9,8% (T1 25).

marja netă12,7%12,7%13,0%13,0%11,6%11,6%14,4%14,4%12,6%12,6%11,6%11,6%
—-$2,95 mld13,0%$2,62 mld11,6%$3,18 mld14,4%$2,57 mld12,6%$2,36 mld11,6%

Partea din profit care revine acțiunilor obișnuite.

active totale$123,04 mld+16,4%201620252016$33,43 mld2017$38,70 mld2018$46,58 mld2019$54,90 mld2020$64,10 mld2021$71,13 mld2022$75,47 mld2023$88,69 mld2024$105,75 mld2025$123,04 mld
datorii totale$92,72 mld+15,7%201620252016$25,47 mld2017$29,42 mld2018$35,75 mld2019$41,22 mld2020$47,06 mld2021$52,90 mld2022$59,57 mld2023$68,41 mld2024$80,15 mld2025$92,72 mld
capitaluri proprii$30,32 mld+18,5%201620252016$7,96 mld2017$9,28 mld2018$10,82 mld2019$13,67 mld2020$17,04 mld2021$18,23 mld2022$15,89 mld2023$20,28 mld2024$25,59 mld2025$30,32 mld
Bilanț, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$123,04 mld100%+16,4%$105,75 mld100%$88,69 mld100%$75,47 mld100%$71,13 mld100%$64,10 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La Progressive Corp, în 2025: $123,04 mld · Δ +16,4% (2024).

$40,16 mld32,6%+72,2%$23,32 mld22,1%$79,56 mld89,7%$66,26 mld87,8%$59,20 mld83,2%$54,21 mld84,6%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La Progressive Corp, în 2025: $40,16 mld · Δ +72,2% (2024).

Numerar$125,0 mil0,1%−12,6%$143,0 mil0,1%$85,0 mil0,1%$203,5 mil0,3%$187,1 mil0,3%$76,5 mil0,1%
Investiții pe termen scurt$19,71 mld16,0%−74,0%$75,95 mld71,8%$62,17 mld70,1%$49,51 mld65,6%$44,82 mld63,0%$42,03 mld65,6%
Numerar și investiții pe termen scurt$19,84 mld16,1%−73,9%$76,09 mld72,0%$62,25 mld70,2%$49,72 mld65,9%$45,00 mld63,3%$42,11 mld65,7%
Creanțe nete$20,12 mld16,3%+5,1%$19,13 mld18,1%$17,05 mld19,2%$16,25 mld21,5%$14,38 mld20,2%$12,18 mld19,0%
Stocuri—-—-−$79,31 mld-89,4%−$25,20 mld-33,4%−$16,45 mld-23,1%−$19,47 mld-30,4%
Alte active curente$210,0 mil0,2%+100%−$71,90 mld-68,0%$250,0 mil0,3%$295,5 mil0,4%$16,26 mld22,9%$19,40 mld30,3%
$82,88 mld67,4%+0,5%$82,43 mld77,9%$9,14 mld10,3%$9,20 mld12,2%$53,22 mld74,8%$49,26 mld76,9%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La Progressive Corp, în 2025: $82,88 mld · Δ +0,5% (2024).

Imobilizări corporale$982,0 mil0,8%−0,1%$983,0 mil0,9%$1,05 mld1,2%$1,16 mld1,5%$1,31 mld1,8%$1,11 mld1,7%
Imobilizări corporale nete$783,0 mil0,6%−0,9%$790,0 mil0,7%$881,0 mil1,0%$1,03 mld1,4%$1,14 mld1,6%$1,11 mld1,7%
—-—-—-—-—-$1,11 mld1,7%

Valoarea de achiziție a clădirilor și utilajelor, înainte de amortizarea acumulată. De aceea e mai mare decât valoarea netă.

Fond comercial—-$228,0 mil0,2%$228,0 mil0,3%$227,9 mil0,3%$452,7 mil0,6%$452,7 mil0,7%
Imobilizări necorporale$2,04 mld1,7%+4,2%$1,96 mld1,9%$1,69 mld1,9%$86,3 mil0,1%$117,3 mil0,2%$171,4 mil0,3%
Investiții pe termen lung$97,37 mld79,1%+21,3%$80,25 mld75,9%$66,00 mld74,4%$53,55 mld71,0%$51,51 mld72,4%$47,71 mld74,4%
Alte active imobilizate$1,64 mld1,3%+304%−$804,0 mil-0,8%−$59,66 mld-67,3%−$45,69 mld-60,5%−$650,0%−$86,9 mil-0,1%
Alte active−$18,15 mld-14,8%−117%$105,75 mld100%$28,13 mld31,7%$10,0%−$41,28 mld-58,0%−$39,37 mld-61,4%
$92,72 mld75,4%+15,7%$80,15 mld75,8%$68,41 mld77,1%$59,57 mld78,9%$52,90 mld74,4%$47,06 mld73,4%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La Progressive Corp, în 2025: $92,72 mld · Δ +15,7% (2024).

$68,53 mld55,7%—-$29,61 mld33,4%$5,53 mld7,3%$21,24 mld29,9%$19,60 mld30,6%

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La Progressive Corp, în 2025: $68,53 mld.

Furnizori—-—-—-$5,53 mld7,3%$6,01 mld8,4%$4,96 mld7,7%
Datorie pe termen scurt$00,0%$00,0%$00,0%$00,0%$4,90 mld6,9%$500,0 mil0,8%
Venituri în avans$25,22 mld20,5%—-—-$640,0%—-$19,10 mld29,8%
Alte datorii curente$43,31 mld35,2%—-−$311,8 mil-0,4%−$10,9 mil0,0%−$6,01 mld-8,4%−$4,96 mld-7,7%
$24,19 mld19,7%−69,8%$80,15 mld75,8%$68,41 mld77,1%$54,04 mld71,6%$27,38 mld38,5%$24,11 mld37,6%

Datoriile cu scadență peste un an. La Progressive Corp, în 2025: $24,19 mld · Δ −69,8% (2024).

Împrumuturi pe termen lung$6,90 mld5,6%+0,1%$6,89 mld6,5%$6,89 mld7,8%$6,39 mld8,5%$4,90 mld6,9%$5,40 mld8,4%
Total datorie pe termen lung$6,90 mld5,6%+0,1%$6,89 mld6,5%$6,89 mld7,8%$6,39 mld8,5%$4,90 mld6,9%$5,40 mld8,4%
Alte datorii pe termen lung—-—-—-—-$41,93 mld59,0%$34,01 mld53,1%
din care: datorii amânate—-—-—-$63,4 mil0,1%$47,7 mil0,1%$25,3 mil0,0%
Alte datorii—-—-—-—-$297,8 mil0,4%$7,96 mld12,4%
$30,32 mld24,6%+18,5%$25,59 mld24,2%$20,28 mld22,9%$15,89 mld21,1%$18,23 mld25,6%$17,04 mld26,6%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La Progressive Corp, în 2025: $30,32 mld · Δ +18,5% (2024).

$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,6%$585,0 mil0,7%$584,9 mil0,8%$584,4 mil0,8%$585,2 mil0,9%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La Progressive Corp, în 2025: $586,0 mil.

$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,6%$1,08 mld1,2%$1,08 mld1,4%$1,08 mld1,5%$1,08 mld1,7%

Capitalul subscris de acționari. La Progressive Corp, în 2025: $586,0 mil.

$2,31 mld1,9%+7,6%$2,15 mld2,0%$2,01 mld2,3%$1,89 mld2,5%$1,77 mld2,5%$1,67 mld2,6%

Cât s-a plătit peste valoarea nominală a acțiunilor. La Progressive Corp, în 2025: $2,31 mld · Δ +7,6% (2024).

$27,33 mld22,2%+12,5%$24,28 mld23,0%$18,80 mld21,2%$15,72 mld20,8%$15,34 mld21,6%$13,35 mld20,8%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La Progressive Corp, în 2025: $27,33 mld · Δ +12,5% (2024).

Rezultat reportat, total—-—-—-—-$15,34 mld21,6%$13,35 mld20,8%
Alte elemente ale rezultatului global$103,0 mil0,1%+107%−$1,42 mld-1,3%−$1,62 mld-1,8%−$2,80 mld-3,7%$40,7 mil0,1%$931,7 mil1,5%
Alte elemente de capitaluri proprii$2,31 mld1,9%+7,6%$2,15 mld2,0%$2,01 mld2,3%$1,89 mld2,5%$1,77 mld2,5%$1,67 mld2,6%
Capital social, total—-—-—-—-$584,4 mil0,8%$585,2 mil0,9%
—-—-—-—-$493,9 mil0,7%$493,9 mil0,8%

Acțiuni cu dividend prioritar, plătit înaintea celui pentru acțiunile obișnuite.

$123,04 mld100%+16,4%$105,75 mld100%$88,69 mld100%$75,47 mld100%$71,13 mld100%$64,10 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La Progressive Corp, în 2025: $123,04 mld · Δ +16,4% (2024).

$6,77 mld5,5%+0,3%$6,75 mld6,4%$6,80 mld7,7%$6,18 mld8,2%$4,71 mld6,6%$5,32 mld8,3%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La Progressive Corp, în 2025: $6,77 mld · Δ +0,3% (2024).

$6,90 mld5,6%+0,1%$6,89 mld6,5%$6,89 mld7,8%$6,39 mld8,5%$9,80 mld13,8%$5,90 mld9,2%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La Progressive Corp, în 2025: $6,90 mld · Δ +0,1% (2024).

—-—-—-$15,08 mld20,0%$17,66 mld24,8%$15,92 mld24,8%

Activele fără fondul comercial și licențe, adică doar ce se poate atinge.

$37,22 mld30,3%+14,6%$32,48 mld30,7%$26,67 mld30,1%$6,39 mld8,5%$4,90 mld6,9%$21,94 mld34,2%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La Progressive Corp, în 2025: $37,22 mld · Δ +14,6% (2024).

588,2 mil-+0,1%587,7 mil-587,5 mil-587,1 mil-587,1 mil-587,6 mil-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La Progressive Corp, în 2025: $588,2 mil · Δ +0,1% (2024).

active totale$122,21 mld+9,7%T2 24T1 26T2 24$97,89 mldT3 24$105,20 mldT4 24$105,75 mldT1 25$111,41 mldT2 25$115,48 mldT3 25$121,54 mldT4 25$123,04 mldT1 26$122,21 mld
datorii totale$90,17 mld+9,4%T2 24T1 26T2 24$74,55 mldT3 24$78,04 mldT4 24$80,15 mldT1 25$82,46 mldT2 25$82,88 mldT3 25$86,09 mldT4 25$92,72 mldT1 26$90,17 mld
capitaluri proprii$32,04 mld+10,7%T2 24T1 26T2 24$23,34 mldT3 24$27,16 mldT4 24$25,59 mldT1 25$28,95 mldT2 25$32,60 mldT3 25$35,45 mldT4 25$30,32 mldT1 26$32,04 mld
Bilanț, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$122,21 mld100%+9,7%$123,04 mld100%$121,54 mld100%$115,48 mld100%$111,41 mld100%$105,75 mld100%

Tot ce deține compania: fabrici, stocuri, numerar, creanțe. La Progressive Corp, în T1 26: $122,21 mld · Δ +9,7% (T1 25).

$20,08 mld16,4%−79,2%$40,16 mld32,6%$31,20 mld25,7%$100,92 mld87,4%$96,71 mld86,8%$23,32 mld22,1%

Ce se transformă în bani în mai puțin de un an. La Progressive Corp, în T1 26: $20,08 mld · Δ −79,2% (T1 25).

Numerar$162,0 mil0,1%−16,9%$125,0 mil0,1%$173,0 mil0,1%$125,0 mil0,1%$195,0 mil0,2%$143,0 mil0,1%
Investiții pe termen scurt$2,13 mld1,7%−80,8%$19,71 mld16,0%$10,18 mld8,4%$10,65 mld9,2%$11,08 mld9,9%$75,95 mld71,8%
Numerar și investiții pe termen scurt$2,29 mld1,9%−79,7%$19,84 mld16,1%$10,36 mld8,5%$10,78 mld9,3%$11,28 mld10,1%$76,09 mld72,0%
Creanțe nete$17,61 mld14,4%−17,1%$20,12 mld16,3%$20,63 mld17,0%$20,60 mld17,8%$21,26 mld19,1%$19,13 mld18,1%
Alte active curente$182,0 mil0,1%−99,7%$210,0 mil0,2%$215,0 mil0,2%$69,54 mld60,2%$64,18 mld57,6%−$71,90 mld-68,0%
$95,14 mld77,8%+11.040%$82,88 mld67,4%$90,34 mld74,3%$820,0 mil0,7%$854,0 mil0,8%$82,43 mld77,9%

Ce rămâne în firmă ani la rând: clădiri, utilaje, licențe. La Progressive Corp, în T1 26: $95,14 mld · Δ +11.040% (T1 25).

Imobilizări corporale—-$783,0 mil0,6%$790,0 mil0,7%$820,0 mil0,7%$854,0 mil0,8%$790,0 mil0,7%
Imobilizări corporale nete$792,0 mil0,6%−7,3%$783,0 mil0,6%$790,0 mil0,7%$820,0 mil0,7%$854,0 mil0,8%$790,0 mil0,7%
Fond comercial—-—-—-—-—-$228,0 mil0,2%
Imobilizări necorporale—-$2,04 mld1,7%$2,16 mld1,8%$2,11 mld1,8%$2,07 mld1,9%$1,96 mld1,9%
Investiții pe termen lung$94,13 mld77,0%+12,5%$97,37 mld79,1%$94,51 mld77,8%$88,61 mld76,7%$83,66 mld75,1%$80,25 mld75,9%
Alte active imobilizate$1,73 mld1,4%+102%$1,64 mld1,3%−$7,13 mld-5,9%−$80,07 mld-69,3%−$85,73 mld-77,0%−$804,0 mil-0,8%
Alte active$6,99 mld5,7%−49,5%−$18,15 mld-14,8%−$18,15 mld-14,9%$13,74 mld11,9%$13,84 mld12,4%$965,0 mil0,9%
$90,17 mld73,8%+9,4%$92,72 mld75,4%$86,09 mld70,8%$82,88 mld71,8%$82,46 mld74,0%$80,15 mld75,8%

Tot ce datorează compania, băncilor și furnizorilor deopotrivă. La Progressive Corp, în T1 26: $90,17 mld · Δ +9,4% (T1 25).

$81,78 mld66,9%$68,53 mld55,7%—-—-—-—-

Datoriile scadente în mai puțin de un an. La Progressive Corp, în T1 26: $81,78 mld.

Furnizori$9,46 mld7,7%—-—-—-—-—-
Datorie pe termen scurt—-$00,0%$00,0%$00,0%$00,0%$00,0%
Venituri în avans$27,89 mld22,8%$25,22 mld20,5%—-—-—-—-
Alte datorii curente$44,44 mld36,4%$43,31 mld35,2%—-—-—-—-
$8,39 mld6,9%−89,8%$24,19 mld19,7%$86,09 mld70,8%$82,88 mld71,8%$82,46 mld74,0%$80,15 mld75,8%

Datoriile cu scadență peste un an. La Progressive Corp, în T1 26: $8,39 mld · Δ −89,8% (T1 25).

Împrumuturi pe termen lung$8,39 mld6,9%+21,6%$6,90 mld5,6%$6,90 mld5,7%$6,90 mld6,0%$6,89 mld6,2%$6,89 mld6,5%
Total datorie pe termen lung—-$6,90 mld5,6%$6,90 mld5,7%$6,90 mld6,0%$6,89 mld6,2%$6,89 mld6,5%
$32,04 mld26,2%+10,7%$30,32 mld24,6%$35,45 mld29,2%$32,60 mld28,2%$28,95 mld26,0%$25,59 mld24,2%

Ce ar rămâne acționarilor dacă s-ar vinde tot și s-ar plăti toate datoriile. La Progressive Corp, în T1 26: $32,04 mld · Δ +10,7% (T1 25).

$584,0 mil0,5%−0,3%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,6%

Banii puși de acționari la înființare și la majorări. La Progressive Corp, în T1 26: $584,0 mil · Δ −0,3% (T1 25).

$584,0 mil0,5%−0,3%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,5%$586,0 mil0,6%

Capitalul subscris de acționari. La Progressive Corp, în T1 26: $584,0 mil · Δ −0,3% (T1 25).

—-$2,31 mld1,9%$2,23 mld1,8%$2,19 mld1,9%$2,16 mld1,9%$2,15 mld2,0%

Cât s-a plătit peste valoarea nominală a acțiunilor.

$29,61 mld24,2%+10,8%$27,33 mld22,2%$32,44 mld26,7%$29,92 mld25,9%$26,73 mld24,0%$24,28 mld23,0%

Profiturile din anii trecuți pe care compania le-a păstrat în loc să le distribuie. La Progressive Corp, în T1 26: $29,61 mld · Δ +10,8% (T1 25).

Alte elemente ale rezultatului global−$471,0 mil-0,4%+10,1%$103,0 mil0,1%$189,0 mil0,2%−$95,0 mil-0,1%−$524,0 mil-0,5%−$1,42 mld-1,3%
Alte elemente de capitaluri proprii$2,31 mld1,9%+7,1%$2,31 mld1,9%$2,23 mld1,8%$2,19 mld1,9%$2,16 mld1,9%$2,15 mld2,0%
$122,21 mld100%+9,7%$123,04 mld100%$121,54 mld100%$115,48 mld100%$111,41 mld100%$105,75 mld100%

Suma datoriilor și a capitalurilor. Trebuie să fie egală cu totalul activelor. La Progressive Corp, în T1 26: $122,21 mld · Δ +9,7% (T1 25).

$8,22 mld6,7%+22,8%$6,77 mld5,5%$6,72 mld5,5%$6,77 mld5,9%$6,70 mld6,0%$6,75 mld6,4%

Datoria rămasă după ce se scade numerarul din conturi. Negativă înseamnă mai mulți bani decât datorii. La Progressive Corp, în T1 26: $8,22 mld · Δ +22,8% (T1 25).

$8,39 mld6,9%+21,6%$6,90 mld5,6%$6,90 mld5,7%$6,90 mld6,0%$6,89 mld6,2%$6,89 mld6,5%

Toate împrumuturile, pe termen scurt și lung. La Progressive Corp, în T1 26: $8,39 mld · Δ +21,6% (T1 25).

$40,43 mld33,1%+12,8%$37,22 mld30,3%$42,34 mld34,8%$39,50 mld34,2%$35,85 mld32,2%$32,48 mld30,7%

Capitalul pe care afacerea îl are efectiv la lucru. La Progressive Corp, în T1 26: $40,43 mld · Δ +12,8% (T1 25).

586,9 mil-−0,1%588,2 mil-588,2 mil-587,8 mil-587,7 mil-587,7 mil-

Câte acțiuni există. Dacă numărul crește, partea fiecărui acționar scade. La Progressive Corp, în T1 26: $586,9 mil · Δ −0,1% (T1 25).

din exploatare$17,55 mld+16,1%201620252016$2,70 mld2017$3,76 mld2018$6,28 mld2019$6,26 mld2020$6,91 mld2021$7,76 mld2022$6,85 mld2023$10,64 mld2024$15,12 mld2025$17,55 mld
din investiții−$14,53 mld−5,7%201620252016−$2,46 mld2017−$3,41 mld2018−$7,33 mld2019−$4,34 mld2020−$6,12 mld2021−$3,12 mld2022−$7,96 mld2023−$10,84 mld2024−$13,75 mld2025−$14,53 mld
din finanțare−$3,04 mld−131%201620252016−$250,4 mil2017−$300,9 mil2018$549,8 mil2019−$1,77 mld2020−$938,8 mil2021−$4,52 mld2022$1,13 mld2023$78,0 mil2024−$1,32 mld2025−$3,04 mld
Fluxuri de numerar, anual, 6 perioade
 2025Δ 202420242023202220212020
$11,31 mld-+33,3%$8,48 mld-$3,90 mld-$721,5 mil-$3,35 mld-$5,70 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Progressive Corp, în 2025: $11,31 mld · Δ +33,3% (2024).

$313,0 mil-+10,2%$284,0 mil-$299,7 mil-$336,6 mil-$337,4 mil-$331,8 mil-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La Progressive Corp, în 2025: $313,0 mil · Δ +10,2% (2024).

$3-−100,0%$122,0 mil-$121,3 mil-$122,7 mil-$100,7 mil-$89,4 mil-

Acțiuni date angajaților în loc de bani. Nu costă numerar, dar diluează acționarii. La Progressive Corp, în 2025: $3 · Δ −100,0% (2024).

—-—-—-$2,23 mld-−$1,28 mld-−$1,53 mld-

Ajustări care apropie profitul contabil de banii încasați.

$6,63 mld-+1,8%$6,51 mld-$6,60 mld-$3,56 mld-$5,36 mld-$2,30 mld-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La Progressive Corp, în 2025: $6,63 mld · Δ +1,8% (2024).

din care: creanțe−$311,0 mil-+85,1%−$2,08 mld-−$803,1 mil-−$1,87 mld-−$1,66 mld-−$1,29 mld-
din care: creanțe, total—-—-—-—-−$1,73 mld-−$1,03 mld-
din care: stocuri—-—-$7,46 mld-—-$6,67 mld-$3,29 mld-
din care: datorii—-—-—-$1,88 mld-$2,51 mld-$1,35 mld-
din care: alte variații—-—-—-$3,21 mld-$4,08 mld-$1,59 mld-
Alte fluxuri din exploatare—-—-—-—-$4,66 mld-$1,98 mld-
Alte elemente fără numerar−$703,0 mil-−150%−$281,0 mil-−$275,5 mil-$2,11 mld-−$1,38 mld-−$1,52 mld-
$17,55 mld-+16,1%$15,12 mld-$10,64 mld-$6,85 mld-$7,76 mld-$6,91 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La Progressive Corp, în 2025: $17,55 mld · Δ +16,1% (2024).

$348,0 mil-+22,1%$285,0 mil-$252,0 mil-$292,0 mil-$243,5 mil-$223,5 mil-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La Progressive Corp, în 2025: $348,0 mil · Δ +22,1% (2024).

−$14,33 mld-−4,3%−$13,75 mld-−$9,49 mld-−$7,96 mld-−$2,68 mld-−$6,03 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La Progressive Corp, în 2025: −$14,33 mld · Δ −4,3% (2024).

Alte fluxuri din investiții$75,0 mil-−69,8%$248,0 mil-$36,0 mil-−$7,66 mld-$47,9 mil-$135,7 mil-
−$14,53 mld-−5,7%−$13,75 mld-−$10,84 mld-−$7,96 mld-−$3,12 mld-−$6,12 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La Progressive Corp, în 2025: −$14,53 mld · Δ −5,7% (2024).

−$166,0 mil-+73,8%−$634,0 mil-−$140,7 mil-−$99,0 mil-−$223,0 mil-−$111,6 mil-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La Progressive Corp, în 2025: −$166,0 mil · Δ +73,8% (2024).

—-—-—-—-—-$0-

Bani strânși prin emiterea de acțiuni noi.

$2,87 mld-+321%$682,0 mil-$277,6 mil-$260,8 mil-$3,77 mld-$1,58 mld-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La Progressive Corp, în 2025: $2,87 mld · Δ +321% (2024).

$0-$0-$496,0 mil-$1,49 mld-−$520,0 mil-$986,3 mil-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La Progressive Corp, în 2025: $0.

Alte fluxuri din finanțare−$166-+100,0%−$500,0 mil-−$10,84 mld-$1,49 mld-−$750-$750,6 mil-
−$3,04 mld-−131%−$1,32 mld-$78,0 mil-$1,13 mld-−$4,52 mld-−$938,8 mil-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La Progressive Corp, în 2025: −$3,04 mld · Δ −131% (2024).

−$16,0 mil-−130%$54,0 mil-−$121,3 mil-$18,8 mil-$125,6 mil-−$150,9 mil-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La Progressive Corp, în 2025: −$16,0 mil · Δ −130% (2024).

Variația numerarului și echivalentelor—-—-—-—-$125,6 mil-−$150,9 mil-
$154,0 mil-+54,0%$100,0 mil-$220,9 mil-$202,1 mil-$76,5 mil-$227,4 mil-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La Progressive Corp, în 2025: $154,0 mil · Δ +54,0% (2024).

$138,0 mil-−10,4%$154,0 mil-$99,6 mil-$220,9 mil-$202,1 mil-$76,5 mil-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La Progressive Corp, în 2025: $138,0 mil · Δ −10,4% (2024).

$17,20 mld-+15,9%$14,83 mld-$10,39 mld-$6,56 mld-$7,52 mld-$6,68 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La Progressive Corp, în 2025: $17,20 mld · Δ +15,9% (2024).

din exploatare$4,37 mld−15,1%T2 24T1 26T2 24$3,27 mldT3 24$4,61 mldT4 24$3,01 mldT1 25$5,14 mldT2 25$4,04 mldT3 25$5,20 mldT4 25$3,17 mldT1 26$4,37 mld
din investiții$2,64 mld+213%T2 24T1 26T2 24−$3,26 mldT3 24−$4,42 mldT4 24−$2,94 mldT1 25−$2,34 mldT2 25−$4,04 mldT3 25−$5,05 mldT4 25−$3,10 mldT1 26$2,64 mld
din finanțare−$6,96 mld−153%T2 24T1 26T2 24−$69,3 milT3 24−$144,4 milT4 24−$59,3 milT1 25−$2,75 mldT2 25−$72,0 milT3 25−$98,0 milT4 25−$118,0 milT1 26−$6,96 mld
Fluxuri de numerar, trimestrial, 6 perioade
 T1 26Δ T1 25T4 25T3 25T2 25T1 25T4 24
$2,82 mld-+9,8%$2,95 mld-$2,62 mld-$3,18 mld-$2,57 mld-$2,36 mld-

Profitul care rămâne acționarilor după absolut toate cheltuielile. La Progressive Corp, în T1 26: $2,82 mld · Δ +9,8% (T1 25).

$75,0 mil-+7,1%−$240,1 mil-$81,0 mil-$79,0 mil-$70,0 mil-$75,8 mil-

Uzura contabilă a clădirilor și utilajelor. Scade profitul, dar nu scoate bani din cont. La Progressive Corp, în T1 26: $75,0 mil · Δ +7,1% (T1 25).

$16,0 mil-−$47,9 mil-$42,0 mil-$32,0 mil-$16,0 mil-$36,2 mil-

Acțiuni date angajaților în loc de bani. Nu costă numerar, dar diluează acționarii. La Progressive Corp, în T1 26: $16,0 mil.

$371,0 mil-−83,8%$380,0 mil-$2,78 mld-$1,18 mld-$2,30 mld-$477,7 mil-

Banii blocați sau eliberați din stocuri, creanțe și furnizori. La Progressive Corp, în T1 26: $371,0 mil · Δ −83,8% (T1 25).

din care: creanțe−$2,25 mld-−5,9%−$1,41 mld-−$23,0 mil-$657,0 mil-−$2,13 mld-$882,8 mil-
Alte elemente fără numerar$1,09 mld-+460%$127,0 mil-−$320,0 mil-−$423,0 mil-$194,0 mil-$61,1 mil-
$4,37 mld-−15,1%$3,17 mld-$5,20 mld-$4,04 mld-$5,14 mld-$3,01 mld-

Banii pe care i-a produs efectiv afacerea, înainte de investiții. La Progressive Corp, în T1 26: $4,37 mld · Δ −15,1% (T1 25).

$63,0 mil-+6,8%$121,0 mil-$66,0 mil-$102,0 mil-$59,0 mil-$110,2 mil-

Banii puși în fabrici, utilaje și echipamente. La Progressive Corp, în T1 26: $63,0 mil · Δ +6,8% (T1 25).

$2,44 mld-+204%−$2,67 mld-−$5,05 mld-−$4,04 mld-−$2,34 mld-−$2,94 mld-

Cumpărări și vânzări de plasamente financiare. La Progressive Corp, în T1 26: $2,44 mld · Δ +204% (T1 25).

Alte fluxuri din investiții$8,22 mld-+4.341%−$313,0 mil-$238,0 mil-$45,0 mil-$185,0 mil-−$330,6 mil-
$2,64 mld-+213%−$3,10 mld-−$5,05 mld-−$4,04 mld-−$2,34 mld-−$2,94 mld-

Soldul banilor din investiții. Negativ înseamnă că firma construiește. La Progressive Corp, în T1 26: $2,64 mld · Δ +213% (T1 25).

−$478,0 mil-−785%−$59,0 mil-−$40,0 mil-−$13,0 mil-−$54,0 mil-−$200,0 mii-

Acțiuni răscumpărate de pe bursă sau emise. La Progressive Corp, în T1 26: −$478,0 mil · Δ −785% (T1 25).

$7,97 mld-+196%$59,0 mil-$58,0 mil-$59,0 mil-$2,70 mld-$59,1 mil-

Banii dați acționarilor sub formă de dividend. La Progressive Corp, în T1 26: $7,97 mld · Δ +196% (T1 25).

$1,49 mld-—-—-—-$0-$0-

Împrumuturi luate minus împrumuturi rambursate. La Progressive Corp, în T1 26: $1,49 mld.

Alte fluxuri din finanțare—-$16,22 mld-—-—-−$54,0 mil-−$59,3 mil-
−$6,96 mld-−153%−$118,0 mil-−$98,0 mil-−$72,0 mil-−$2,75 mld-−$59,3 mil-

Soldul banilor din finanțare: împrumuturi, dividende, răscumpărări. La Progressive Corp, în T1 26: −$6,96 mld · Δ −153% (T1 25).

$41,0 mil-−22,6%−$47,0 mil-$50,0 mil-−$72,0 mil-$53,0 mil-$7,0 mil-

Cu cât a crescut sau a scăzut numerarul din conturi. La Progressive Corp, în T1 26: $41,0 mil · Δ −22,6% (T1 25).

$138,0 mil-−10,4%$185,0 mil-$135,0 mil-$207,0 mil-$154,0 mil-$147,0 mil-

Numerarul din conturi la începutul perioadei. La Progressive Corp, în T1 26: $138,0 mil · Δ −10,4% (T1 25).

$179,0 mil-−13,5%$138,0 mil-$185,0 mil-$135,0 mil-$207,0 mil-$154,0 mil-

Numerarul din conturi la sfârșitul perioadei. La Progressive Corp, în T1 26: $179,0 mil · Δ −13,5% (T1 25).

$4,30 mld-−15,3%$3,05 mld-$5,13 mld-$3,94 mld-$5,08 mld-$2,90 mld-

Banii rămași după ce afacerea și-a plătit investițiile. Din ei se dau dividende și se rambursează datorii. La Progressive Corp, în T1 26: $4,30 mld · Δ −15,3% (T1 25).

raportări și surprize

63%Rata de depășire

Depășește mai des decât ratează

Următoarea raportare

pentru T2 26

Nu e anunțatăData anunțată, 15 iulie 2026, a trecut. Compania nu a comunicat încă următorul termen.

Profit pe acțiune așteptat3,75între 3,31 și 4,37
Venituri așteptate$21,24 mld7 analiști
Data trecută+1,6%4,96 față de 4,88 așteptat

Ce așteaptă analiștii de la Progressive Corp, mai departe

  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2026 · 24 de analiști16,33
  • profit pe acțiune estimat, exercițiul 2027 · 23 de analiști16,20

Istoricul depășirilor la Progressive Corp

ultimele 8 trimestre

Rata de depășireReacția medie când rateazăRata de depășireReacția medie când rateazăRata de depășireReacția medie când rateazăRata de depășireRata de depășire

Din ultimele 8 raportări trimestriale ale Progressive Corp, 5 au fost peste estimările analiștilor și 3 sub ele. Surpriza medie e de +6,94%, iar ultima a fost +1,64%, cu un profit pe acțiune de 4,96 față de 4,88 așteptat.

Rata de depășire63%tendința surprizelor: încetinește
Reacția medie când depășește+1,1%din 5 depășiri, prețul a urcat de 4 ori
Reacția medie când ratează−2,3%din 3 ratări, prețul n-a urcat niciodată

Cum a reacționat prețul Progressive Corp

Mișcarea acțiunilor Progressive Corp în ziua de după fiecare raportare. Linia din mijloc e zero.

raportarearezultatula doua zi5 zile
15 aprilie 2026++1,6%+2,36%5z +0,7%
28 ianuarie 2026++5,4%+2,24%5z −3,4%
15 octombrie 2025−−15,8%−5,78%5z −1,7%
16 iulie 2025++10,2%+1,76%5z +0,4%
16 aprilie 2025−−2,7%−0,35%5z −3,6%
24 februarie 2025++26,3%+2,16%5z +1,7%
15 noiembrie 2024−−1,4%−0,67%5z +4,0%
16 iulie 2024++31,8%−3,27%5z +2,8%

Se vede tiparul: din cele 5 depășiri, prețul a urcat de 4 ori. Piața nu reacționează la rezultat, ci la diferența față de ce era deja în preț.

Cum se mișcă prețul în jurul raportăriipe ultimele 8 raportări
+0,2%−1,7%+0,2%−1,4%
15 zile înainteziua raportării15 zile după
Înainte de raportare
  • 5z înainte+1,4%a urcat în 62%
  • 10z înainte−0,2%a urcat în 38%
  • 21z înainte−0,2%a urcat în 38%
  • 42z înainte−1,0%a urcat în 43%
După raportare
  • a doua zi−0,3%a urcat în 50%
  • 5z după+0,1%a urcat în 62%
  • 10z după−0,8%a urcat în 38%
  • 15z după−1,4%a urcat în 50%
76% din mișcare, înainte24% la anunț și după

Mișcarea e deja în preț Din tot ce mișcă prețul în jurul raportării, 76% se întâmplă înainte de anunț. Când vestea ajunge public, ea e deja în cotație.

Tiparul se repetă în 62% din cazuri, pe un eșantion de 8 trimestre. Rămâne un eșantion mic.

Totul e raportat la prețul din ziua raportării, marcat cu linia verticală. Fiecare jumătate e media traiectoriilor din trimestrele care au destul istoric de preț, de aceea eșantioanele pot să difere.

Ce poate merge prost

Riscuri și Reziliență

Riscurile acțiunilor Progressive Corp (PGR): soliditatea bilanțului, distanța până la dificultăți financiare și comportamentul în crizele trecute. Scorul de risc scăzut e 86,6 din 100, în partea de sus a pieței.

86,6 · PuternicRisc scăzut

datorii și solvabilitate

100,0sănătatea creditului

Nimic de reproșat

Un bilanț se judecă după două lucruri: dacă firma își poate plăti datoriile din ce produce, și cât de departe e de a nu le mai putea plăti deloc. La Progressive Corp, cele două răspunsuri sunt mai jos.

Își poate plăti datoriile?

Progressive Corp: Da. Raportările nu conțin datoria și dobânda separat, dar scorul de sănătate a creditului dă 100,0 din 100, în partea de sus a scării.

75100,0Scor de sănătate a credituluiScor compozit care rezumă capacitatea firmei de a-și susține datoria. Peste 70 = bilanț solid.
1,5350,76xAcoperirea dobânziiDe câte ori profitul din operațiuni acoperă dobânda pe care compania o are de plătit într-un an. Peste 3 e confortabil; sub 1,5 înseamnă că dobânda mănâncă aproape tot profitul.
316,38Distanța până la faliment (Merton)Cu câte abateri standard se află valoarea firmei deasupra datoriilor. Peste 3 = marjă confortabilă.

Cât de aproape e de faliment?

Progressive Corp: Scorul compus nu se poate calcula din raportările disponibile. Modelele individuale de mai jos rămân valabile, fiecare cu pragul lui.

Probabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.

comportamentul în criză

A rezistat mai bine decât sectoruldouă crize măsurate

Cum s-au comportat acțiunile Progressive Corp când piața a căzut. Nu o prognoză, ci ce s-a întâmplat în crizele prin care a trecut deja compania.

Cât preia din scăderile pieței

cât din scăderea pieței ajunge în acțiune

absoarbe o parte24%Preia doar 24% din scăderile pieței

piața 100%acțiunea 24%
  • A rezistat moderatCât de bine s-a ținut compania în perioadele de contracție economică, față de restul sectorului ei.
  • A rezistat bineUn scor compus care adună comportamentul în toate crizele măsurate, pe o scară de la 0 la 100.

Ce s-a întâmplat în crizele trecute

cât de bine a rezistat în crizele măsurate

84A rezistat foarte bine

  • Crash-ul COVID-19−20,6%2020 · mult mai rezistent decât sectorul
  • Bear market 2022−10,5%2022 · mult mai rezistent decât sectorul
  • Recesiune severă−17,4%Contracție economică de tip 2008, cu piața în scădere cu circa 40%
  • Corecție de piață−8,7%Scădere generală a bursei, de circa 20%

Progressive Corp: Comportament mixt în crizele măsurate: nici fragil, nici defensiv.

Scăderea maximă e măsurată de la vârf la minim, pe prețul real din acea perioadă. Scenariile sunt estimări, calculate din sensibilitatea istorică la piață.

Cele mai mari scăderi ale acțiunilor Progressive Corp (PGR) și cât a durat revenirea

Căderile prin care a trecut prețul, de la un vârf până la cel mai jos punct, și cât a durat până și-a revenit.

Cele mai mari scăderi din 2010 încoace

De la un vârf până la cel mai jos punct de după el, cât a durat căderea și cât revenirea.

  • mar 2025 - apr 2026-33,6%a scăzut timp de 12 luni și n-a mai revenit la vârful acela: e sub el de 15 luni
  • apr 2023 - iul 2023-23,0%a scăzut timp de 3 luni, apoi a revenit la vârf în 3 luni
  • noi 2018 - dec 2018-22,3%a scăzut timp de 2 luni, apoi a revenit la vârf în 3 luni

Măsurate pe prețul de închidere al fiecărei zile, ajustat la splituri, din 04.01.2010 încoace. Restul paginii socotește scăderile cu dividendele reinvestite, de aceea acolo pot ieși puțin mai mici.

Ce primești cât aștepți

Dividende și randament

Cât plătește Progressive Corp dividendul, cât de sigur e, și ce se întâmplă cu numărul de acțiuni.

dividende

6,59%Randament TTM

Progressive Corp plătește trimestrial și a dat $13,90 pe acțiune în ultimele douăsprezece luni, adică 6,59% din prețul de azi. Din profit pleacă 69,66% în dividend.

Cât plătește și cât de sigur e

Randament TTMDividendele din ultimele douăsprezece luni, împărțite la prețul de azi.
Randament estimatDividendul anunțat pentru anul următor, împărțit la prețul de azi.
Rata de distribuțieCe parte din profit pleacă în dividend. Moderată lasă loc de creștere.
Creșterea dividendului 5ARitmul mediu anual de creștere a dividendului pe acțiune, pe cinci ani.
Ani consecutivi de creștereCâți ani la rând a crescut dividendul pe acțiune, fără nicio întrerupere.
Siguranța dividenduluiCât de acoperit e dividendul din profit și din numerar.

Ultimele plăți

  • Ultimul dividend$0,10 · ex-data 2 iulie 2026
  • Cadențătrimestrial
  • Plăți în ultimele 12 luni5
  • Dividend cumulat 12 luni$13,90
  • Risc de tăiere15/100
ex-datasumăfață de precedenta
2 iulie 2026$0,10+0,0%
2 aprilie 2026$0,10−99,3%
2 ianuarie 2026$13,60+13.500,0%
2 octombrie 2025$0,10+0,0%
3 iulie 2025$0,10+0,0%
3 aprilie 2025$0,10−97,8%
10 ianuarie 2025$4,60+4.500,0%
3 octombrie 2024$0,10—

Randamentele trecute nu se repetă neapărat.

randament către acționar

2,47%randament total

Între dividend, răscumpărări și datorie, Progressive Corp a returnat 2,47% din capitalizare în ultimul an fiscal raportat.

2,41%din dividend
0,14%din răscumpărări
0,00%din scăderea datoriei
2,47%randament total
  • Alocare 5A · dividende13,58%
  • Alocare 5A · răscumpărări2,18%

Un randament total negativ înseamnă că în perioada respectivă compania a atras capital, prin împrumut sau prin acțiuni noi, nu că a luat bani de la acționari.

Cât ai fi câștigat

Ce s-a întâmplat deja, scos din procente și pus în bani.

Cât ai fi câștigat dacă investeai în acțiunile Progressive Corp (PGR)

$1.000 puși în acțiunile Progressive Corp acum 10 ani, cu dividendele reinvestite, ar fi ajuns la $8.528, la un randament de 23,90% pe an. Doar din preț, fără dividende, ar fi fost $6.252. Scrie suma ta și se recalculează tot.

$
  • acum 3 ani$1.765din care $765 e câștig, la 20,85% pe an
  • acum 5 ani$2.511din care $1.511 e câștig, la 20,22% pe an
  • acum 10 ani$8.528din care $7.528 e câștig, la 23,90% pe an

Cifrele astea s-au întâmplat deja și nu sunt o estimare pentru ce urmează. Dividendele sunt reinvestite în aceeași acțiune, iar sumele sunt în moneda în care se tranzacționează acțiunea, înainte de impozit și de comisioane.

splituri

5 operațiuni

Progressive Corp a avut 5 operațiuni pe acțiune în perioada acoperită de date.

dataraporttip
19 mai 20064:1split
23 aprilie 20023:1split
9 decembrie 19923:1split
27 mai 19869:4split
28 mai 19853:2split

Sumele din istoricul de dividende sunt ajustate la aceste operațiuni, ca să fie comparabile între ele. Suma încasată efectiv la data respectivă a fost alta.

Cine o deține și ce face cu ea

Deținători și flux

Cine stă în spatele acțiunilor Progressive Corp, ce cumpără și ce vinde, și cine pariază împotrivă.

dețineri instituționale

Progressive Corp are 90,29% din acțiuni la investitori instituționali. Dintre cei 40 deținători raportați, 24 au crescut poziția și 14 au redus-o.

Cine și cât deține

InstituțiiCe parte din acțiuni e ținută de fonduri, bănci și alți investitori profesioniști.
Dețineri interneCe parte e ținută de persoane și entități din interiorul companiei sau apropiate ei.
Primul deținătorCât deține cel mai mare acționar dintre cei raportați.
Primii cinciCât dețin, împreună, cei mai mari cinci acționari raportați.
  • Deținători raportați40
  • Au crescut poziția24
  • Au redus poziția14
  • Sold net de acțiuni19,64M
  • La data de30 aprilie 2026

Cei mai mari deținători

Cei mai mari deținători
deținătorcotăvariațieLa data de
Vanguard Group Incpasiv9,47%+1,09%31.12.2025
BlackRock Incpasiv8,93%+6,96%31.12.2025
State Street Corppasiv4,43%+0,21%31.03.2026
Capital Research Global Investorsactiv3,87%+102,57%31.03.2026
Vanguard Total Stock Mkt Idx Invpasiv3,20%+0,34%30.04.2026
Geode Capital Management, LLC2,79%+4,13%31.03.2026
Vanguard 500 Index Investor2,60%+1,83%30.04.2026
Capital World Investors2,43%+48,84%31.03.2026
Bank of America Corp2,30%+0,17%31.12.2025
JPMorgan Chase & Co2,08%−21,82%31.03.2026
Massachusetts Financial Services Company2,07%−5,32%31.03.2026
AllianceBernstein L.P.1,74%−2,07%31.03.2026
GQG Partners LLC1,57%−12,40%31.03.2026
Morgan Stanley - Brokerage Accounts1,52%−6,75%31.03.2026
Capital Research & Mgmt Co - Division 31,51%−40,88%31.03.2026
NORGES BANK1,38%−0,24%31.12.2025
FMR Inc1,34%+13,37%31.03.2026
MFS Large Cap Value Equity1,31%−6,93%31.03.2026
iShares Core S&P 500 ETF1,30%+0,29%30.04.2026
MFS Value A1,29%−1,74%30.04.2026
Fidelity 500 Index1,28%+0,30%31.03.2026
State Street® SPDR® S&P 500® ETF1,20%+0,33%30.04.2026
American Funds Invmt Co of Amer A1,14%+79,17%31.03.2026
Capital Group Investment Co of Amer Comp1,14%+79,17%31.03.2026
Wellington Management Company LLP1,11%−0,42%31.03.2026
UBS Asset Mgmt Americas Inc1,09%+12,17%31.03.2026
Northern Trust Corp1,00%−0,46%31.03.2026
Capital Group Growth Fnd of Amer Comp1,00%−13,03%31.03.2026
American Funds Growth Fund of Amer A1,00%−13,03%31.03.2026
Vanguard Value Index Inv0,93%+0,29%30.04.2026
Artisan Partners Limited Partnership0,89%+11,47%31.03.2026
T. Rowe Price Associates, Inc.0,88%−1,37%31.03.2026
American Funds American Balanced A0,85%+76,17%31.03.2026
Capital Group American Mutual Comp0,75%+0,89%31.03.2026
American Funds American Mutual A0,75%+0,89%31.03.2026
American Funds AMCAP A0,75%+52,15%31.03.2026
Capital Group AMCAP Composite0,75%+52,15%31.03.2026
American Funds Washington Mutual A0,74%+0,00%31.03.2026
Capital Group Wash Mutual Invtrs Comp0,74%+0,00%31.03.2026
State Street®FinSelSectSPDR®ETF0,70%+1,24%30.04.2026
Vezi toți deținătorii

Lista acoperă doar cei mai mari deținători raportați, nu întreg acționariatul. Cotele nu însumează 100%.

Tipul deținătorului e notat doar acolo unde sursa îl declară.

insideri

Ce au făcut în ultimele șase luni

  • Cumpărători distincți, 12 luni0
  • Vânzători distincți, 12 luni7
  • Valoare vândută, 12 luni$3,86M
  • Cumpărare în grupnu
  • La data de20.03.2026

Cele mai mari tranzacții

Cele mai mari tranzacții
datanumesensvaloare
28.11.2025John P Sauerlandvânzare$1,14M
05.03.2026Karen Bailovânzare$745,6K
21.01.2026Jonathan S Bauervânzare$634,51K
23.02.2026Jonathan S Bauervânzare$460,11K
21.01.2026Andrew J Quiggvânzare$336,97K
19.12.2025Steven Brozvânzare$302,13K
24.02.2026Maribel Pumarejovânzare$150,2K
20.03.2026Carl G Joycevânzare$55,76K
05.03.2026Carl G Joycevânzare$29,89K
Vezi toate tranzacțiile

Sursa nu precizează funcția fiecărei persoane, deci un director general și un membru al consiliului apar la fel.

Date informative privind tranzacții raportate; nu implică recomandare.

congres

În ultimele douăsprezece luni, membri ai Congresului american au raportat 5 cumpărări și 6 vânzări de acțiuni Progressive Corp.

Ce au tranzacționat aleșii

5cumpărări, 12 luni6vânzări, 12 luni
aleși distincți, cumpărare3
  • Cumpărări, 6 luni0
  • Vânzări, 6 luni0
  • Aleși distincți, vânzare, 12 luni3
  • La data de30.03.2026

Cine a tranzacționat

Cine a tranzacționat
datanumesens
30.03.2026Ro Khannacumpărare
23.03.2026Ro Khannavânzare
24.02.2026Ro Khannavânzare
17.02.2026Ro Khannacumpărare
10.02.2026David Taylorcumpărare
10.02.2026Gilbert Ray Cisneros, Jr.vânzare
29.01.2026Ro Khannavânzare
16.01.2026David Taylorcumpărare
13.01.2026Ro Khannavânzare
09.01.2026Gilbert Ray Cisneros, Jr.cumpărare
18.12.2025Julie Johnsonvânzare
Vezi toate tranzacțiile

Legea cere raportarea unui interval de valoare, nu a sumei exacte. De aceea aici se numără tranzacțiile, nu se însumează banii.

Tranzacții raportate conform STOCK Act; informativ.

short interest

Short interest scazut — fara presiune bearish notabila.

Cât e vândut în lipsă

Din free floatCe parte din acțiunile liber tranzacționabile e vândută în lipsă.
Zile de acoperireCâte zile de tranzacționare normală ar trebui ca pozițiile short să fie închise.
Acțiuni în lipsăNumărul de acțiuni vândute în lipsă la ultima raportare.
  • Din total acțiuni0,01%
  • Risc de squeezeScăzut
  • La data de27.05.2026

Raportarea pozițiilor short se face bilunar, deci cifra e mai veche decât prețul de pe pagină.

indici și ETF-uri

Acțiunile Progressive Corp sunt deținute de 8 fonduri tranzacționate la bursă și fac parte din 1 indici.

Fonduri care o dețin

Fonduri care o dețin
fondsimbolpondereactive
Financial Select Sector SPDRXLF.US1,58%$49,53B
Vanguard High Dividend Yield ETFVYM.US49,00%$78,33B
Vanguard Value ETFVTV.US46,00%$179,59B
Vanguard S&P 500 ETFVOO.US19,00%$1,03T
iShares Core S&P 500 UCITSCSPX.LSE18,66%$146,69B
Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF SharesVTI.US17,00%$653,54B
iShares Core MSCI World UCITSIWDA.LSE13,15%$101,7B
Vanguard Total World Stock ETFVT.US10,00%$74,09B
Vezi toate fondurile

Indici din care face parte

  • S&P 5000,19%

Ponderea e cât cântărește acțiunea în fondul respectiv, nu cât din companie deține fondul.

Unde stă față de restul

Context & Comparații

O cifră singură nu spune nimic. Aici Progressive Corp e pusă lângă sectorul ei, lângă industria ei și lângă piață, ca fiecare număr să capete o poziție.

Poziția în sector

Servicii financiaresector

Progressive Corp face parte din sectorul Servicii financiare, industria Insurance - Property & Casualty. Mai jos, fiecare indicator e pus lângă mediana sectorului și a industriei.

Față de sector și industrie

indicatorcompaniemediana sectormediana industriepoziția
41,35%11,90%18,03%95
Rentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
10,10%1,23%4,37%84
Rentabilitatea activelorCât profit scoate compania din totalul activelor pe care le deține. Peste ~5% e solid; diferă mult de la industrie la industrie.
30,98%6,84%15,18%97
Randamentul capitalului investitCât profit scoate compania din tot capitalul folosit — și al acționarilor, și împrumutat. Peste costul capitalului (WACC) = creează valoare. Peste 15% e foarte bun.
12,93%19,61%10,92%30
Marja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
10,31x11,83x11,69x58
Preț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
1,33x1,97x0,65x-
Preț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
6,81%3,33%3,34%82
Randamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
70,49%36,10%35,47%-
Rata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
15,50%11,21%9,65%64
Creșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
14,64%14,03%22,12%55
Creșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
13,78%7,64%14,05%77
Randamentul fluxului liber de numerarCât numerar liber produce compania raportat la valoarea ei de piață. Peste ~5% e atractiv; sub 2% e scump.

Poziția e percentila în sector: 100 înseamnă cea mai bună valoare dintre companiile comparate, 0 cea mai slabă. Sensul e deja inversat acolo unde „mai puțin" e mai bine, ca la datorie sau la preț/profit.

Față de piață

perioadăPGRSPYdiferența
1M1,45%-0,08%+1,53%
3M-4,27%12,30%−16,57%
6M-5,18%8,49%−13,67%
1Y-21,58%24,76%−46,34%
3Y70,05%80,71%−10,66%
5Y134,48%88,11%+46,37%

Randamentele sunt cumulate pe perioada indicată, nu anualizate. Diferența e cât a făcut compania peste sau sub referință.

Transparență · MAR

Companii comparabile

6comparabile

Companii cu profil apropiat de Progressive Corp, alese după cum se mișcă și după ce fel de acțiuni sunt - nu după ce produc.

Cele mai apropiate 6

simbolcompanieasemănarescor
AXAHY.USAxa SA ADRServicii financiare91,1%58,3
ADP.USAutomatic Data Processing IncTehnologie90,9%46,0
VICI.USVICI Properties IncImobiliare90,0%45,5
CS.PAAXA SAServicii financiare90,0%62,4
UBER.USUber Technologies IncTehnologie89,5%59,1
SNY.USSanofi ADRSănătate89,1%41,1

Asemănarea se calculează din expunerea la aceiași factori de stil, nu din domeniul de activitate. De aceea în listă pot apărea companii din alte sectoare. Nu e o recomandare și nu e o listă de alternative.

Concurenți direcți

simbolcompaniețarăscor
CB.USChubb LtdUS65,3
GJF.OLGjensidige Forsikring ASANO8,3
TKOMY.USTokio Marine Holdings IncUS48,2
TRV.USThe Travelers Companies IncUS66,5
ALL.USThe Allstate CorporationUS66,4
PZU.WARPowszechny Zaklad Ubezpieczen SAPL56,8

Concurenți din aceeași industrie, Insurance - Property & Casualty. Lista e ordonată după mărimea companiei, dar cifra nu se afișează: vine în moneda fiecărei piețe, deci nu se pot compara între ele.

Cum se mișcă prețul

Piață & Momentum

Până aici a fost vorba despre companie. De aici încolo, despre acțiune: cât oscilează, cât de adânc a căzut și dacă mișcarea a meritat riscul.

Volatilitate și risc

26,75%volatilitate pe un an

Cât de agitată e acțiunea Progressive Corp și cât de adânci au fost scăderile ei.

Cât oscilează

0,58mai calmă decât piațaBetaCât de tare se mișcă acțiunea când se mișcă piața. Sub 1 = mai calmă decât piața; peste 1 = amplifică mișcările.
0,42Beta la scădereCât se mișcă acțiunea față de piață, măsurat NUMAI în zilele în care piața scade. Mai mic decât beta obișnuit = cade mai puțin decât urcă. Mai mare = amplifică scăderile.
−0,15Beta pe ultimul anAceeași sensibilitate la piață, dar calculată doar pe ultimele douăsprezece luni. Comparată cu beta pe termen lung, arată dacă acțiunea a devenit mai agitată recent.
0,37Beta brutCât se mișcă acțiunea față de piață, fără ajustarea statistică obișnuită. Peste 1 = se mișcă mai tare decât piața. E cifra needucată; beta ajustat e mai stabil.
piața
Volatilitate anualizată (1 an)Cât de mult oscilează prețul într-un an, ca abatere standard. Mai mică = drum mai lin, nu neapărat randament mai mare.
Volatilitate anualizată (3 ani)Cât de mult oscilează prețul într-un an, măsurat pe ultimii trei. Sub 20% e liniștit; peste 40% cere stomac.

Cât de adânc a căzut

−29,97%Scăderea maximăCea mai mare cădere de la vârf la minim din perioada analizată. Mai mică = mai ușor de suportat.
−25,30%Scăderea curentăCu cât e prețul de azi sub cel mai mare vârf atins. Zero înseamnă că e chiar la maxim. Cu cât e mai adânc, cu atât are mai mult de recuperat.
−14,40%Distanța față de maximul de un anCu cât e prețul sub cel mai mare nivel din ultimele 52 de săptămâni. Aproape de zero = la maxim. Adânc negativ = a pierdut mult din vârf.
17,93%Scădere probabilă în cel mai rău cazCât de adâncă ar putea fi scăderea în cele mai proaste 5% dintre scenarii. Mai mică e mai bine. E o estimare statistică, nu o limită garantată.
Indicele Ulcer (1 an)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile din ultimul an, într-o singură cifră. Mai mic e mai bine: măsoară disconfortul, nu doar oscilația.
Indicele Ulcer (3 ani)Cât de adânci și de lungi au fost scăderile față de vârfuri. Mic = puține perioade lungi petrecute sub vârf.

Volatilitatea și beta se calculează din prețurile zilnice ale ultimului an, respectiv ultimilor trei. Sunt măsurători ale trecutului, nu prognoze.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Randament față de risc

−1,21Sharpe pe un an

Aceeași creștere obținută cu oscilații mari sau mici nu valorează la fel. Cifrele de mai jos împart randamentul la riscul cu care a fost obținut.

Cât randament pentru fiecare unitate de risc

−1,210,63riscul n-a fost plătitRaportul SharpeCât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.
−1,570,89riscul n-a fost plătitRaportul SortinoCa Sharpe, dar penalizează doar oscilațiile în jos, nu și pe cele în sus. Peste 1,5 = randament bun raportat la riscul de scădere.
0,821,12riscul n-a fost plătitRaportul OmegaRaportul dintre câștigurile și pierderile din ultimul an, cântărite după mărimea lor. Peste 1 înseamnă că partea bună a cântărit mai mult decât cea rea.
0
Randament total 12 luniCâștigul din ultimul an, cu dividendele reinvestite. Comparat cu indicele de referință, nu în absolut.
Raportul CalmarRandamentul anual împărțit la cea mai mare scădere suferită. Peste 0,5 e decent. Spune cât randament ai primit pentru fiecare unitate de durere.
Raportul Treynor (1 an)Randamentul peste dobânda fără risc, împărțit la beta - la riscul de piață, nu la oscilația totală. Mai mare e mai bine. Util când acțiunea se ține într-un portofoliu, nu singură.

Toate raportează câștigul la o formă de risc: Sharpe la oscilația totală, Sortino doar la cea în jos, Calmar la cea mai adâncă scădere, Treynor la riscul de piață. Peste 1 e în general bun, dar se compară între companii, nu în absolut.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Tendință și oscilatoare

57,85RSI pe 14 zile

Unde stă prețul acțiunii Progressive Corp față de mediile lui și cât de întinsă e mișcarea recentă.

Față de medii

Media pe 50 de zilePrețul mediu din ultimele cincizeci de ședințe de tranzacționare. E reperul de termen scurt: prețul peste ea înseamnă tendință recentă în sus.
Media pe 200 de zilePrețul mediu din ultimele două sute de ședințe. E reperul de termen lung, cel mai urmărit din analiza tehnică.
nuPeste media pe 200 de zileDacă prețul de azi e peste sau sub media de termen lung. Deasupra e citit ca tendință structurală în sus; dedesubt, în jos.
nuMedia scurtă peste cea lungăDacă media pe 50 de zile e peste cea pe 200. Când scurta urcă peste lungă se numește „cruce de aur"; invers, „cruce a morții".
în josStarea încrucișării mediilorCare medie e deasupra, exprimat ca +1 sau −1. +1 = scurta deasupra lungii; −1 = invers.
în susDirecția Parabolic SARSemnalul de direcție dat de indicatorul Parabolic SAR. +1 = tendință în sus; −1 = în jos.

Oscilatoare

307057,85fără semnalIndicele de forță relativă (RSI 14)Cât de repede a urcat sau a coborât prețul în ultimele paisprezece zile, pe o scară de la 0 la 100. Sub 30 se consideră vândut excesiv, peste 70 cumpărat excesiv. Între ele, fără semnal.
-100100135,84peste canalIndicele canalului de mărfuri (CCI 20)Cât de departe e prețul de media lui pe douăzeci de zile, măsurat în abateri tipice. Între −100 și +100 e normal; în afară, o mișcare neobișnuită față de tiparul recent.
010,97în bandăPoziția în banda BollingerUnde stă prețul între banda de jos (0) și cea de sus (1) a canalului de volatilitate. Sub 0 sau peste 1 înseamnă că prețul a ieșit din canal - rar, și de obicei trecător.
202515,25fără tendințăPuterea tendinței (ADX 14)Cât de clară e direcția prețului, indiferent dacă urcă sau coboară. Peste 25 = tendință clară; sub 20 = merge lateral.
Linia MACDDiferența dintre media exponențială pe 12 zile și cea pe 26 - cât de repede se schimbă direcția. Peste semnal și în creștere înseamnă impuls în sus.
Semnalul MACDMedia pe nouă zile a liniei MACD. E pragul față de care se citește linia. Nu se judecă singur: contează dacă linia e deasupra sau dedesubt.
Histograma MACDDiferența dintre linia MACD și semnalul ei - cât de repede se schimbă impulsul. Pozitivă și în creștere = impuls în sus; negativă = impuls în jos.
Panta volumului cumulat (50 de zile)Încotro merge volumul acumulat în ultimele cincizeci de ședințe. Pozitivă înseamnă că se acumulează mai mult decât se distribuie.

Pragurile marcate pe scări sunt cele uzuale din analiza tehnică: 30 și 70 la RSI, ±100 la CCI, 0 și 1 la banda Bollinger, 20 și 25 la puterea tendinței. Sunt convenții larg folosite, nu reguli.

Cuvintele de lângă cifre sunt stări cu denumire consacrată, nu recomandări: „vândut excesiv" nu înseamnă „de cumpărat". Verdictele apar doar la rapoartele de risc, unde există o direcție clară de „mai bine".

Cui i se potrivește

15/25verificări trecute

Fiecare rând de mai jos e un fel de a investi. Cu cât Progressive Corp trece mai multe verificări la unul, cu atât se potrivește mai bine acelui fel - nu există un rând „corect".

Punctul tareSănătate financiară
Punctul slabMomentum și performanță
  • nu se aplicăPotențial față de valoarea justăCât spațiu e între prețul de azi și valoarea calculată prin fluxuri de numerar actualizate. Pozitiv înseamnă că modelul vede acțiunea sub valoarea ei.
  • trecutPreț / profit (ultimele 12 luni)De câte ori profitul anual plătești pentru o acțiune. Se judecă față de sector și de ritmul de creștere, nu în absolut.
  • trecutPreț / vânzări (ultimele 12 luni)De câte ori vânzările anuale plătești pentru o acțiune. Util la companii fără profit; se judecă față de sector, nu în absolut.
  • picatMarja de siguranțăCu cât e prețul din piață sub estimarea noastră de valoare justă. Pozitivă și mare = cumperi sub valoare. Negativă = plătești peste valoare.
  • trecutRandamentul capitalului peste costul luiDacă randamentul capitalului investit depășește costul mediu al capitalului. Peste costul capitalului, compania creează valoare; sub, o distruge.
  • trecutRentabilitatea capitalurilor propriiCât profit net generează compania din banii acționarilor. Peste ~15% e foarte bun; contează și consistența, nu doar nivelul.
  • picatMarja netă (descompunere DuPont)Componenta de marjă din descompunerea DuPont a rentabilității. Mai mare = firma păstrează mai mult din fiecare unitate vândută.
  • trecutAvantajul competitivCât de apărată e poziția companiei față de concurenți. Un avantaj lat înseamnă că profitul e mai greu de erodat.
  • picatScorul Piotroski FNouă verificări de bilanț și de profitabilitate, câte un punct pentru fiecare trecută. Peste 7 din 9 e considerat solid; sub 3, slab.
  • trecutSemnale de avertizareNumărul de semnale forensice ridicate de modelele de calitate a raportării. Zero e ce vrei să vezi.
  • trecutScor de sănătate a credituluiScor compozit care rezumă capacitatea firmei de a-și susține datoria. Peste 70 = bilanț solid.
  • trecutProbabilitate de faliment (Merton)Șansa estimată ca firma să nu-și poată plăti datoriile, pe un an. Sub 1% = risc de credit neglijabil.
  • trecutComportamentul în recesiuneCum s-a purtat acțiunea în ultimele perioade de contracție economică. O cădere mai mică decât a pieței arată reziliență.
  • trecutCreșterea anuală a profitului pe acțiune (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a profitului pe acțiune. Peste creșterea veniturilor = marje în expansiune sau răscumpărări.
  • trecutCreșterea anuală a veniturilor (5 ani)Ritmul mediu anual de creștere a cifrei de afaceri în ultimii 5 ani. Peste ~10% e creștere solidă pentru o companie matură.
  • picatRegula lui 40Creșterea veniturilor adunată cu marja de profitabilitate. Peste 40 = echilibru bun între creștere și profitabilitate.
  • picatRevizuirile analiștilorÎncotro și-au mutat analiștii estimările în ultima vreme. În sus înseamnă că așteptările cresc.
  • trecutRandamentul dividendului (ultimele 12 luni)Dividendele plătite în ultimul an raportate la prețul actual. Se judecă împreună cu sustenabilitatea, nu doar ca nivel.
  • trecutRata de distribuțieCât din profit se împarte ca dividend. Sub 60% lasă loc de creștere; peste 100% înseamnă că dividendul depășește profitul.
  • picatSeria de raportări buneDe câte trimestre la rând compania depășește așteptările. O serie lungă arată predictibilitate; una întreruptă, o schimbare.
  • trecutRandamentul total al acționaruluiDividendele, răscumpărările și reducerea datoriei, la un loc. Imaginea completă a banilor întorși acționarilor.
  • picatDepășiri, ultimul anDe câte ori în ultimul an rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • picatDepășiri, trei aniDe câte ori în ultimii trei ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • trecutDepășiri, cinci aniDe câte ori în ultimii cinci ani rezultatul a fost peste estimări. Mai multe depășiri arată estimări prudente sau execuție bună.
  • picatImpulsul prețuluiDirecția și forța mișcării recente a prețului. Pozitiv înseamnă că tendința recentă e în sus.
  • picatRaportul Sharpe (1 an)Cât randament peste rata fără risc primești pentru fiecare unitate de volatilitate. Peste 1 e bun; peste 2 e remarcabil.

O verificare picată nu e un defect în sine: o companie de creștere pică aproape tot ce ține de valoare, și e normal. Contează tiparul, unde trece și unde pică, nu numărul singur.

Transparență · MAR

Date cheieIndicatoriArgumente pro și contraVerdict
AnaliștiValoare justăProiecții
ProfitabilitateCreștereCalitatea profituluiEficiența capitaluluiDate financiareRaportări
Datorii și solvabilitateComportament în crizeCele mai mari scăderi
DividendeRandament către acționarCât ai fi câștigatSplituri
Dețineri instituționaleInsideriCongresShort interestIndici și ETF-uri
Poziția în sectorCompanii comparabileCui se potrivește
Volatilitate și riscRandament ajustat la riscTendință și oscilatoare