Lecția T7.6 · 6 din 6 · Oscilatorii și impulsul
De ce dau greș RSI și stocasticul: trend, redundanță, supraoptimizare
Oscilatorii te păcălesc cel mai des în trendurile puternice, când combini mai mulți care spun același lucru și când alegi setările după ce ai văzut graficul. Sunt mai utili ca parte dintr-un plan: semnal, confirmare, stop-loss, mărimea poziției și costuri socotite dinainte.
Termenii din lecție
- RSI
- Arată dacă prețul a urcat sau a scăzut prea repede în ultimele două săptămâni.
- Oscilatorul stochastic
- Unde se află prețul de azi între minimul și maximul ultimelor 14 zile.
- Stop-loss
- Un ordin care vinde automat dacă prețul scade până la un nivel ales de tine.
- Alunecarea de preț (slippage)
- Diferența dintre prețul la care te așteptai și cel la care s-a executat ordinul.
Oscilatorii într-un trend puternic
Un oscilator e construit pentru piețele care merg în sus și în jos între limite. Într-un trend puternic de scădere, zona de „supravândut” devine normală. Încearcă:
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitPrea mulți indicatori care spun același lucru
Aceeași scădere, de la circa 120 la 101,91. Williams %R stă mare parte din timp sub -80, iar CCI sub -100, în aceleași perioade în care RSI era sub 30 și stocasticul sub 20. Reveniri scurte apar la lumânările 12-14 și 24-26, apoi prețul face minime noi.
| Lumânarea 10 | Valoarea | Zona |
|---|---|---|
| RSI 14 | 20,7 | sub 30, supravândut |
| Stochastic %K lent | 0,8 | sub 20, supravândut |
| Williams %R 14 | -99,3 | sub -80, supravândut |
| CCI 20 | -224,7 | sub -100, sub -200 |
Toți patru se calculează din aceleași prețuri recente: maxime, minime și închideri.
Supraoptimizarea: setările alese după ce ai văzut graficul
Dacă încerci destule setări pe același istoric, una va arăta excelent, chiar și pe prețuri care se mișcă la întâmplare. Iată o simulare ilustrativă, făcută pentru lecția asta (nu un studiu publicat): 300 de serii de prețuri generate la întâmplare, fără tendință și cu o volatilitate zilnică de 1,5%, de câte 1.000 de zile, deci fără niciun tipar real. Pe fiecare, 150 de reguli RSI (perioade de 5-21 de zile, cumpărare când RSI iese în sus de sub 20-40, vânzare când ajunge la 60-80), testate pe primele 500 de zile; am păstrat-o pe cea mai bună și am urmărit-o în următoarele 500. Fără costuri. Am repetat simularea de șase ori, cu alte serii.
Studiile serioase corectează acest efect. Ryan Sullivan, Allan Timmermann și Halbert White (Journal of Finance, 1999) au testat 7.846 de reguli tehnice pe 100 de ani din indicele Dow Jones. Pe 1897-1986, rezultatul celei mai bune reguli a rămas semnificativ statistic chiar și după corecție; pe 1987-1996, aceeași regulă nu și-a mai repetat rezultatul.
Costurile și planul: oscilatorul ca parte dintr-un sistem
Oscilatorii dau multe semnale, deci multe tranzacții. Fiecare plătește spread-ul, comisionul și alunecarea de preț.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: StockCharts ChartSchool, „Stochastic Oscillator”, „Williams %R” și „Relative Strength Index (RSI)”, consultate pe 29 octombrie 2026; R. Sullivan, A. Timmermann, H. White, „Data-Snooping, Technical Trading Rule Performance, and the Bootstrap”, Journal of Finance 54(5), 1999. Testul pe serii întâmplătoare e o simulare ilustrativă făcută pentru această lecție, nu un studiu publicat (300 de serii aleatoare cu volatilitate zilnică de 1,5%, 150 de reguli RSI, fără costuri, repetată de șase ori). Costul de 0,3% din exercițiu e un exemplu. Graficele sunt scheme didactice, nu prețuri reale.