Lecția T6.1 · 1 din 7 · Indicatorii de trend
Mediile mobile SMA, EMA și WMA: cum se calculează și cum le folosești
O medie mobilă e prețul mediu din ultimele N zile, recalculat în fiecare zi. SMA dă aceeași greutate tuturor zilelor, EMA și WMA dau mai multă greutate prețurilor noi, deci reacționează mai repede. Toate întârzie față de preț: arată trendul, nu îl prezic.
Termenii din lecție
- Media mobilă
- Prețul mediu al acțiunii în ultimele zile de bursă: tendința fără zgomot.
- Suportul și rezistența
- Prețurile la care o acțiune s-a oprit des din scădere sau din creștere.
- Stop-loss
- Un ordin care vinde automat dacă prețul scade până la un nivel ales de tine.
Ce este media mobilă simplă (SMA) și cum se calculează
Definiție
Ce este SMA?
Suma ultimelor N prețuri de închidere, împărțită la N.
SMA vine din engleză, „simple moving average”. Pentru o medie pe 5 zile aduni închiderile din ultimele 5 zile și împarți la 5. Mâine scoți ziua cea mai veche, adaugi ziua nouă și calculezi din nou. Fiecare zi contează la fel de mult.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitEMA și WMA: mediile care pun accent pe prețurile recente
SMA are un defect: o zi de acum 5 zile contează cât ziua de ieri. Două medii rezolvă asta altfel.
Ziua cea mai nouă are ponderea N, cea dinainte N - 1 și tot așa, până la 1 pentru cea mai veche. Împarți la suma ponderilor.
EMA de azi = EMA de ieri + k × (închiderea de azi - EMA de ieri), cu k = 2 ÷ (N + 1). Prima valoare e o SMA.
Toate zilele au aceeași greutate. E cea mai lentă dintre cele trei.
| Media pe 5 zile | Calculul | Rezultatul |
|---|---|---|
| SMA | (20 + 21 + 22 + 23 + 29) ÷ 5 | 23,00 |
| WMA | (20 × 1 + 21 × 2 + 22 × 3 + 23 × 4 + 29 × 5) ÷ 15 | 24,33 |
| EMA | 21,50 + 1/3 × (29 - 21,50), dacă EMA de ieri era 21,50 | 24,00 |
Închiderile: 20, 21, 22, 23, apoi un salt la 29 de lei. WMA și EMA sunt mai aproape de prețul nou, pentru că îi dau mai multă greutate. La 5 zile, k = 2 ÷ 6 = 1/3.
Prețul urcă de la circa 112,5 la vârful de 115,79 (lumânarea 13), apoi coboară până la circa 102,5. EMA 20 începe să coboare după lumânarea 15, SMA 20 după lumânarea 18. La final, EMA 20 (106,61) e mai aproape de preț decât SMA 20 (107,40).
Pe graficul de mai sus, prețul face vârful la lumânarea 13. EMA 20 începe să coboare după lumânarea 15, SMA 20 abia după lumânarea 18. Această întârziere se numește lag: orice medie e construită din prețuri trecute, deci se întoarce după preț. Cu cât perioada e mai lungă, cu atât întârzie mai mult.
Mediile de 20, 50 și 200 de zile: filtrul de trend
Aceste perioade nu au nimic magic. Sunt populare pentru că le folosesc mulți. Cel mai des, media se folosește în două feluri: ca filtru (cauți doar cumpărări când prețul e peste media de 200 de zile) și ca zonă de suport dinamic (într-un trend în creștere, retragerile se opresc uneori lângă media de 50 de zile).
Când media nu ține: stop-loss-ul și mărimea poziției
Graficul de mai jos arată un trend în creștere. Prețul coboară până la SMA 50, lumânarea 21 o atinge și închide deasupra ei, iar a doua zi prețul urcă la 47,51. Să zicem că ai cumpărat atunci.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: StockCharts ChartSchool (Moving Averages - Simple and Exponential: formula EMA, multiplicatorul 2 ÷ (N + 1), întârzierea, mediile de 20, 50 și 200 de zile, mediile ca zone de suport); TA-Lib, documentația funcției WMA (ponderile liniare). Graficele sunt scheme didactice, nu prețuri reale.