Datorii și risc de faliment · actualizat 21 octombrie 2026
Ce este datoria netă a unei companii și cum se calculează
Datoria netă arată câți bani ar mai datora compania dacă și-ar folosi tot numerarul ca să-și plătească creditele și obligațiunile. Dacă iese negativă, firma are mai mulți bani în cont decât datorii: se spune că are numerar net.
Cum se calculează datoria netă
- Datoriile financiare
- Creditele bancare, obligațiunile și leasingurile, pe termen scurt și lung.
- Numerarul și echivalentele
- Banii din cont și plasamentele care se pot transforma în bani în câteva zile (depozite, titluri de stat pe termen scurt).
Exemplu de calcul
O firmă are credite și obligațiuni de 15 miliarde de lei și 4 miliarde în cont.
Dacă ar plăti azi tot ce poate din cont, ar mai rămâne de plătit 11 miliarde. Împărțită la EBITDA, cifra asta dă raportul datorie / EBITDA.
Cum citești datoria netă
Datoria netă singură nu spune dacă e mult sau puțin. 10 miliarde e puțin pentru o firmă cu un EBITDA de 20 de miliarde și foarte mult pentru una cu 2 miliarde. De asta se citește aproape mereu împărțită la EBITDA.
Când datoria netă te poate păcăli
Numerar blocat: o parte din bani poate sta în alte țări sau poate fi necesară pentru plăți curente, deci nu poate fi folosită la datorii. Leasingurile: unele firme le includ, altele nu; compară cifre calculate la fel.
Termeni înrudiți
Învață în Academie
Întrebări despre datoria netă
Ce înseamnă datorie netă negativă?
Că firma are mai mulți bani în cont decât toate datoriile financiare. E un semn de bilanț foarte solid, frecvent la companiile mari de tehnologie.
De ce se scade numerarul?
Pentru că banii din cont pot plăti oricând o parte din datorie. Contează ce rămâne de plătit după aceea.
Explicațiile sunt informative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde.
Înapoi la glosar