Lecția 4.3 · 3 din 6 · Acțiuni sau ETF-uri: ce ți se potrivește
Acțiuni sau ETF-uri: cum alegi ce ți se potrivește, cu un test scurt
Nu există o variantă corectă pentru toată lumea: alegerea depinde de cât timp vrei să aloci și de cât risc suporți. Acțiunile individuale cer timp și concentrează riscul, ETF-urile pe indici cer puțin timp și îți dau rezultatul pieței. Mulți investitori le combină: un nucleu de fonduri și o parte mai mică în acțiuni alese.
Termenii din lecție
- Alocarea activelor
- Cât din bani pui în acțiuni, cât în obligațiuni și cât în numerar.
- ETF
- Un fond listat la bursă care cumpără dintr-o dată zeci sau sute de companii.
- Acțiunea
- O bucată mică dintr-o companie, pe care o poți cumpăra la bursă.
- Rebalansarea
- Readuci portofoliul la procentele alese, vânzând ce a crescut și cumpărând ce a rămas în urmă.
Întrebarea de deschidere
Ce înseamnă împărțirea „nucleu și satelit” a unui portofoliu?
Nucleul e partea de bază, de obicei diversificată, de exemplu prin fonduri pe indici. Sateliții sunt alegerile tale: câteva acțiuni sau fonduri pe o temă. Proporția o stabilește fiecare.
Nu contează dacă greșești: încercarea te ajută să ții minte.
Cât timp vrei să aloci investițiilor
Definiție
De ce contează timpul?
Acțiunile individuale cer ore în fiecare trimestru; un ETF pe indice, aproape deloc.
Pentru fiecare companie urmărești rezultatele trimestriale, raportul anual și veștile importante. Un ETF pe un indice larg îți cere doar să-l cumperi, poate lunar, și să nu-l vinzi în panică. Niciuna nu e varianta „serioasă”: e o alegere despre cum vrei să-ți folosești timpul.
| Acțiuni individuale | ETF pe indice larg | |
|---|---|---|
| Timp | câteva ore pe trimestru, pentru fiecare companie | câteva minute pe lună |
| Decizii | ce cumperi, cât, când vinzi | cât pui și cât de des |
| Rezultat | poate fi peste sau sub piață | aproape rezultatul pieței, minus costul |
Test educativ
Test educativ, fără nicio recomandare de produs: cât timp poți da realist investițiilor, în fiecare lună?
Cu atât timp e greu să urmărești bine mai multe companii. Mulți oameni în situația ta preferă fonduri pe indici, dar alegerea îți aparține.
Ajunge pentru câteva companii urmărite atent, alături de o parte în fonduri, dacă asta îți dorești.
Poți urmări mai multe companii. Timpul nu garantează rezultate mai bune, dar te ajută să înțelegi ce deții.
Testul nu îți spune ce să cumperi. Te ajută doar să vezi ce mod de lucru ți se potrivește.
Verifică-te
Ana are o oră pe lună pentru investiții și nu vrea să citească rapoarte. Ce i-ar cere 10 acțiuni individuale?
Zece companii înseamnă 40 de rezultate trimestriale pe an, plus rapoartele anuale. Se poate face, dar cere mai mult decât o oră pe lună. Acțiunile nu au cost anual de fond și nu cer tranzacții zilnice.
Cât risc suporți
Atenție
Cum îți dai seama cât risc suporți?
Întreabă-te ce ai face dacă investiția ar scădea cu 30% sau cu 50%.
O singură acțiune poate scădea cu 50% sau mai mult, chiar și la o companie mare. Un ETF pe un indice larg a avut și el scăderi mari: S&P 500 a pierdut 56,8% între octombrie 2007 și martie 2009. Diferența e că un indice larg nu ajunge la zero din cauza unei singure firme. O acțiune poate ajunge.
Test educativ
Test educativ: investiția ta scade cu 40% într-un an. Ce ai face, sincer?
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitMit sau adevăr?
„ETF-urile sunt mereu alegerea mai bună, pentru oricine.”
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCombinația nucleu și satelit
Definiție
Ce sunt nucleul și sateliții?
O parte mare, diversificată, plus o parte mai mică pentru alegeri proprii.
Nucleul e partea de bază, de exemplu unul sau două ETF-uri pe indici largi. Sateliții sunt câteva acțiuni sau fonduri alese de tine. Proporția o hotărăști tu: unii pun 90% în nucleu, alții 50%. Important e să știi dinainte cât lași sateliților și să nu lași o singură alegere să crească necontrolat.
Exemplu educativ, nu o recomandare.
Calculează
Ai 15.000 de lei și vrei 80% în nucleu și 20% în sateliți. Câți lei pui în sateliți?
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCalculează
După un an, nucleul tău valorează 12.000 de lei, iar sateliții 6.000 de lei. Ce procent din portofoliu au acum sateliții?
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCe ai face tu?
Un prieten îți spune că doar acțiunile individuale „merită”, iar fondurile sunt „pentru cei care nu știu”. Altul spune că doar ETF-urile au sens. Ce faci?
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCe ai învățat
- Nu există o variantă corectă pentru toată lumea: contează timpul tău și riscul pe care îl suporți.
- Acțiunile individuale cer timp și concentrează riscul; ETF-urile pe indici cer puțin timp și dau rezultatul pieței.
- Nucleul și sateliții combină o bază diversificată cu o parte mai mică pentru alegeri proprii.
Ai ajuns la final
Salvează ce ai învățat
Cu un cont gratuit îți ținem minte lecțiile, îți aducem înapoi întrebările greșite exact când e nevoie și îți vezi seria de zile.
Salvează progresul cu un cont gratuitLecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: indicele S&P 500, maximul din 9 octombrie 2007 și minimul din 9 martie 2009. Testele din lecție sunt educative și nu reprezintă recomandări de investiții sau de produse.