Lecția 2.3 · 3 din 5 · Banii tăi înainte de bursă

Depozit, titluri de stat sau bursă: comparație simplă cu exerciții

Depozitul e cel mai sigur și mai flexibil, titlurile de stat aduc de obicei ceva mai mult, iar bursa a adus cel mai mult pe termen lung, cu cel mai mare risc. Le alegi după momentul în care ai nevoie de bani, nu după randament.

6 minÎncepătorActualizat 30 octombrie 2026

0 din 5 exerciții

Termenii din lecție

Titlurile de stat: Împrumuturi pe care le dai statului, pentru o dobândă fixă.
Cuponul: Dobânda fixă pe care o plătește o obligațiune, de obicei o dată sau de două ori pe an.
Alocarea activelor: Cât din bani pui în acțiuni, cât în obligațiuni și cât în numerar.

Întrebarea de deschidere

Ai nevoie de 30.000 de lei peste un an, pentru avansul la o locuință. Unde e cel mai potrivit să-i ții până atunci?

Nu contează dacă greșești: încercarea te ajută să ții minte.

Depozitul bancar și garanția lui

Definiție

Ce este un depozit bancar?

Bani împrumutați băncii, pentru o dobândă stabilită dinainte.

Depozitul la termen îți blochează banii pentru o perioadă (de exemplu 3, 6 sau 12 luni), iar banca îți plătește dobânda la final. Dacă îl rupi înainte, de obicei pierzi dobânda. Contul de economii e mai flexibil: scoți banii oricând, dar dobânda se poate schimba.

Unde	Cât e garantat	Cine garantează
România	echivalentul în lei a 100.000 € de persoană, la fiecare bancă	Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare
Restul UE	100.000 € de persoană, la fiecare bancă	schema din fiecare țară
Marea Britanie	120.000 £ de persoană, la fiecare bancă	FSCS
SUA	250.000 $ de deponent, la fiecare bancă și tip de cont	FDIC

Limitele în vigoare. În România, banii garantați se plătesc în cel mult 7 zile lucrătoare.

Verifică-te

Ai echivalentul a 150.000 € într-o singură bancă din România, iar banca dă faliment. Cât îți garantează fondul de garantare a depozitelor?

Titlurile de stat: ce sunt și cum funcționează

Definiție

Ce este un titlu de stat?

Un împrumut dat statului, cu dobândă.

Când cumperi un titlu de stat, împrumuți statul pentru o perioadă fixă. Statul îți plătește o dobândă, numită cupon, și îți dă banii înapoi la scadență. Riscul e mic dacă îl ții până la scadență. Dacă îl vinzi înainte, pe bursă, prețul poate fi mai mic decât ai plătit.

Compară

Ai 10.000 de lei de care sigur nu ai nevoie timp de un an. Ce variantă îți aduce mai mult după un an? Cifrele sunt un exemplu.

Bursa: randament mai mare, risc mai mare

Cele mai cunoscute date pe termen lung sunt cele din SUA. Iată cât a adus fiecare variantă, în medie pe an, peste inflație:

6,6%acțiunile americane, 1900-2025

1,6%obligațiunile de stat americane

0,5%titlurile de stat pe termen scurt

Atenție

Care e prețul randamentului mai mare?

Ani cu scăderi mari.

În 2008, S&P 500 a scăzut cu 38%, iar în 2022 cu 19%. Pe 1-2 ani, bursa poate fi oricând pe minus, iar acțiunile nu au nicio garanție. Cu cât ții banii mai mult, cu atât scăderile au mai mult timp să fie recuperate.

Verifică-te

De ce au adus acțiunile, pe termen lung, mai mult decât depozitele?

Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.

Fă-ți cont gratuit

Cum combini depozitul, titlurile de stat și bursa

Când ai nevoie de bani	Unde îi țin mulți oameni
Oricând: fondul de urgență	cont de economii
În 1-3 ani	depozit sau titluri de stat
Peste 5-10 ani sau mai mult	o parte la bursă, de obicei prin ETF-uri

E un mod de a gândi, nu o rețetă. Cât pui la bursă depinde și de cât de bine suporți scăderile. Felul în care îți împarți banii se numește alocarea activelor.

Potrivește termenii

Potrivește fiecare scop cu locul potrivit pentru bani.

Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.

Fă-ți cont gratuit

Ce ai face tu?

Ai 50.000 de lei. 15.000 sunt fondul de urgență, iar de restul nu ai nevoie 15 ani. Bursa tocmai a scăzut cu 15%. Ce faci cu cei 35.000 de lei?

Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.

Fă-ți cont gratuit

Ce ai învățat

Depozitele sunt garantate până la o limită: în UE, 100.000 € de persoană, la fiecare bancă.
Titlurile de stat sunt un împrumut dat statului, cu risc mic dacă le ții până la scadență.
Bursa a adus cel mai mult pe termen lung, dar e potrivită doar pentru banii de care nu ai nevoie mulți ani.

Ai ajuns la final

Salvează ce ai învățat

Cu un cont gratuit îți ținem minte lecțiile, îți aducem înapoi întrebările greșite exact când e nevoie și îți vezi seria de zile.

Salvează progresul cu un cont gratuit

Lecția următoare · 5 minDatoriile

Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: plafonul de garantare a depozitelor, Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare și Directiva 2014/49/UE; FSCS (120.000 £ de la 1 decembrie 2025), Bank of England; FDIC (250.000 $); randamentele reale ale SUA din 1900 până în 2025, UBS Global Investment Returns Yearbook 2026; scăderile S&P 500 din 2008 și 2022, datele anuale ale indicelui (fără dividende). Dobânzile din exercițiul de comparație sunt exemple.