Lecția 9.5 · 5 din 5 · Psihologia începătorului
Cum îți scrii planul de investiții: scop, sumă lunară, rebalansare
Un plan de investiții scris are pe o singură pagină scopul, orizontul, suma lunară, împărțirea între acțiuni și obligațiuni și ce faci la o scădere mare. Îl scrii când ești calm, îl ții la îndemână și îl recitești înainte de orice decizie grea.
Termenii din lecție
- Alocarea activelor
- Cât din bani pui în acțiuni, cât în obligațiuni și cât în numerar.
- Rebalansarea
- Readuci portofoliul la procentele alese, vânzând ce a crescut și cumpărând ce a rămas în urmă.
- Investiția periodică (DCA)
- Investești aceeași sumă la intervale fixe, indiferent de preț.
- Portofoliul
- Toate investițiile tale la un loc: acțiuni, ETF-uri, obligațiuni, numerar.
Întrebarea de deschidere
Ce scrii primul în planul tău de investiții?
Scopul și orizontul decid restul: cât risc poți lua, ce împărțire alegi și cum reacționezi la scăderi. Acțiunile la modă și randamentul pe o lună nu spun nimic despre nevoile tale.
Nu contează dacă greșești: încercarea te ajută să ții minte.
Scopul și orizontul investiției
Definiție
Ce este orizontul investiției?
Numărul de ani până când vei avea nevoie de bani.
Scopul spune pentru ce sunt banii: pensie, avansul pentru o casă, studiile copilului. Orizontul spune când. Banii de care ai nevoie în 1-2 ani de obicei nu stau în acțiuni, pentru că o scădere de 30% poate veni exact atunci. Banii pentru peste 10 ani pot trece prin scăderi, pentru că au timp să revină.
| Orizontul | Unde stau de obicei banii |
|---|---|
| Sub 2 ani | Fondul de urgență, un depozit, titluri de stat pe termen scurt |
| 2-10 ani | Un amestec de obligațiuni și acțiuni, cu mai multe obligațiuni când termenul e aproape |
| Peste 10 ani | O parte mai mare în acțiuni, pentru creștere |
O orientare generală, nu o recomandare pentru tine. Împărțirea potrivită depinde și de cât de liniștit dormi la o scădere.
Verifică-te
Ana strânge pentru avansul unei case, de care va avea nevoie peste un an. Unde e cel mai potrivit să stea banii?
Pe un an, o scădere a acțiunilor de 20-30% e posibilă, iar Ana nu ar avea timp să aștepte revenirea. Pentru bani de care ai nevoie curând contează siguranța, nu randamentul.
Suma lunară și rebalansarea portofoliului
Definiție
Ce este rebalansarea?
Readuci portofoliul la proporțiile din plan, după ce piața le-a schimbat.
Să zicem că planul tău e 70% acțiuni și 30% obligațiuni. După un an bun pentru acțiuni poți ajunge la 80/20, deci la mai mult risc decât ai ales. Rebalansarea înseamnă să vinzi puțin din ce a crescut sau să pui suma lunară în ce a rămas în urmă. Cei mai mulți o fac o dată pe an sau când proporțiile deviază mult. Suma lunară o treci în plan cu ziua transferului, de exemplu a doua zi după salariu: e investiția periodică.
Calculează
Ai 10.000 de lei: 7.000 în acțiuni și 3.000 în obligațiuni, după planul 70/30. Acțiunile scad cu 20%, obligațiunile rămân la fel. Câți lei trebuie să muți în acțiuni ca să revii la 70/30?
Un indiciu
Calculează întâi noul total, apoi cât înseamnă 70% din el.
Cât de sigur ești?
Acțiunile ajung la 5.600 de lei, totalul la 8.600. 70% din 8.600 = 6.020, deci muți 420 de lei din obligațiuni în acțiuni. Rebalansarea te face să cumperi după scădere, fără să ghicești nimic.
Pune în ordine
Pune în ordine părțile planului, așa cum depind una de alta.
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCe faci la o scădere de 20%
Atenție
De ce scrii asta dinainte?
Pentru că la -20% frica îți va cere să vinzi.
Scăderile de peste 20% nu sunt rare la acțiuni: de la vârf la minim, indicele S&P 500 a scăzut cu 33,9% în 2020 și cu 25,4% în 2022. Scrii acum, cât ești calm, ce faci atunci. De exemplu: „Nu vând. Continui cu suma lunară. Rebalansez dacă acțiunile ajung sub 60%.”
Mit sau adevăr?
„Un plan bun nu se schimbă niciodată.”
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCe ai face tu?
Portofoliul tău a scăzut cu 20%. Planul tău scris spune: „Nu vând, continui cu 500 de lei pe lună.” Câțiva prieteni vând. Ce faci?
Exercițiul acesta e în contul gratuit. Acolo îți salvăm și progresul.
Fă-ți cont gratuitCe ai învățat
- Planul pornește de la scop și orizont: pentru ce sunt banii și când ai nevoie de ei.
- Rebalansarea readuce portofoliul la proporțiile alese și te face să cumperi după scăderi.
- Scrii dinainte ce faci la -20% și ții planul unde îl găsești repede.
Ai ajuns la final
Salvează ce ai învățat
Cu un cont gratuit îți ținem minte lecțiile, îți aducem înapoi întrebările greșite exact când e nevoie și îți vezi seria de zile.
Salvează progresul cu un cont gratuitLecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: scăderea S&P 500 din 2020 (19 februarie - 23 martie), după Associated Press și CNBC; scăderea din 2022 (3 ianuarie - 12 octombrie), după MarketBeat (8 iunie 2023). Calculul rebalansării e un exemplu cu cifre rotunde.