Lecția T2.4 · 4 din 5 · Riscul înainte de orice tranzacție
Cât trebuie să câștigi ca să recuperezi o pierdere de 10%, 50%, 90%
Ca să recuperezi o pierdere ai nevoie de un câștig mai mare, în procente, decât pierderea, pentru că pornești de la o sumă mai mică. -10% cere +11%, -50% cere +100%, iar -90% cere +900%. Pierderile mici se repară ușor; cele mari, foarte greu.
Termenii din lecție
- Scăderea maximă (drawdown)
- Cea mai mare cădere a prețului de la un vârf până la cel mai de jos punct de după.
- Dobânda compusă
- Câștigi și din câștigurile de dinainte, nu doar din suma pusă la început.
Cât trebuie să câștigi după o pierdere de 10%, 50% sau 90%
Definiție
De ce nu e simetric?
Câștigul se calculează dintr-o sumă mai mică.
Ai 10.000 de lei și pierzi 50%: rămâi cu 5.000. Ca să revii la 10.000, trebuie să câștigi 5.000 din 5.000, adică 100%. Formula: câștigul necesar = 1 ÷ (1 - pierderea) - 1.
Câștigul necesar ca să recuperezi o pierdere: după -10% îți trebuie +11%, după -20% +25%, după -30% +43%, după -50% +100%, după -75% +300% și după -90% +900%.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitȘirurile de pierderi și cât de des apar
Pierderile nu vin la intervale egale. Chiar și o strategie cu așteptare pozitivă are șiruri de pierderi, mai lungi decât te-ai aștepta.
| Pierderi la rând | Șansa să apară măcar o dată în 100 de tranzacții |
|---|---|
| Cel puțin 5 | 98% |
| Cel puțin 6 | 87% |
| Cel puțin 7 | 69% |
| Cel puțin 8 | 49% |
| Cel puțin 10 | 20% |
Exemplu de calcul: o strategie care pierde 60% din tranzacții, fiecare tranzacție independentă de celelalte. Chiar la 50% pierderi, un șir de cel puțin 5 apare în 81% din cazuri.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: calculele din lecție; probabilitățile șirurilor de pierderi sunt calculate exact, pentru 100 de tranzacții independente.