Lecția T2.3 · 3 din 5 · Riscul înainte de orice tranzacție
Multiplul R și așteptarea matematică în trading, explicate simplu
1R e riscul inițial al unei tranzacții: cât pierzi dacă se atinge stop-loss-ul. Așteptarea matematică spune cât câștigi sau pierzi în medie pe tranzacție, în R: procentul de reușită înmulțit cu câștigul mediu, minus procentul de eșec înmulțit cu pierderea medie.
Termenii din lecție
- Stop-loss
- Un ordin care vinde automat dacă prețul scade până la un nivel ales de tine.
- Scăderea maximă (drawdown)
- Cea mai mare cădere a prețului de la un vârf până la cel mai de jos punct de după.
Ce înseamnă 1R în trading
Definiție
Ce este 1R?
Riscul inițial al tranzacției, în bani.
Dacă ai cumpărat 200 de acțiuni la 25 de lei, cu stop-loss-ul la 24, riști 200 de lei. Aceștia sunt 1R. Un câștig de 600 de lei e +3R, o pierdere la stop e -1R, iar o ieșire la jumătatea drumului spre stop e -0,5R. Măsurate așa, tranzacțiile de mărimi diferite se pot compara.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitAșteptarea matematică: cum o calculezi
Definiție
Ce este așteptarea matematică?
Cât câștigi sau pierzi în medie pe tranzacție, în R.
Formula: procentul de reușită × câștigul mediu - procentul de eșec × pierderea medie. Exemplu: 40% din tranzacții câștigă în medie 2,5R, restul de 60% pierd câte 1R. 0,4 × 2,5 - 0,6 × 1 = 1 - 0,6 = +0,4R pe tranzacție.
Rezultatul: +0,4R pe tranzacție, înainte de costuri.
Peste 100 de tranzacții, +0,4R înseamnă în medie +40R. Cu 1R = 100 de lei, circa 4.000 de lei înainte de costuri. Dar media e doar o medie: drumul trece prin șiruri de pierderi, iar cifra vine din trecut și se poate schimba.
De ce procentul de reușită singur nu spune nimic
Așteptarea pe tranzacție a trei strategii: A, cu 80% reușite, are -0,04R; B, cu 50%, are 0R; C, cu doar 40% reușite, are +0,4R.
- A: 80% câștigă câte 0,2R, 20% pierd câte 1R. 0,16 - 0,20 = -0,04R.
- B: 50% câștigă câte 1R, 50% pierd câte 1R. 0R.
- C: 40% câștigă câte 2,5R, 60% pierd câte 1R. +0,4R.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: calculele din lecție; probabilitatea șirurilor de pierderi e calculată exact, pentru 100 de tranzacții independente, fiecare cu 60% șanse de pierdere.