Lecția T8.5 · 5 din 7 · Volatilitatea și volumul
Chaikin Money Flow (CMF) și Money Flow Index (MFI): calcul și limite
Chaikin Money Flow (CMF) e volumul ponderat după locul închiderii, adunat pe 20 de zile și împărțit la volumul total: peste zero arată presiune de cumpărare, sub zero de vânzare. Money Flow Index (MFI) e un RSI calculat cu prețul tipic înmulțit cu volumul. Peste 80 nu înseamnă că prețul va scădea.
Termenii din lecție
- Volumul de tranzacționare
- Câte acțiuni s-au cumpărat și vândut într-o zi.
- RSI
- Arată dacă prețul a urcat sau a scăzut prea repede în ultimele două săptămâni.
Ce este Chaikin Money Flow (CMF) și cum se calculează
Definiție
Ce este Chaikin Money Flow?
Suma volumului ponderat pe 20 de zile, împărțită la suma volumului.
Marc Chaikin a folosit același multiplicator ca la linia de acumulare/distribuție: ((închiderea - minimul) - (maximul - închiderea)) ÷ (maximul - minimul). Îl înmulțești cu volumul zilei, aduni rezultatul pe 20 de zile și împarți la volumul total din cele 20 de zile. Spre deosebire de linia A/D, CMF nu crește la nesfârșit: stă între -1 și +1, iar StockCharts notează că de obicei rămâne între -0,5 și +0,5.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitCe este Money Flow Index (MFI): RSI-ul cu volum
Definiție
Cum se calculează MFI?
Ca RSI, dar cu prețul tipic înmulțit cu volumul în loc de schimbarea prețului.
Gene Quong și Avrum Soudack l-au publicat în 1989, în revista Technical Analysis of Stocks & Commodities, sub titlul „Volume-weighted RSI: money flow”. Pași: prețul tipic = (maxim + minim + închidere) ÷ 3; fluxul de bani = prețul tipic × volumul; fluxul e pozitiv în zilele în care prețul tipic urcă și negativ când scade; pe 14 zile, raportul = fluxul pozitiv ÷ fluxul negativ; MFI = 100 - 100 ÷ (1 + raportul).
Aceeași urcare, de la 31 la 39,5. Sub grafic, RSI pe 14 zile și MFI pe 14 zile; MFI urcă mai repede decât RSI. MFI trece peste 80 în ziua 17, peste 90 în ziua 20 și rămâne peste 80 până în ziua 33, în timp ce prețul continuă să urce.
Pe aceeași urcare, MFI a urcat mai repede și mai sus decât RSI (93 față de 78 în ziua 20), pentru că volumul a fost mai mare în zilele de creștere. La MFI, o zi de creștere pe volum mare contează mult, iar una pe volum mic contează puțin; RSI se uită doar la preț.
Când dau greș CMF și MFI
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: StockCharts ChartSchool (Chaikin Money Flow, Money Flow Index); Gene Quong și Avrum Soudack, „Volume-weighted RSI: money flow”, Technical Analysis of Stocks & Commodities, vol. 7, nr. 3 (martie 1989). Graficele sunt scheme didactice, nu prețuri reale.