Lecția T8.7 · 7 din 7 · Volatilitatea și volumul
Profilul de volum: POC, zona de valoare și nodurile de volum
Profilul de volum arată cât volum s-a tranzacționat la fiecare nivel de preț, nu în fiecare zi. Nivelul cu cel mai mult volum se numește POC. Zona de valoare cuprinde 70% din volum. Nivelurile cu volum mare pot deveni suport sau rezistență, iar prin cele cu volum mic prețul trece de obicei repede. Niciunul nu e sigur.
Termenii din lecție
- Volumul de tranzacționare
- Câte acțiuni s-au cumpărat și vândut într-o zi.
- Suportul și rezistența
- Prețurile la care o acțiune s-a oprit des din scădere sau din creștere.
- Lichiditatea
- Cât de ușor poți cumpăra sau vinde o acțiune, repede și la un preț corect.
Ce este profilul de volum: volumul pe niveluri de preț
Definiție
Ce este profilul de volum?
O histogramă orizontală: câte acțiuni s-au tranzacționat la fiecare nivel de preț.
Împarți intervalul de preț al graficului în niveluri egale (pe graficele Academiei, 24) și aduni volumul tranzacționat la fiecare nivel, pe toată perioada afișată. Barele lungi arată prețurile la care piața a stat mult și a tranzacționat mult; barele scurte, prețurile prin care a trecut repede.
Același grafic, cu profilul de volum lipit de marginea din dreapta: bare orizontale, una pentru fiecare dintre cele 24 de niveluri de preț. Cea mai lungă bară, POC, e la 97,65-98,21. Zona de valoare, cu 70% din volum, e între 95,40 și 100,46. Sub 94 și între 100,5 și 101 barele sunt scurte.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitPOC și zona de valoare (70% din volum)
Nivelul cu cel mai mult volum. Pe graficul de mai sus: 97,65-98,21.
Nivelurile din jurul POC care strâng împreună 70% din volum: 95,40-100,46.
Grupuri de niveluri cu volum mare (HVN) sau foarte mic (LVN).
Zona de valoare se construiește pornind de la POC: adaugi pe rând nivelul vecin cu mai mult volum, deasupra sau dedesubt, până ajungi la 70% din volumul total. Procentul vine din Market Profile, unde 70% era considerat aproximativ o abatere standard în jurul centrului.
Nodurile de volum mare și mic (HVN, LVN) ca suport și rezistență
Prețul stă 12 zile între 100,5 și 103, urcă în trei zile până la 106,5, stă circa două săptămâni între 108 și 111, apoi coboară în patru zile până la 101,9. Profilul de volum are două noduri cu volum mare, la 101,3-103,1 și la 109,4-111,2, iar între circa 104 și 108,5 barele sunt foarte scurte.
Logica: la un nod cu volum mare, mulți cumpărători și vânzători au tranzacționat, deci prețul tinde să încetinească acolo; poate deveni suport sau rezistență. Printr-un nod cu volum mic, piața a trecut repede o dată și adesea trece repede din nou. Pe grafic, prețul a traversat zona 104-108,5 în câteva zile, atât la urcare, cât și la coborâre.
De unde vine profilul de volum și ce limite are
Ideea vine din Market Profile, dezvoltat în anii 1980 de traderul J. Peter Steidlmayer, membru al bursei, împreună cu Chicago Board of Trade (CBOT). Market Profile număra timpul petrecut la fiecare preț (în ghidul CBOT, perioade de câte o jumătate de oră, notate cu litere); profilul de volum numără volumul. Conceptele de POC și zonă de valoare de 70% au trecut de la unul la altul.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: Chicago Board of Trade, Market Profile Home Study Guide (1996), despre perioadele de o jumătate de oră și zona de valoare de 70%; comunicatul CBOT despre Market Profile (Mondo Visione, 2003); J. Gopalakrishnan, „Market Profile Basics”, Technical Analysis of Stocks & Commodities, vol. 17, nr. 12 (decembrie 1999); StockCharts ChartSchool (Volume by Price). Graficele sunt scheme didactice, nu prețuri reale.