Lecția T10.1 · 1 din 6 · Strategia, testarea și jurnalul
Ce este un sistem de tranzacționare: reguli și un exemplu complet
Un sistem de tranzacționare e un set de reguli scrise care spun dinainte ce tranzacționezi, când intri, unde pui stopul, când ieși și cât riști. O idee devine sistem abia când două persoane care citesc regulile iau aceeași decizie pe același grafic.
Termenii din lecție
- Stop-loss
- Un ordin care vinde automat dacă prețul scade până la un nivel ales de tine.
- Media mobilă
- Prețul mediu al acțiunii în ultimele zile de bursă: tendința fără zgomot.
- Volatilitatea
- Cât de mult urcă și coboară prețul, de obicei, într-un an.
Ce conține un sistem de tranzacționare
Definiție
Ce este un sistem de tranzacționare?
Reguli scrise pentru fiecare decizie, luate înainte de tranzacție.
Sistemul răspunde dinainte la șase întrebări: ce tranzacționezi, pe ce interval, când intri, unde ieși dacă greșești, când ieși dacă ai dreptate și cât riști. Dacă lipsește un răspuns, decizia aceea o vei lua pe loc, sub presiunea prețului care se mișcă.
| Componenta | Întrebarea | Exemplu de regulă |
|---|---|---|
| Piețele | Ce tranzacționezi? | acțiuni mari și lichide, cu volum zilnic mare |
| Intervalul | Pe ce grafic decizi? | lumânări zilnice, decizia după închidere |
| Intrarea | Când cumperi? | prima închidere peste maximul celor 20 de zile dinainte |
| Stopul | Unde ieși dacă greșești? | la 2 × ATR 14 sub prețul de intrare |
| Ieșirea | Când ieși dacă ai dreptate? | prima închidere sub minimul celor 10 zile dinainte |
| Mărimea poziției | Cât riști? | 1% din cont pe tranzacție |
Regulile sunt un exemplu pentru lecție, nu o recomandare. ATR (Average True Range) măsoară cât se mișcă prețul în medie pe zi.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitDiferența dintre o idee de tranzacționare și un sistem
Ideeao observație
- „Acțiunile care fac maxime noi tind să mai urce.”
- Poate fi un bun punct de plecare
- Nu spune când intri, unde ieși sau cât riști
- Nu se poate testa: fiecare o aplică altfel
Sistemulreguli care se pot verifica
- „Cumpăr la închiderea peste maximul pe 20 de zile, stop 2 × ATR, ieșire sub minimul pe 10 zile, 1% risc.”
- Se poate testa pe date istorice și urmări într-un jurnal
- Nu garantează că regulile câștigă: doar le face măsurabile
Testul simplu: dă regulile cuiva și cere-i să marcheze intrările pe un grafic. Dacă marchează aceleași lumânări ca tine, ai un sistem. Dacă trebuie să te întrebe „ce înseamnă puternic?”, ai încă o idee.
Exemplu de sistem simplu, descris complet
Sistemul de exemplu, pe o acțiune lichidă, cu lumânări zilnice: cumperi doar când prețul e peste media mobilă pe 50 de zile (filtrul de trend). Intri la prima închidere peste maximul celor 20 de zile dinainte. Pe grafic, linia de sus a canalului Donchian arată acest maxim. Încearcă tu:
Tranzacția, de la intrare la ieșire
Ce a făcut sistemul după semnal?
+2R: 406 lei câștig la 200 de lei riscați.
ATR 14 era de circa 0,80 lei la intrare, deci stopul a stat la 96,17 - 2 × 0,80 = 94,57. Prețul nu a mai coborât până acolo. A urcat până la 103,57, apoi a închis la 99,42 sub minimul celor 10 zile dinainte (99,96): acolo regula de ieșire a vândut. Sistemul nu vinde la maxim, ci după ce trendul slăbește, așa că a dat înapoi o parte din câștig.
- Intrare 96,17
- Ieșire 99,42
Lumânarea 15 închide la 96,17, peste maximul pe 20 de zile: intrarea. Stopul stă la 94,57 și nu e atins. Prețul urcă până la 103,57 la lumânarea 30, apoi coboară; lumânarea 34 închide la 99,42, sub minimul celor 10 zile dinainte: ieșirea. Sub grafic, ATR 14 urcă de la circa 0,8 la intrare la circa 1 spre final.
De ce regulile scrise te protejează de deciziile din emoție
În timpul unei tranzacții, fiecare mișcare a prețului cere o decizie. Fără reguli, deciziile vin din frică și speranță. Terrance Odean a studiat 10.000 de conturi de la un broker american, din 1987-1993, și a găsit că oamenii vindeau mai ușor acțiunile pe câștig decât pe cele pe pierdere (Journal of Finance, 1998). Se numește efectul de dispoziție: ții pierderile prea mult și tai câștigurile prea devreme.
- Muți stopul mai jos „doar de data asta”Regula scrisă spune unde e stopul înainte să intri; nu se negociază când prețul se apropie de el.
- Vinzi un câștig mic de teamă să nu-l pierziRegula de ieșire decide când vinzi. Câștigurile mari, rare, plătesc pentru multe pierderi mici.
- Riști mai mult după trei pierderi, ca să recupereziMărimea poziției e fixată dinainte: tot 1%, oricum te-ai simți.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: T. Odean, „Are Investors Reluctant to Realize Their Losses?”, Journal of Finance 53(5), 1998. Sistemul din lecție e un exemplu didactic, nu o recomandare; graficele sunt scheme didactice, nu prețuri reale, iar calculele (ATR 14 după Wilder, stopul, mărimea poziției) sunt făcute pe seria didactică.