Lecția T10.5 · 5 din 6 · Strategia, testarea și jurnalul
Jurnalul de tranzacționare: ce notezi și ce statistici calculezi
Jurnalul de tranzacționare notează fiecare tranzacție: intrarea, stopul, ieșirea, rezultatul în R și dacă ai respectat regulile. Din el calculezi rata de câștig, așteptarea, factorul de profit și scăderea maximă. Pe doar 20 de tranzacții, aceste cifre variază mult din întâmplare.
Termenii din lecție
- Scăderea maximă (drawdown)
- Cea mai mare cădere a prețului de la un vârf până la cel mai de jos punct de după.
- Stop-loss
- Un ordin care vinde automat dacă prețul scade până la un nivel ales de tine.
- Comisionul de tranzacționare
- Ce te costă să cumperi, să vinzi și să ții acțiuni la un broker.
Ce notezi în jurnalul de tranzacționare
| Rubrica | De ce contează |
|---|---|
| Data, piața, direcția | ca să vezi unde și când câștigi sau pierzi |
| Intrarea, stopul, mărimea poziției | riscul inițial, adică 1R în bani |
| Ieșirea și motivul ei | stop, regula de ieșire sau o decizie din afara regulilor |
| Rezultatul în bani și în R | după comision și spread, nu înainte |
| Regula care a dat semnalul | ca să afli care reguli aduc rezultatele |
| Am respectat planul? (da / nu) | desparte problemele sistemului de cele ale execuției |
| O frază despre ce am simțit | tiparele de emoție apar abia după zeci de tranzacții |
Cel mai simplu jurnal e un tabel: un rând pentru fiecare tranzacție, completat în ziua în care o închizi.
Restul lecției e în abonament
Abonamentul deschide toate capitolele din Intermediar, Școala de trading, Psihologia investitorului și Avansat, cu exercițiile lor și repetițiile nelimitate.
Fă-ți cont gratuitRata de câștig, câștigul mediu, așteptarea și factorul de profit
Un jurnal ilustrativ de 20 de tranzacții, scris pentru lecție. Fiecare coloană e rezultatul unei tranzacții, în R:
Rezultatele celor 20 de tranzacții, în R: -1; +2,4; -1; -0,5; -1; +3,1; -1; +1,2; -1; -1; -1; +2,0; +0,4; -1; -0,8; +4,2; -1; -1; +1,5; -1. Cel mai mare câștig e +4,2R, la tranzacția 16.
| Statistica | Cum se calculează | În jurnal |
|---|---|---|
| Rata de câștig | tranzacții câștigătoare ÷ toate | 7 ÷ 20 = 35% |
| Câștigul mediu | suma câștigurilor ÷ numărul lor | 14,8R ÷ 7 = +2,11R |
| Pierderea medie | suma pierderilor ÷ numărul lor | -12,3R ÷ 13 = -0,95R |
| Așteptarea | rezultatul total ÷ numărul de tranzacții | +2,5R ÷ 20 = +0,125R |
| Factorul de profit | suma câștigurilor ÷ suma pierderilor (fără semn) | 14,8 ÷ 12,3 = 1,20 |
Factorul de profit peste 1 înseamnă că, pe aceste tranzacții, câștigurile au depășit pierderile. Toate cifrele sunt după costuri, dacă rezultatele din jurnal sunt după costuri.
Scăderea maximă: cât a coborât contul de la un vârf
Aceleași 20 de tranzacții, adunate una după alta. Linia arată rezultatul cumulat, în R, după fiecare tranzacție. Scăderea maximă e cea mai mare coborâre de la un vârf al liniei până la un minim de după el.
Rezultatul cumulat, în R, după fiecare tranzacție: 0; -1; +1,4; +0,4; -0,1; -1,1; +2,0; +1,0; +2,2; +1,2; +0,2; -0,8; +1,2; +1,6; +0,6; -0,2; +4,0; +3,0; +2,0; +3,5; +2,5.
De ce 20 de tranzacții nu dovedesc nimic
Să presupunem că știi sigur cum e sistemul: câștigă în 40% din tranzacții câte +2R și pierde în rest câte 1R. Așteptarea reală e +0,2R pe tranzacție. Graficul de mai jos e o simulare ilustrativă: cinci jurnale de câte 20 de tranzacții, toate din acest sistem. Le-am ales dintre primele 300 de rulări ca să arate cât de diferit pot ieși.
Cinci jurnale simulate din același sistem (40% câștiguri la +2R, restul -1R). După 20 de tranzacții, unul ajunge la -5R, unul la -2R, unul la +1R, unul la +13R și unul la +16R.
Cifrele sunt calculate exact, cu probabilitățile binomiale. Cu 100 de tranzacții, intervalul se strânge la circa -0,09R până la +0,49R; cu 500, la circa +0,07R până la +0,33R. Abia după câteva sute de tranzacții poți spune, cu o oarecare încredere, dacă un sistem are un avantaj, și doar dacă piața nu s-a schimbat între timp.
Lecțiile sunt educative. Nu sunt o recomandare de a cumpăra sau de a vinde. Investițiile au risc, poți pierde bani. Sursele: calculele din lecție. Jurnalul de 20 de tranzacții e ilustrativ. Probabilitățile (25%, 34%) sunt calculate exact cu distribuția binomială, iar intervalele de circa 95% cu abaterea standard a rezultatului pe tranzacție (1,47R) împărțită la rădăcina numărului de tranzacții. Cele cinci jurnale din grafic sunt o simulare ilustrativă făcută pentru lecție (40% câștiguri la +2R, restul -1R).